英伟达丢掉中国市场是大概率

最近有消息英伟达又要发布中国特供版芯片，专门供应中国市场。这两天这个问题我接受了多家媒体采访。我的看法是这个特供板的表现不会很好，英伟达丢掉中国市场是大概率。

曾经中国市场占英伟达营收近20%，中国不仅是全世界最大的电脑生产基地，人工智能的发展也是全世界最大的市场，中国需要英伟达的芯片，这是不言而喻的。中国市场巨大的潜力也对英伟达业绩起到巨重要支撑。但是为了打击中国人工智能的发展，美国一而再再而三的对英伟达的芯片进行限制，不允许英伟达把它的先进芯片卖到中国。

今天这件事情已经变成了一场猫和老鼠的游戏，英伟达出一款高端芯片，美国把它禁了，它就再出一款特供版，然后美国又把特供版给禁了，英伟达就再出新的型号，美国政府又会禁止新的型号向中国销售，英伟达再出特供版，这个游戏可能会一直延续下去。

这个游戏的结束就是英伟达发现它们已经丢掉了中国市场。这样的游戏大家似乎忘记了中国的存在。事实上中国也是游戏的一个玩家。

1.虽然今天英伟达在人工智能芯片处于主导地位，市场表现良好，股价也非常高。在同样的芯片性能中间是表现很好的，还有cuda来做支持。但是作为一款gpu，英伟达并没有什么门槛，也没有什么护城河，别的企业一样可以做。别的企业没有强大到可以和英伟达竞争，根本不是什么技术问题，这主要就是市场的能力。英伟达有了长期的积累。别的企业没有太下功夫而已。现在这个市场呈现出这么大的机会，已经有大量的企业下场。这其中包括英特尔、amd和华为。计算的性能已经和英伟达的产品持平。

2.本来英伟达可以用市场手段压制对手，通过大量的低价倾销，让对手长期亏损，无法形成自己的竞争力。那是今天的情况，英伟达舍不得那个能赚到的钱，把芯片的价格炒成了天价。给竞争对手留的下了巨大空间。现在的芯片用英伟达半价，也能有不错的利润。这也为很多对手替代英伟达芯片找到了理由。其实不仅是中国市场需要替代英伟达，就是美国的市场，  OpenAI已经开始gpu的研发， Gpu的技术也不复杂，为什么他们要用昂贵的英伟达芯片，自己研发的芯片对于性能和服务会做得更好。自我研发和定制芯片将成为gpu的未来大方向。英伟达目前的商业模式会丢掉所有的大客户。因为有能力的大客户都会追求自己干，或者进行定制，没有能力的小客户才会去买一个通用芯片。

3.除了大客户会自己干之外，中国市场的大客户都会考虑自己的安全，供货没有稳定性，芯片会随时被禁掉。不知道哪一天会付出巨大代价，一个大企业大量使用英伟达芯片，在战略上就是存在巨大的隐患。黄仁勋支持台独的态度，大陆的相关部门早就看在眼里。，也不会完全没有动作。今天黄仁勋自己在大量的套现，他自己也是非常清楚，现在是英伟达的一个高点，不可能这样长期支持下去。今天英伟达在中国市场，只占它的营收个位数了。能守住这个数字就不错了。不管是商业还是地缘政治，英伟达都会渐渐失去中国的市场。