如果你不会投资，你就这样做

文：蔡垒磊

川普和马斯克撕了一晚上，各种难听的话都说尽了，一个说“要节省开支最简单的方法，就是去掉对马斯克的新能源补贴”，说“马斯克已经疯了”；另一个说“没有我你当不上总统，忘恩负义”“你不公开爱泼斯坦的名单是因为你自己就是座上宾”，并发起投票要成立新政党，支持弹劾特朗普，说特朗普的关税政策把美国搞得一团糟。

各类投资品随着他们骂战的起伏，上蹿下跳，然后你就会发现一个事实，那就是只要你买的东西和他们的骂战无关，你就可以安心吃瓜；而只要你买的东西和他们有莫大的关联，那你可能就得刷一晚上的新闻，关注他们什么时候和好，川普是否会被弹劾，马斯克是否会因非法移民而被驱逐出境甚至是否会被暗杀。

没必要，真的没必要，普通人做投资配置，只要记住3个点就够了：

1.构建相关性更弱的防御型资产组合

如果你配置的都是币圈资产，那就没有达到防御的目的，因为币圈向来是跟着比特币同涨同跌的。所以你得配置什么？比特币要配，美股要配，港股要配，港险可以配，黄金可以配——普通人这就差不多了，你会发现不管特朗普把美国搞成什么样子，哪怕他被暗杀了，你这个组合的现金价值，也几乎不会有很大比例的回撤，为什么？因为这几个标的之间，有天然熨平彼此波动的属性；而如果形势向好，就能有不错的收益——只比你大比例购买高风险标的稍弱一些而已。

2.一定要配置至少20%～30%能产生现金流的资产

我有讲过“很多人收入不高，却自住高资产比例房产”的不合理性。即他们把首付拿出来，产生的资产收入，足以让他们财务自由，但他们却用来购买自住房产，然后还得把之后的工作收入都拿去还贷款，而不是尝试更有性价比的投资组合。

有人说，这不也省下了房租吗？完全错误，如果还贷的钱用来租房，首付产生的资产收益足以让一个人过上自己想要的生活。自住的本质，就是“自租”，即是一种“以放弃这份资产带来的收益为代价，把资产出租给自己用于居住的行为”——这对有钱人来说，再奢侈也无所谓，但我们这里还有大量的人不懂资产现金流的意义，他们正在进行自己配不上的消费却不自知，还以为自己在攒钱。

你的什么资产，每年可以为你带来一定比例的现金流？比如你有1000万的资产，你有没有300万的资产，是可以每年至少为你产生10几万的稳定现金流的？不管是港险，还是加密货币的DEFI理财，还是稳定的股票分红——如果没有，那你的配置就不及格。

作为人类，我们行为自由度的保障，首先是资源自由。很多人说资本家占了便宜，说有员工为他们创造价值，他们什么都不用做就能剥削剩余价值——这话已经错了，资本家是有亏损风险的。反倒是你，手上明明有“资产员工”可以24小时稳定产出新资源给你，没有节假日，没有工作时间限制，还没有五险一金，比资本家的“剥削”效果好多了，为什么不用呢？是不会用还是不想用？

没有现金流，你这个人就不会有穿越周期的耐心，更别提行为自由。

3.大的资产配比，尽量都在能穿越周期的事物上

相信昨晚很多人都已经意识到了，如果把自己的大比例资产，绑定在“个人命运能100%决定标的未来”的东西上，有多么的危险。

你怕不怕比特币明天就进入熊市了？如果你做好1和2，是不可能怕的，大不了多等一段时间，穿越周期就行了。可是如果你大比例仓位持有的都是trump币，你怕不怕特朗普死了或者真被弹劾了？怕，因为下去以后不一定还会起来——这就是差别。

有人说doge怎么办？doge是无主代币，别把它和trump混在一起，别看它也受马斯克影响，但它是可以穿越周期的——马斯克死了doge也不会死。同理还有特斯拉，特斯拉是受马斯克影响很大，但它毕竟是一家盘根错节的全球企业，它不是樊登读书会或者吴晓波的什么巴九灵公司——那种是跟trump币差不多的，即创始人有任何意外，整个标的就没有任何价值了，特斯拉是完全不一样的。

所以你的大仓位，都应该在那些“不管地球上的什么人，什么国家发生了什么，都不能作为单一因素直接影响它生死”的标的上。

普通人不需要学习过于艰深的投资知识，也不需要把自己的钱配在10几20几个标的上，只要做到以上3点，地球爆炸也跟你没关系，随便吃瓜，你很难在投资这件事上产生焦虑的情绪。

所以投资入门简不简单？我觉得很简单，现在就算来一个从来没碰过投资的初中生，只要他能听话照做，那么不需要什么技巧，他根据简单的几条原则，就能在未来10年20年里跑赢这个市场里99%的人，包括华尔街里绝大多数拿着高薪的基金经理——这不是夸大，如果你会跑代码，你可以自己定三个投资组合，一个是这种平衡性，一个是高风险型，还有一个是稳妥型，你可以回溯个大几十年——有人已经跑过了，牛市期高风险组合大大跑赢其他两个，但它会在熊市里大幅回撤利润，最终几十年后，平衡性的资产现金价值，是其他两个组合的上百倍。

这个初中生可以很笨，也可以很聪明，只要有人教他投资的正道，他都可以跑赢绝大多数的投资者。怕就怕，他是一个自认为聪明的普通人，那他就会成为那99%。

（完）

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我是蔡垒磊，感谢你的阅读。