这个十一假期，AI又变天了

本文系基于公开资料撰写，仅作为信息交流之用，不构成任何投资建议。

“AI一日，人间十年”，2025年十一假期之后，我们将会对“超级倍速社会”这个概念有越来越深切的感知。诚如我们所知，每轮工业革命都将带来指数级社会变革，AI莫不如是。虽有心理准备，未成想，AI的体感竟如此迅猛，宛如时间压缩，社会节奏骤然提速。

这个十一假期里，从数据中心基础设施投资加码，再到OpenAI估值神话延续，不再是简单的技术跃进，而是资本、计算力和地缘竞争的综合博弈，一个AI时代社会经济版的“scaling law”似乎逐渐成型。

令人愈渐不寒而栗的是，当人类还在假日中“流放”时，AI却在悄然“充电”——字面意义上的电力消耗。它提醒我们：以人类为参照系，AI进步的本质是加速不平等，关于未来，“不堪设想”。

以下，我们逐一剖析假期中几件标志性事件，每一件都如一枚棋子，正在重构AI的全球棋局，不可不察。

01

算力垄断2.0：OpenAI与AMD的芯片联姻

继英伟达与英特尔“世纪牵手”后，OpenAI不甘人后，开始视AMD为自己的后手。

10月6日，OpenAI在年度开发者大会（DevDay）上宣布，与AMD达成多年协议，后者将为其提供AI芯片，并授予OpenAI购买AMD约10%股份的期权。

这笔交易价值数百亿美元，不仅强化了OpenAI在生成式AI领域的领导地位，还凸显了行业对计算资源的极度渴求。

逻辑上，这源于AI模型训练和推理的指数级需求：据估算，GPT-5级模型的训练使用了数万块GPU，但显然未达到预期里程碑，GPT-5之后，需要更疯狂的算力求索以探明新的极限。AMD的介入旨在打破Nvidia的垄断，提供更具性价比的MI300X系列芯片。

专业分析显示，此举将加速OpenAI的“Stargate”（星际之门）超级数据中心项目，目标是到2030年部署6吉瓦计算力对应的用电需求——相当于美国一个中型城市的年用电量。

冷峻的现实是，这加剧了能源危机：数据中心已占全球电力消耗的2-3%，而AI的扩张可能推高至8%。吊诡之处在于，这些科技巨头一边宣扬AI将“拯救世界”，一边却在构建一个电力吞噬怪兽，仿佛在说：“绿色AI？先让我吃饱再说。”

这样的现象，正在触及技术伦理的核心：计算力是双刃剑，能驱动医疗突破（如个性化药物设计），却也可能放大环境不公——发达国家抢占资源，发展中国家只能旁观。

02

泡沫还是价值：OpenAI估值飙升至5000亿美元

同在10月6日，OpenAI完成一项员工股份出售交易，以5000亿美元估值超越SpaceX，成为全球最大初创企业。

这一里程碑得益于其H1营收达43亿美元（同比增长16%），但也暴露了高额烧钱：上半年计算支出高达25亿美元。

逻辑上，这反映了投资者对生成式AI的狂热：ChatGPT用户基数超2亿，潜在商业化路径（如企业集成）让其成为华尔街宠儿。

专业地看，此估值依赖于模型迭代，如新推出的Agent Kit工具包，允许开发者构建、测试和部署AI代理；此外，ChatGPT新增即时结账功能和第三方应用集成（如Spotify、Zillow），将聊天机器人转化为全能平台。

当然必须指出的是，如果创新放缓，泡沫随时破灭——烧钱率已达营收的58%。

03

基建投资狂潮：Meta与CoreWeave的140亿美元协议

十一前夕，Meta与CoreWeave签署一项价值142亿美元的计算协议（至2031年），涉及NVIDIA GB300芯片，用于AI基础设施扩展。同时，Oracle宣布为OpenAI美国数据中心采购价值400亿美元的Nvidia芯片。

这些交易标志着大科技公司对AI硬件的集体押注：预计2025年，亚马逊、Meta、微软和谷歌的资本支出将达3200亿美元，主要用于数据中心。

专业视角下，这体现了从实验到工业化的转变：CoreWeave作为GPU云提供商，专注于高效推理，协议包括10.5吉瓦电力外包给伙伴如Brookfield。显示的逻辑则是，规模效应主导一切——谁掌控计算，谁主宰AI。

但“老生常谈”的是，能源瓶颈显露：AI数据中心可能推高全球电力需求40%。

这些巨头像就像饥饿的恐龙，争抢最后一块“硅肉”，却忽略了气候“陨石”。它呼应了资本主义悖论：创新驱动增长，却以可持续性为代价。如果不转向绿色能源，这种“变天”将从技术扩展到生态危机。

04

模型迭代浪潮：Anthropic Claude 4.5与DeepSeek V3.2

一周之内，Anthropic发布Claude 4.5（Sonnet 4.5），强调长上下文推理和工具集成；同时，，DeepSeek推出V3.2，声称将长上下文计算成本降低超50%。

这些迭代反映了AI从通用模型向高效、专精化的演进：Claude 4.5在编码竞赛中胜出，DeepSeek则针对企业级应用优化——成本，还是成本。

根据产品指引，Claude 4.5的“Agent SDK”自定义功能允许用户构建个性化代理，提升生产力；DeepSeek的效率提升则源于架构优化，适用于生物计算等领域。

一定程度上，这正反映着当前中美AI竞争的总体趋势：美国领先模型数量，但中国在质量上持续追赶。

当然，竞争固然激烈，但进程往往囊括大量“滑稽现实”，诚如一些辛辣的三方评论所称：这些模型像学术界的“学霸”，互相抄袭却假装原创。 

05

AI视频新里程碑：Sora 2，从研究原型走向消费级产品

更早之前的9月30日，OpenAI正式发布 Sora 2，这是其文本到视频生成模型的重大升级版，标志着 AI 在视频创作领域的从研究原型向消费级产品的转变。 

Sora 2提升了视频的物理真实性和可控性，还首次集成同步音频生成，并伴随一款名为“Sora”的 iOS 社交应用推出，该应用类似于TikTok，支持用户生成、分享和remix视频。

OpenAI未公开完整训练细节，但强调通过再标注（re-captioning）增强训练数据，并借鉴如Step-Video-T2V和 DiTraj 等研究以改善时序一致性和运动轨迹。早期用户反馈显示，Sora 2 在首次生成中准确率更高，尽管速度较慢。

这些进步使 Sora 2 超越竞争对手如 Google Veo 3 或 Runway Gen-2，在多镜头叙事和世界状态维护上更具优势。

有观点认为，Sora 2标志着AI向通用世界模拟器的迈进，可能赋能机器人和更复杂模拟。

OpenAI计划通过API和全球推广进一步加速Sora 2商业化进程，重塑社交媒体（TikTok 瑟瑟发抖）；但高昂的计算成本和伦理审查仍是挑战——“深假”、隐私侵蚀、版权争议如影随形。Sam Altman在发布会上也对Sora 2视频工具的版权风险自我调侃：“希望我们别被起诉。”

某种意义上，我们在创造乌托邦的同时，也在自建潘多拉魔盒。

以上，资狂欢、模型跃进、基础设施扩张交织成网——AI的钢筋水泥进程，在我们的十一假期中加速演进。甚至可以说，我们的假日，不过是它加速的间隙。

这也在提醒人类：技术不能孤立至失控，必须与人文共舞。否则，下一个十一，变天的将是整个社会。