我的股事投资逻辑

我是股市的参与者与投资者，是中国股市的长期投资者，近2年收获颇丰，无庸讳言前几年损失也是惨重，问题出在我是激进投资者，长期加杠杆，在股市暴跌的时候放大了损失，当然在股市上涨的时候也放大收益。

在股市投资必须关注宏观经济，关注国家的经济政策。2年前我就提出要把资本市场作用推动国家经济的关键动力，中央也多次开会提出重点发展健康的资本市场，尽管市场的反应要慢于正常，但是政策必然会反应到市场上。因为我的逻辑与中央的政策高度一致，这就是我敢于在股市满仓持有股票的底气，炒股需要底气你才敢于长期持有股票。

今年4月股市的暴跌，开始我也清仓出来，但是当我看到股指跌不下去，国家队明确出手增持股票稳定股指，我反手全仓买入，买入我看好的军工类股票，然后就赶上5.7空战。 

现在的股市许多股民还没有挣到钱，这很正常，股市是投资场所，也是一个博弈的场所，不是舍粥站，不是捡钱的地方。股民一定有自己的投资逻辑，选股逻辑才能挣得到钱。

我看好的3个投资方向今年都挣到钱了。第一个方向军工。逻辑是现在全世界都在准备打仗，美国要求欧洲把军费提高到占GDP5%。现在只有中国歌舞升平，大家感觉不到战争的风险，而现实存在的战争压力必然要传到到军工，军工的需求必然上升，这将导致军工股票的估值上升。

第二个方向是创新药，创新药是国家鼓励的方向，创新药给药企带来超额利润，进而推动有创新药的企业估值上升

。第三个方向是电力，电力是中国在全球的绝对优势领域，美国人也承认中国在与美国AI竞争中最大的优势就是电力。全球的电力需求都必然持续上升，清洁能源也同样上升。过去几年内卷造成绿电企业普遍亏损，导致这些企业股价大幅度下跌。绿色电力是国家重点发展的新质生产量，不可能持续亏损而国家不管，因此绿电，电力建设都必然有一个股价修复过程。

对于半导体，这是游资狂欢的场所，但是我回避了。中国的半导体企业绝大多数不具投资价值，有投机价值。比如寒武纪，我不看好。半导体是一个赢家通吃的领域，不是领军企业最终价值将大幅度贬值。AI芯片的龙头是华为，寒武纪基本没有可能竞争过华为，现在的高股价我认为就是泡沫，我远离我不知道的股票。其他的半导体企业也类似，绝大多数企业都不具有投资价值，谁爱玩谁玩。