发电优势还是大，全球工业占比还在扩张

1. 9月用电量数据出来，全社会同比增8.5%。1-9月增7.9%，二产5.9%，三产11.2%。二产工业用电量47385亿度，占比67.2%，超三分之二。美国工业用电占比约26%，一直维持1万亿度不怎么变。目前美国工业用电量约是中国六分之一，印度已经达到美国60%。

2. 中国工业用电量占全球约50%，这与不少大宗工业产品的产量能对得上。由于走性价比路线，制造业产值约占35%，增加值占30%。一些占比不足50%的产品正在发力，如汽车只占30%，芯片占比更少。从用电量增速来看，全球占比还在往上升。

3. 至于全球产业迁移，这肯定会有。现在性质基本可以判断了，组装居多。也就是说，在中国进行耗电量高、工艺较为复杂的生产环节，在其它国家进行耗电量少、简单组装打包的环节。这是全球公司被迫的选择，没电就不好办。东南亚越南、泰国、印尼、马来西来，总发电量也就中国十分之一，还要居民生活，已经缺电了。

4. 如果要到海外去搞耗电量巨大的工业生产环节，需要的投入巨大，经济上很可能不可行。因为电网投资需要的资金非常多，发展中国家不太容易规划。而且现在要绿色发展，糙快猛大上火电的时代过去了。即使电网和发电厂建出来了，如巴基斯坦，如果工业水平太差，用电需求跟不上，也没用。

5. 感觉可以观察各国工业用电量的数据，大致能判断出全球产业的流向。目前组装是在向全球分散，加关税是真的，企业得应对，被动出海。但是用电量较高的产线，这是干货，目前中国占比50%还有较高增速，应该是在搞全球看不太懂的新质生产力。