省呗用户投诉不断攀升，母公司萨摩耶云上市之路困难重重

近年来，金融科技行业蓬勃发展，但也引发了众多争议。作为深圳萨摩耶云科技集团（以下简称“萨摩耶云”）旗下的助贷平台，“省呗”正深陷舆论漩涡。高利率贷款、收费不透明以及会员权益争议频发，用户投诉不断攀升。与此同时，母公司萨摩耶云的上市之路也困难重重，IPO计划频频受挫。

省呗最初以“跨机构信用卡账单分期业务”闻名，通过比银行更低的循环利率吸引用户。然而，近年来，平台年化利率飙升至36%，远超市场普遍接受的合理范围。数据显示，在黑猫投诉平台上，截至2024年12月13日，针对省呗的投诉量累计达22,215条。

据业界媒体梳理，用户投诉问题主要集中于以下几点：1.高额利率与费用。省呗在广告中宣称“借1万用1年日均息费8毛起”，最低年化率仅为2.9%。但实际操作中，许多借款人发现，平台的实际最低年化利率为7.2%，甚至高达36%。一位用户表示，借款8400元，两天内需支付利息与费用合计252元，年化利率远超市场标准。2.强制捆绑销售与收费不透明。据多名用户反映，平台在借款时默认勾选VIP会员权益包，扣费后拒绝退款。此外，借款合同显示的收费项目模糊，融担费等附加费用往往在还款后才被发现。一些用户借款仅1万元，但额外费用近3000元，占据还款总额的近30%。3.违规利率与法律风险。根据《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷利率司法保护上限为一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍，当前约为15.2%。省呗最高36%的综合年化利率，已超出法律保护范围，涉嫌高利贷行为。

运营模式争议与萨摩耶云的挑战

省呗的争议直接影响母公司萨摩耶云的IPO进程。自2018年以来，萨摩耶云先后尝试美股和港股上市，均以失败告终。在2021年递交的港股IPO申请中，公司披露了较高的客户集中度风险和持续亏损记录。

资料显示，省呗的部分融担服务由湖南汇鑫融资担保有限公司提供，该公司与萨摩耶云为关联企业。这种模式可能存在利益输送嫌疑，进一步加剧借款人融资成本。

从2018年至2020年，萨摩耶云的营收从4.8亿元增长至19.7亿元，实现扭亏为盈。然而，公司业务高度依赖消费金融公司和银行客户。2021年，前五大客户贡献了近80%的收入，其中第一大客户占比超过50%。这不仅限制了其业务扩展，也加大了外部政策变化对公司业绩的影响。

金融科技监管趋严

近年来，中国政府加强了对金融科技行业的监管，尤其针对贷款利率、隐性收费和捆绑销售等问题。省呗屡遭用户投诉，可能面临更严格的监管审查，这对母公司的运营和上市计划都是巨大挑战。

据业内人士分析称，在大量投诉的阴影下，萨摩耶云需要采取以下措施，来缓解外界对其业务模式和盈利模式的质疑：1.优化利率和费用结构。将贷款利率与司法保护上限保持一致，取消不透明费用，提升平台合规性。2.提升用户体验与投诉处理机制。加强对会员权益的管理，确保收费和服务透明化，避免因信息不对称引发纠纷。3.降低对单一客户和业务的依赖。扩展服务范围，降低客户集中度，通过多元化布局减少政策风险。4.加大合规投入，改善市场形象。借助萨摩耶云的技术优势，优化风控模型，严格遵守相关法规，塑造负责任的品牌形象。

省呗曾凭借“省钱”理念打开市场，但如今却因高息助贷饱受争议。母公司萨摩耶云的IPO之路也面临来自市场与监管的双重挑战。未来，能否在合规与增长之间找到平衡，关系着省呗的转型与萨摩耶云的资本化前景。对于整个行业而言，加强透明度与规范化运营，已成为金融科技企业能否赢得用户信任的关键。（内容来源|商业晨刊）