阿里，再创业

要成为穿越周期的王者。

作者：金森

编辑：周周

一个商业巨擘，想要“大象起舞”。

2025年的阿里，用一系列动作表明当下的核心发展主线：“回归初心，重新创业”。

自4月以来，阿里升级工牌，不再以业务部划分而是以司龄划分；打通内网权限、开启员工跨业务流动；开放1:1复刻、代表阿里创业起点的“湖畔小屋”；阿里钉钉找回创始人无招再次带队；阿里大文娱更名为虎鲸文娱。

在内网帖中，阿里CEO吴泳铭定调：“阿里的基因中没有守成”“阿里巴巴必须放下过去的成绩，回到创业初心，以创业者的心态，开启一段全新征程”。

阿里最新这场变革并非从今年才开始。早在2023年蔡崇信和吴泳铭替代张勇上台后，年底的全员信中，蔡崇信就提到要“点燃重新创业”的精神。

风风雨雨二十余年，在那时，阿里面对外部强敌以及内部僵化，就已经萌生了“贵族期焦虑”。

过去两年，阿里的调整一直稳步进行。蔡崇信在最近一次公开场合发言提到，阿里对组织进行了一些调整，现如今，“阿里已重回正轨”。

不过，“重回正轨”并不代表转型结束，阿里的变革还在继续。蔡崇信称，接下来阿里将专注核心业务，提升竞争力和创新力。

不仅是阿里，互联网大厂们如今在进行一场集体转型，这次转型已经不仅仅停留在战术调整上，而是从技术到组织、文化进行系统性变革。阿里这个庞然大物，更是必须加速进行这场关乎未来生死的战略转型，才可能成为穿越周期的王者。

1、阿里，陷入“贵族期焦虑”

美国管理学家伊查克·爱迪思的企业生命周期理论，将企业的发展过程比作一个生命体可以分为十个阶段，分别是孕育期、婴儿期、学步期、青春期、壮年期、稳定期、贵族期、官僚早期、官僚期、死亡期。

这十个阶段中，“稳定期”是企业增长曲线的顶点，规模庞大、难以撼动但增速放缓，而“贵族期”则意味着进入老化阶段，企业往往沉迷于过去的成就而创新受阻，表面光鲜但内部僵化。

2025年5月24日，蔡崇信公开承认，“过去五年，阿里遇到了很多挫折”。

图源：BEYOND EXPO

这五年里，阿里经历了众多企业发展史上的重大事件，比如，阿里在2021年因违反《反垄断法》被处以罚款182亿元，阿里云在2022年双十一后爆发了史上最长时间的一次宕机，技术稳定性遭遇质疑。

在组织文化上，张勇在任时一直致力于让阿里更敏捷，从“大中台、小前台”到2021年的“多元化治理”再到2023年的“1+6+N”分拆。然而，分拆策略在执行中造成了内部沟通不畅、企业成本高企、资源大量浪费等问题，实际协同效果未达预期。

这些，只是阿里浮出水面的一部分“大山”。这背后，是阿里正从稳定期走向贵族期，面临着企业老化的挑战。

在蔡崇信的定义里，阿里已经“重回正轨”，但是，阿里的焦虑并未消失。

这些焦虑具体到业务层，阿里的基本盘电商业务遭遇了巨大挑战。

淘天是阿里的最大业务支柱，在最近的2025财年，淘天营收4498亿元，在整体营收中占比45.1%。但是，阿里这个最大业务支柱正面临来自拼多多、抖音等众多新玩家的挤压。

自2023年底以来，电商新起之秀拼多多，市值已经多次赶超阿里。而抖音带火的兴趣电商，对淘天传统的货架电商的冲击也越来越大。

据机构测算，2017年时，阿里淘天一家独大，在电商市场份额超过70%，但随着拼多多和抖音电商的崛起，2024年淘天的市场份额已经不到40%。

至于增量新业务，作为阿里押注的长期增长引擎，“AI+云”尚未完全释放潜力。

即便是在最新一季度的财报中，阿里云的增长依然没达到预期。在上季度有大规模需求带动的情况下，阿里云智能营收同比增长了18%。此外，阿里的资本性开支，主要是对于AI的投入，也没达到预期，仅投入了246亿元，比市场预期的350亿元，少了将近三分之一。

