苹果新机乏善可陈，却暗藏供应链巨变?

赛格特约作者  余绍清

一年一度的苹果发布会如期而至，意料之中，亮点寥寥。然而，这场看似平淡的发布背后，一场重大变革正悄然上演——不在技术或产品本身，而在供应链的全球版图。从iPhone 17开始，供应美国市场的苹果手机将全部由印度制造，而中国制造则转向供应本土、欧洲及日本等市场。

夹在中美科技博弈的制裁与反制裁之间，蒂姆·库克不得不将美国市场“单列”出来，交给印度制造。实际上，苹果布局印度由来已久：早在2017年，印度就开始组装iPhone SE这类低端机型。若追溯建厂谈判、选址、工人培训等前期工作，“中国+1”供应链战略早在2014年甚至更早便已启动——彼时，核心果链企业已被要求海外设厂。

库克的策略敏锐而务实：他深谙“不把鸡蛋放在一个篮子”的道理。尽管2014年的中美关系尚属稳固，主动转移供应链必然伴随阵痛，但他依然前瞻性地迈出了这一步。

《“果链”十二年》 图源：澎湃新闻

印度工厂起步艰难，初期良品率一度低至50%，嘲讽之声不绝于耳。但几年砥砺，其良品率已攀升至85%。虽与富士康郑州工厂98%的水平仍有差距，进步速度却肉眼可见。产业变迁的数据更为直观：印度曾每年从中国进口高达1.8亿部手机（2014年前后高峰），而这一数字在2022年锐降至不足300万部，至2025年前4个月，仅余17.1万部，全年预计将不足50万部。

从苹果视角看，库克极具前瞻性。人们常将库克与乔布斯对比，诟病其缺乏产品创新。但公允而言，乔布斯是幸运的：他从上世纪70年代创业至2011年离世，正值经济全球化鼎盛与中美关系的蜜月期。乔布斯善于“开疆拓土”，库克则更精于“守业维艰”。面对今日复杂的全球协调——既要安抚特朗普的情绪，又需斡旋于北京与新德里之间，平衡各方利益——这份“平衡术”，恐非乔布斯所长，库克却应对得宜。

苹果的两种灵魂，时代的双重烙印

乔布斯参与并定义了一个“大时代”，库克则必须驾驭一个“小时代”的降临。2008年后，炸裂式科技创新难觅，高增长经济不再，伟大人物稀缺。从苹果掌舵人到普通个体，都需直面这场剧变。

“小时代”绝非无所作为，历史也并无“垃圾时间”。恰恰相反，在大时代向小时代过渡的十年间，中国成功构筑了强大的供应链护城河。2009年苹果3G在华生产时，富士康仅负责组装，中国企业在增加值中占比仅3.6%；到2018年生产iPhone X时，这一比例已跃升至25.4%。短短十年，中国从果链配角跃升为主角之一。更关键的是，这一崛起不仅催生了立讯精密、舜宇光学、京东方等一批本土核心供应商，更孕育了OPPO、vivo、小米、华为等自主品牌。至今，vivo和小米仍稳居印度智能手机市场前两名。

作者从全球价值链视角下审视中国供应链的崛起，其中果链企业颇具代表性

在全球供应链大重组浪潮中，中国企业无疑抢占了先机，创造了“中国奇迹”。印度能否复制？或许难现同等规模奇迹，但创造“小奇迹”的机会犹存。中国企业已无“回头草”可吃，唯有向上攀登价值链——印度终将实现多数零部件本土化，中国企业必须向日韩企业发起挑战，夺取芯片高地，攻克AI城池，方能巩固并扩大在供应链中的话语权。

实现此目标，仰赖几个关键条件：

资本市场的长期繁荣：近期A股、港股及科技股大涨，有学者喻为“中国算力的觉醒”。保持AI等领域的持续高投入，离不开资本市场的有力支撑。寒武纪市值创新高，阿里、腾讯市值强劲复苏，正是资本驱动创新的正向循环开启的信号。

在开放合作中创新：世界虽显破碎，强权或不讲理，但合作仍是必由之路。意气用事、闭门造车无异自毁长城。四十多年前，中国在全球化浪潮中顺势打开国门；今日全球信任根基动摇，中国更需坚持高水平开放，拥抱不确定性，敢于逆风航行，方能在风暴后收获超级回报。

将决策权交予企业家：芯片、新能源、AI……新兴产业的发展路径难以预设，“伟大”不能被计划。政府应有所为亦有所不为，尤其在高风险领域，宜做“兜底者”而非“冲锋者”。战略方向如何抉择，战术如何执行，务必充分尊重企业家的判断。中国拥有除美国外全球最顶尖的企业家群体，这正是我们创造新奇迹最宝贵的财富。