不可抗力，中断供应，He危机真的来了

前几天，国际氦气巨头法液空（液化空气集团Air Liquide S.A.）向中国客户正式发出《氦气供应中断不可抗力声明》。

这还是中东开战以来，国际巨头首次在中国市场官宣不可抗力，显然，全球氦气供应短缺已经不是短期就能解决的了，严重程度为20年来之最。

工业气体是法液空的主营业务，氦气是其中门槛很高的拳头产品，再加上同行林德和空气化工，就是当前氦气三巨头了。（法国、德国+美国+英国、美国）

不过这三家手上氦气资源的基本盘不太一样。法液空的资源基本盘在中东，在卡塔尔天然气提氦的技术和配额方面有深度合作。

上月18、19号，卡塔尔的拉斯拉凡工业城遭伊朗袭击，多条产线瘫痪，且液化氦气的装置极其精密，估计要3-5年才能完全修复。

现在霍尔木兹海峡被封锁，大量液氦库存还出不来。

液氦这东西很难长期储存，储罐是有保冷期的，只有40天左右，每天都会有一点点变成气体飘走。所以波斯湾的库存出不来，最终就会全部清零。

卡塔尔承担了我国一半以上的进口量，这最大的进口渠道看来是没指望了。

而且祸不单行，4月14日，俄罗斯宣布对氦气实施出口管制，要延续至2027年底，中国也在受管制国家之列。我国的第二大进口渠道也不是绝对稳。

在这一的背景下，林德、空气产品等巨头集体涨价（这两家的资源基本盘主要在美国和阿尔及利亚，影响较小），国内价格快速冲向千元关口，几乎没有缓冲空间。很显然，未来相当长一段时间，氦气都将是紧平衡甚至“配给制”状态。

所以也不能只看到印度出大血买高价化肥，我们也是各种资源涨价的受害者。

氦气供应紧张，主要影响各种高端制造，半导体行业影响最大、医疗（核磁共振）、核聚变、量子计算、航空航天也有涨价和断供风险。

一直以来，中国都极其缺氦，虽然最近几年自给率已经大幅提高。本来预计27年进口能压到60%左右，但战争来的太快了。

很多人以前关注的都是金银铜铁石油，这几个月是第一次发现“工业气体资源”的重要性，我们之前专门分析了《He独立反击战，中国能打赢美国么？》（最开头的视频），可以复习一下。

其实除了缺氦，氖、氪、氙这些稀有气体也缺，具体来说我们的粗制产量很大，但精制产量不足，提纯技术还在攻克，但我们相信再有十年时间，中国在工业气体这块的地位就会截然不同。