阿里云业务的增速，以及资本开支不达预期，直接导致资本市场对于阿里信心不足。一季度阿里财报发布后，股价单日大跌超7%，市值蒸发超过千亿元。

财务数据之外还要看到的是，阿里“AI+云”面临的市场竞争同样异常激烈。仅在国内，字节、腾讯、百度等互联网大厂无一不高举AI大旗，加码AI投入，把AI和所有业务结合。

AI还没有成长到真正为阿里赚钱的阶段，尤其在当下，AI处于高速发展期，稍不留神就可能被赶超。如果企业无法把AI从技术优势转化为市场竞争力，就很难在AI时代占据有利位置。

企业高速增长时，发展的矛盾会被掩盖，但增长遇到瓶颈时，组织的矛盾就会被放大。出于对过往成就的依赖，阿里这个庞大的组织也早已出现一些僵化特征。典型表现就是所谓“阿里味儿”。

“阿里味儿”一开始还是“内部沟通简单开放”的代名词，但随着组织规模扩大，“阿里味儿”逐渐被官僚化渗透。一些既得利益者把握着晋升渠道，员工不仅发展空间有限，还有可能成为“背锅侠”。“复盘、赋能、颗粒度”等增加沟通成本的大厂黑话，也成为“阿里味儿”的新内涵。

2、再创业，集中力量打关键战役

吴泳铭在内网发帖“回归初心、重新创业”，并非其第一次提到“再创业”。改革从2023年9月蔡崇信和吴泳铭上台，分别担任阿里董事会主席和CEO时，就已经开始。

2024年5月财年年报发布后，蔡崇信、吴泳铭在第一封联合署名的致股东信中，明确阿里两大战略方向为电商和AI+云。围绕这两大方向，阿里要做的，一是加速核心业务增长，二是保持基础技术的领先和包括AI在内的创新。

时至今日，阿里整个集团再创业的战略，也已经基本明晰：收缩非核心业务，对核心业务进行饱和式投入。

这两年阿里收缩非核心业务的动作也很明显。去年12月到今年1月，半个月内阿里两次发公告，亏损超200亿元，割肉甩卖银泰和高鑫零售，将实体新零售业务，进行边缘化。

因为出售高鑫零售，阿里一季度末员工直降7万人，仅剩约12万人，除京东因为物流而员工规模庞大至超70万之外，阿里员工规模和腾讯、美团的10万人左右不相上下。

图源：阿里巴巴公告

在出售新零售业务之外，盒马、菜鸟IPO也先后被叫停，暂缓IPO后更聚焦核心业务。其中盒马关闭部分高成本业态后，聚焦盒马鲜生和盒马NB两大核心，在2025财年已经实现盈利。菜鸟将与阿里电商协同的业务慢慢交出去后，更聚焦于市场化和全球化。

对于核心业务电商、AI+云，阿里要进行饱和式投入。

为了做强电商，阿里去年底将淘宝天猫集团、国际数字商业集团以及1688、闲鱼等电商业务进行整合，成立了电商事业群。

“增长”也成为阿里电商事业群2025年的主线。淘天和小红书推出“红猫计划”，引入小红书的流量，扩充流量渠道。5月下旬，阿里还宣布投资美图，双方也将加深在AI电商领域的合作。

对于AI+云，尽管上一季度阿里的资本开支不及预期，但是放长时间线来看，阿里今年2月已经确定，未来三年将会花3800亿元押注AI基建。这一规模，放在头部厂商中已经属于较大规模。阿里也凭借通义Qwen系列开源模型在开发者社区获得认可，强化用户心中的AI属性。

