交大铁发IPO:客户集中度较高 经营现金流为负
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7月24日,北交所官网显示,四川西南交大铁路发展股份有限公司(下称“交大铁发”)披露了北交所IPO首轮审核问询函,保荐机构为国投证券。
招股书显示,交大铁发成立于2005年,是一家专业从事轨道交通智能产品及装备的研发、生产、销售,并提供专业技术服务的企业,注册资本为5725万元,实际控制人为王鹏翔,持有该公司41.05%的股份。
此次IPO,交大铁发拟公开发行股票1909万股,拟募资1.68亿元,将分别用于新津区交大铁发轨道交通智能产品及装备生产新建项目、新津区交大铁发研发中心建设项目、营销及售后服务网络建设项目、补充流动资金。
业绩方面,2021年至2023年,交大铁发营业收入分别为2.04亿元、2.35亿元、2.73亿元,净利润分别为3166.04万元、3378.61万元、4895.81万元。
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2021年至2023年,交大铁发来自前五大客户的销售收入占营业收入的比例分别为90.75%、93.36%、87.96%,客户集中度较高。
2021年至2023年,交大铁发应收账款分别为1.50亿元、1.92亿元、2.31亿元,占资产总额的比例分别为48.43%、48.43%、51.72%。
2021年至2023年,交大铁发经营活动产生的现金流量净额分别为851.30万元、1109.75万元、-324.72万元,现金流压力增加。