国内最大行业专家信息服务商申请香港IPO，服务国内总资产最大的20家证券公司

据港交所2月18日披露，凯盛融英信息科技(上海)股份有限公司向港交所主板提交上市申请，中金公司及花旗为联席保荐人，财务顾问为汇智国际金融控股有限公司。

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凯盛融英成立于2008年，是一家领先的行业专家投资咨询服务商，主要为金融机构、咨询公司、全球各类企业，政府机构和高净值人群提供专家知识共享服务，该公司总部位于上海，在北京、苏州、深圳、香港及纽约市设立分支机构。

基于拥有庞大的专家和客户资源的基础上，凯盛融英设置了五种服务类型，分别为智库、研究、咨询、会议和英才。其中，由专家资源拓展出了智库、咨询、会议服务，为客户提供招聘人才服务。

智库服务主要为客户匹配专家源，为其提供和专家的电话访谈、线下路演、实地考察业务；咨询则是结合专家观点为客户提供投资咨询、市场研究与咨询服务；并组织专家举办电话会议和线下会议发表时下看法；同时凯盛配备分析师，针对客户需求提供定制研究产品和服务。

根据弗若斯特沙利文的资料，按收入计，2020年凯盛融英是中国最大的行业专家知识信息服务供应商。同时，凯盛融英让客户与不同行业、地区的行业专家建立联系。

业务模式上看，凯盛融英服务在于透过专家网络为客户提供专业的行业知识。凯盛融英的专家网络迅速增长，从截至2018年12月31日约23万名成员增加至截至2021年3月31日约39.5万名。截至2021年3月31日止三个月，公司的专家网络成员覆盖广泛的行业，包括消费及零售、医疗健康、TMT、咨询服务、汽车及金融等。

招股书显示，凯盛融英客户群包括多家大型知名金融机构、咨询公司及全球企业。于2021年9月30日，公司的客户群包括根据Vault数据声望最高的20家全球咨询公司中的80%；根据弗若斯特沙利文数据，中国投资项目数目最多的20家私募股权及风险投资公司中的90%；根据SAC及弗若斯特沙利文按总资产计算中国20家最大证券公司中的100%；及中国互联网协会中国综合实力十大TMT公司的90%。

凯盛融英服务的客户数目大幅增长，由截至2018年12月31日止年度的758位，增至截至2019年12月31日止年度的975位，再增至截至2020年12月31日止年度的1,236位。截至2021年9月30日止九个月，公司实际服务的客户数目已达1,410位。随着公司的客户基础壮大，公司每位客户的交易价值亦可维持在高水平。客户在业务纪录期间重复采用公司的服务，反映公司已与多数客户建立了稳定的关系。公司相信该等关系使公司具有优势，为市场上其他竞争对手设定了较高准入门槛。

公司收入于业务纪录期间(2018年至2021年三季度末)大幅增长，收入总额由2018年的人民币(下同)3.854亿元增至2019年的4.605亿元，再增至2020年的6.435亿元，复合年增长率为29.2%，而纯利则由2018年的8450万元增至2019年的9270万元，再增至2020年的1.666亿元，复合年增长率为40.4%。此外，截至2021年9月30日止九个月，公司的收入及纯利分别为6.761亿元及2亿元，较截至2020年9月30日止九个月分别增加42.9%及35.0%。

近年来，得益于证券、私募、风险投资、公募基金等资本市场的迅速发展，带动专家知识服务行业需求急速增长，且伴随着用户对行业专家服务认可及付费意愿增强，和人工智能、大数据等技术推动下，行业市场规模急剧飙升。预计2025年全球市场规模将达55.12亿美元，2020年至2025年间将按29.3%的复合年增率增长。

天眼查显示，自成立以来，凯盛融英进行了4轮增资和股权转让。其中，最明显的变化是天风天睿于2020年5月将其所持约7%的股份全部转让，受让方为浙民投、汇誉投资、千合资本等。

2016年11月，凯盛融英获得来自天风天睿的4亿元人民币战略投资。2020年天风天睿实施的股权转让受让方包括浙民投的两个投资实体浙江丝路产业投资基金合伙企业和平潭浙民投恒励投资合伙企业；湖州产业集团旗下的安岱汇智股权投资基金(湖州)合伙企业；千合资本；湖州汇佳智合股权投资合伙企业以及安吉楷泰企业管理合伙企业。

凯盛融英在招股书中表示，IPO募集所得资金净额将主要用于扩张业务营运和能力；进一步发展研究能力；改善信息系统和信息技术基础设施；通过选择性并购提高在亚太地区和美国对客户的本地交付能力，重点关注拥有更丰富本地资源的目标公司；以及用于营运资金和一般公司用途。