利润388亿 罚单1270万：浦发银行数智化发展中的合规考量

浦发银行2025年的秋天，在两组反差强烈的信号中开启。10月30日，其发布的第三季度报告显示，前三季度实现归属于母公司股东的净利润388.19亿元，同比增长10.21%，不良贷款余额与不良率实现双降。

然而，仅仅一天之后，国家金融监督管理总局的一纸罚单，便为这份亮眼成绩单蒙上了一层阴影。因相关互联网贷款、代销等业务管理不审慎，浦发银行被处以1270万元罚款。这不禁让人追问：当战略的油门被全力踩下时，为何风险管控的刹车系统却频频发出警报？

数智化战略传导中的增长与扭曲

以数智化为核心、聚焦五大赛道的战略，在驱动规模快速扩张的同时，也因传导过程中的压力与能力错配，在部分业务前端出现了执行变形。

战略引擎强劲，规模扩张成效显著。浦发银行2025年第三季度报告显示，其数智化转型在业务前端成效明显。科技金融、供应链金融、绿色金融、普惠金融、跨境金融这五大赛道的贷款增量，在全部新增贷款中占比保持优势。对于普通投资者和储户而言，这意味着银行正将更多信贷资源投向国家鼓励的科技、绿色产业以及实体经济的供应链，资产结构看似更具潜力。

但收入动能相对不足，增长质量面临考验。与贷款的高增长形成对比的，是整体盈利能力的温和表现。前三季度，浦发银行实现营业收入1322.80亿元，同比仅微增1.88%，增速在同业中处于中游。这揭示了一个关键问题：激进的贷款投放未能同步转化为强劲的收入增长。这种规模不经济的苗头，暗示在追求市场份额的过程中，部分业务的收益或被高昂的获客与风控成本所侵蚀。

合规缝隙在创新前沿显现，罚单直指风控短板。监管开出的1270万元罚单，事由直指互联网贷款、代销等业务管理不审慎。罚单表明，在利用科技手段快速拓展业务边界时，相应的全流程风险管理机制并未同步筑牢。

对于每一位金融消费者而言，这直接关系到个人信息安全、资金安全以及所购产品是否真正适合自己。当银行业务在数智化浪潮中一路狂奔时，中后台的风险管理体系能否跟上脚步？这个问号，已从业务执行层面，指向了更深层的公司治理。

屡罚屡犯背后的系统病因

年内接踵而至的罚单及屡罚屡犯的现象，共同揭示了问题背后是公司治理与风险文化等系统层面的深层病因。

风险文化悬空，考核导向偏差。监管案例显示，商业银行的合规问题常与分支机构的业绩压力直接挂钩。当总行将五大赛道的贷款增量、客户数等指标层层加码下达时，部分一线人员为完成考核，可能放松审核标准甚至触碰红线。这种重业绩、轻合规的导向，使得审慎经营文化在传导至业务前端时不断衰减。

对公众而言，这意味着你在互联网平台看到的某某银行提供资金的贷款，真正的风险管控者可能并非银行，而是追求流量的第三方平台。

内控防火墙存在漏洞，滞后于业务创新。现代银行的内控体系本应像精密运行的防火墙，但罚单暴露出其在应对新型业务时的滞后性。以代销业务为例，监管明确要求银行对合作机构、代销产品实施严格准入与持续监督，而罚单指向的不审慎管理，正反映内控体系未能同步更新至新业务场景。

问责惩戒威慑不足，违规成本偏低。屡罚屡犯背后，往往存在问责软化、惩戒失焦的问题。关键在于，处罚是否真正落实到具体决策与执行者，形成有效的个人威慑。若罚款仅由银行利润承担，责任人员未受实质职业影响或薪酬追索，违规行为的成本-收益计算便会失衡。

从消费者视角看，若违规代价只是公司交罚款，而个人信息被滥用、风险被转嫁的个体却维权困难，银行以客户为中心的承诺便难以取信。

速度与质量的失衡。浦发银行的案例折射出银行业数字化转型期的普遍挑战，治理体系的进化速度，赶不上业务模式的迭代速度。传统治理依赖清晰分工与周期检查，而互联网业务追求敏捷响应与数据驱动，二者存在内在冲突。当业务部门以互联网速度推出新产品时，风险、合规等中后台部门往往难以同步嵌入流程，导致监督出现真空地带。而破解之道，在于以数智化工具重塑治理本身，构建能与业务同频的智能风控体系。

在增长叙事之外构筑合规护城河

面对严监管与战略转型的双重压力，浦发银行真正的挑战，在于能否将治理决心转化为可衡量、可问责的业务流程重塑。

将合规深度嵌入流程，以机控补强人控。风控必须前置至业务动作之中。例如，在互联网贷款中部署反欺诈规则引擎与风险监测模型，实现高风险交易自动预警；在代销业务中借助技术固化销售关键记录，确保合规全程可追溯。

重塑考核激励体系，让合规创造价值成为共识。改革需将风险调整后的收益等指标深度纳入考核，使业务团队清晰认识到，带来收入却埋藏重大风险的业务，其真实利润可能为负。同时，应正向激励在合规框架内实现健康增长的团队，从源头遏制踩线发展的冲动。

构建透明沟通与权益保障机制。银行应主动通过数字渠道，以清晰易懂的方式揭示产品风险，并畅通投诉与纠纷解决路径。例如，在销售复杂理财产品时，除监管要求的双录外，还可提供交互式风险提示与解读。当出现管理漏洞时，除接受处罚，更应向受影响客户主动说明、提供补救。这种坦诚与担当，正是将危机转化为重建信任的关键。

浦发银行2025年的双面图景，是一部关于现代银行如何平衡发展与安全的鲜活教材。它告诉我们，没有合规护航的增长是危险的狂奔，而没有增长动力的合规则可能陷入停滞。