在组织文化上，阿里也更加强调找回创业的感觉。

蔡崇信、吴泳铭作为阿里创始团队“十八罗汉”的成员，此番重回一线；创始人马云走访复刻的“湖畔小屋”，本质上也是在传递创业初心，淡化此前的职业经理人文化。

过去半年里，蒋凡担任阿里电商事业群CEO、钉钉找回创始人无招，阿里在找回能打仗的人。阿里这两年也一直在推动管理团队年轻化，未来四年要让85后、90后成为核心管理团队主力。

为了增强跨部门协作，集中团队核心力量打关键战役。据《虎嗅》报道，阿里内部开始实施跨组织灵活协作的“项目”模式，比如围绕闪购业务，阿里组建了横跨饿了么、淘天和集团的项目小组。

如今，打通淘天、阿里云、菜鸟等业务的内网权限，开放内部沟通交流，打破此前因拆分而形成的信息壁垒，有员工发帖感慨“终于又是自己人了” ，这背后暗合互联网企业典型管理逻辑：业务扩张期通过"分权"激发活力，战略调整期则需通过"聚合"强化协同效应。

3、能否成为穿越周期的王者？

阿里创始人马云早在2024年的内部信中，就肯定了蔡崇信和吴泳铭的改革方向：“向大公司病开刀，从一个决策缓慢的组织重回效率至上、市场至上”“创新不是为了追求更高的利润，而是努力让自己能在迅速变化的时代活下去”。

阿里“二次创业”的本质，是从“模式创新”向“硬核创新”转型，这也是整个互联网行业当下的转型趋势。

在互联网发展早期，企业能够通过商业模式创新快速崛起，为市场发展带来新的活力，然而，随着行业日益成熟，单纯依靠模式创新，已经很难支撑企业的可持续发展。

互联网行业的竞争，关键在于争夺流量，但早已不能仅靠单纯的流量掠夺获胜。当硬核创新成为新的竞争焦点后，行业的竞争是对技术实力、创新能力以及生态系统整合能力的综合较量。

阿里深知，这场变革将影响着互联网行业的格局演变，抓不住这个窗口期就可能日益衰落。

就如同胶卷时代的王者柯达，尽管是数码相机的发明者，但在转型时战略摇摆，误判了市场走向，未能跟进技术研发，最终走向了破产。诺基亚也是如此，坚持物理键盘设计，而且内部官僚化严重，新机发布周期远远低于同行，最终错过智能手机发展的关键期。

因此，阿里必须靠再次创业进行一次全面的自我革新，从技术引擎到组织文化进行一次深度的内部重塑。

当下的阿里，对于二次创业，已经展现坚定的决心。但是，转型变革往往很难一帆风顺，阿里面临的挑战依然不少。

最简单的例子就是，阿里的工牌不再按事业部划分，强化了员工归属感，但按司龄划分颜色，也可能会加重企业的论资排辈，影响创新的活力。大型组织如何营造有利于创新的氛围，建立高效的沟通协作机制，依然是一项复杂而艰巨的系统工程。

图源：阿里巴巴

阿里打通内网，试图恢复部门间的协同效应，1+6+N的分拆变革已经变相折戟。但重回大集团后，如何在集中资源与市场化激励之间找到平衡，也是一个难题。同时，集团转型变革能够持续多久，又能够贯彻到哪一步，也要看管理层的战略贯彻能力。

但是，这次转型，最为核心而且最难的还是技术突破，也是二次创业要实现的硬核创新。阿里有着对于研发持续投入的实力，但是技术突破有着高度的不确定性和风险，需要在长期的探索中不断试错和优化。

巨头转身，面临着技术攻坚、组织激活等一系列的挑战。如何在保持规模化优势的同时，重新找回初创企业的敏捷性与颠覆性创新能力，依然是阿里要破解的难题。变革往往很难一蹴而就，但一旦成功，阿里就会成为穿越周期、重新制定市场竞争规则的王者。

头图来源|阿里巴巴