静水流深的建行，看见金融的创新脉动，创造金融美好社会价值

文 | 韦航

“金融是服务社会的一项美好事业。”

这是建行董事长田国立在2020年报中的致辞。净利润增速居大行前列，主营业务表现向好是董事长面向未来的底气。

2020年末，建行资产总额28.1万亿元，增长10.6%；实现年度净利润2735.8亿元，较上年增长1.6%。

作为一个成熟的大行，不仅要看当下利润，还要看长期增长的稳定性和发展性。在这套商业逻辑里，重要的不仅是建行曾经是什么，还在于建行通过金融活水，在未来呈现什么社会价值。

对于建行来说，通过金融事业创造美好的社会价值，似乎是时代赋予建行的机会。

静水流深，显示大行本色

金融活水从哪来？

源洁则流清，形端则影直，平稳增长的银行，不仅能成为投资者的定心丸，从某种程度上来说，也是在未来打下基础。

翻开建行的年报图谱，从资产规模到净利润再到ROE都是同行业前列。

首先，建行营业收入与拨备前利润实现全年各季度同比增速平稳向上，凸显公司经营稳健性。净利润在拨备计提边际减小背景下，同比增速拐头向上。

去年建行营收7558.58亿，同比去年增速7.12%。其中，净利息收入5759.09亿，同比增7.23%，环比增23.74%。

其次，建行的核心一级资本充足率13.62%，比三季报的13.15%大幅提升47个基点，不良率也在下降。

财报显示，建行加回核销的不良净生成率环比下降，显示公司新生成的不良压力是在边际递减的；同时绝对值不到1个点，公司资产质量压力不大。单季年化不良净生成率0.77%，环比3季度下降52个基点。累积年化不良净生成率0.95%，环比下降18个基点。

在国家强调维持金融稳定的情况下，建行营收增速维稳，规模扩张回归正常，风险日益消除。

目前在银行股低估的情况下，建行的投资价值正在提高，表现为股东人数有明显减少，到了今年2月末股东总数进一步减少到34.21万户，2个月大幅减少3.04万户，筹码加速集中，机构投资者正在增加。前十大股东中，香港中央结算、陆股通分别增持0.66%、0.03%至37.54%、0.2%。

2020年，建行除了提高内部效率，面对外部提前预判、精准应对疫情冲击带来的风险挑战，更圆满完成包商银行风险处置。

静水流深的建行，在未来的不确定性中，能够释放更多的金融活水。这也透露出建行的风格，低调、稳健、蓄势足够长远的发展空间。

上善若水：商业价值与社会价值统一

金融是现代经济社会中的一个重要内容，如同柴米油盐一般不可或缺。

在金融大河浩浩荡荡涌向本已资源充沛的土地时，总是有一些土地因缺少金融之水的滋润而贫瘠——这类企业和个人有时因为天灾等不可抗力的因素，被传统金融机构所忽略。

而2020年的疫情，更是加剧了金融鸿沟的拉升。

现在建行将疫情变成了逆势进攻的机遇。

据建行财报披露，去年该行个人银行业务实现营业收入3275亿元，增幅22.13%；减值损失308.87亿元，增幅9.78%；利润总额2060亿元，增幅38.62%，占比较上年上升15.70个百分点至61.21%。

换句话来说，更多的普通老百姓，在建行的帮助下实现了消费自由和居住自由。

同时，建行去年在支持疫情防控和复工复产方面，服务了11万家疫情企业、重点企业，疫情防控投放信贷资金1257亿元。同时，建行还通过网络供应链融资，服务了约65000家核心企业的上下游企业，投放了超过5600多亿元的信贷支持。

在武汉，建行是封城时唯一每天坚持网点对外营业的银行机构；在湖北，2400多名建行人作为志愿者深入社区抗疫第一线；在全国，3.17亿元的物资捐赠，近6000亿的授信支持，以数字化手段支持246万个社区和企业疫情防控。

用金融的方式诠释构建人类命运共同体，是建行的社会责任。

建行的包容性增长，能创造出生产性就业岗位，能确保商业银行普惠金融发展，并能给最弱势群体带来缓冲的社会安全网，分析者认为，这体现了商业价值和社会价值的统一。

致广大而尽细微，建行的金融活水所到之处，万物定能欣欣向荣。

流水争先：争的是滔滔不绝

在十四五规划中，银行是中国金融的重要一环，商业银行的功能正发生着巨大变化，从过去存贷为主的功能向批发功能转变。

另一方面，从全球经验看，随着直接融资的发展，让大型商业银行基本业务转向批发银行业务，银行的资金来源不再完全依赖于存款。

随着社会财富的不断积累，个人客户，特别是中等收入以上的群体对金融产品服务和财富管理的需求不断增加。

在年报中，建行再次重申了最大零售信贷银行的地位，2020年境内个人贷款余额达7.23万亿，较上年增长7565亿。

其次，在“5G商用元年”的2020年，突如其来的疫情加速了各行各业的智能化转型，银行业作为现代社会最为重要的行业之一，建行也随之全面掀起线上化、数字化、智能化的变革。

在金融科技等方面，建行的投入不遗余力，构建了两地三中心的金融科技的基础设施。在2020年，建设银行金融科技的投入是221亿，占整个经营收入3%。全集团的金融科技的人员达到1.3万人。

最后，2021年是“十四五”规划开局之年，也是全面建设社会主义现代化国家的起步之年，安居乐业是老百姓的普遍愿望。

无恒产者无恒心。

早在2017年末，建设银行党委就提出了发展住房租赁，特点在于三个方面，首先搭建一套住房租赁管理系统，让交易环节更加透明，安全便捷。

其次范围广，目前，已经在全国320多个城市，20多个地市级以上的行政区进行了推广，累计上线房源超过2400万套。

最后，建行运用金融创新，把单位和个人闲置的住房像存钱一样存入建信住房子公司，增加整个社会的租赁住房的供给，缓解市场供需矛盾。

运用金融活水，解决群众日益增长的住房需求，犹如灌溉饥渴的土地。流动的金融活水遇到社会发展的障碍就会拐弯，甚至迂回，但随着金融活水越聚越多，障碍也不算障碍了。

对于建行来说，布局并推进住房租赁、普惠金融、金融科技“三大战略”，“第一曲线”和“第二曲线”搭力续势，同时坚持战略定力不动摇，让建行新的金融思维和模式焕发出勃勃生机。

现在，我们在建行的年报里，看见了金融活水的脉动，在未来，建行则更要做时间的朋友。