警惕！日对韩限制或“再升级” 谁会成为下一个韩国？

来源：机工情报

7月1日，日本经济产业省宣布，将调整向韩国的出口管制。从7月4日起，对用于智能手机及电视机的半导体等制造过程中需要的“氟聚酰亚胺”、“光刻胶” 和 “高纯度氟化氢” 3 种材料加强出口管制。日本企业在向韩国出口这三种原材料或相关技术时，必须每单单独申请许可，获批流程长达 90 天，而此前可以获得成批出口的许可。

正当韩国半导体企业一片混乱，匆忙寻求日企迂回对韩出口、寻找其他国家或地区替代供应商，政府积极出台政策准备投下巨额研发资金时，多名日本政府官员披露，日方正酝酿对更多出口韩国的产品采取管制措施，有可能包括：一些可用于军事领域的电子部件及相关材料；工具机（机床等大型设备）以及碳纤维等产品；对韩国 EUV 工艺非常重要，而日本又独占市场的光罩基底；日本市场占有率很高的晶圆；瞄准韩国“三大未来产业”的产品。

业界担忧，若日方输韩产品限制继续升级，恐将危及韩国工业制造、半导体以及汽车等多个行业，进而对全球供需结构造成一定影响。

第一张牌：限制关键材料

对韩限制半导体关键材料，其实只是日本打出的第一张牌。在第一轮限制中的 3 种关键半导体材料：

含氟聚酰亚胺，OLED 显示器部件使用，用于制造可折叠屏；

高纯度氟化氢，用于集成电路（IC）和超大规模集成电路 (VLSI）芯片的清洗和腐蚀，是微电子行业制作过程中的关键性基础化工材料之一；

光刻胶，在集成电路制造中将电路的构造转移到半导体基底。

而日本占全球氟聚酰亚胺和光刻胶总产量的 90% 产能，高纯度氟化氢气体占全球 70% 产能。

此外，日本仍然长期把控 14 种关键半导体材料超过一半的市场份额。据 SEMI 推测，日本企业在全球半导体材料市场上所占的份额达到约 52%。在硅晶圆、光刻胶、键合引线、模压树脂及引线框架等重要材料方面也占有很高份额，如果没有日本材料企业，全球的半导体制造都要受挫。

在靶材方面，全球前 6 大厂商市占率超过 90%，其中前两大是日本厂商 Shin-Etsu 和 SUMCO，合计市占率超过 50%。

硅片方面，全球硅片行业形成日本信越化学、三菱住友、中国台湾地区环球晶圆、德国世创和韩国 LG 五大供应商垄断格局，占据全球超过 90% 以上的硅片供应。其中，日本信越半导体占 27%，日本三菱住友占 26%。

以上只列出了半导体材料中的几种，而更多的材料，同样被日本企业所把控。而在所有材料供应商中，几乎都能看到 SUMCO 和信越这两个名字。

第二张牌：限制关键产业设备

接下来，日本可能会进一步采取措施来打压韩国的关键产业。毕竟，无论是半导体设备还是工业制造设备领域，韩国都严重依赖着日本。

从半导体生产设备方面来看，日本在核心的机械技术扼住了韩国的咽喉。就半导体设备而言，目前韩国半导体企业使用的设备近乎三分之一都由日本生产，比如当前比较主流的 OLED 显示屏面板产品，其所采用的蒸镀设备就由尼康和佳能掌控了全部的市场份额。而在关键零部件的制造领域，比如制造智能手机铝金属机体的机器人车床就大部分采购的都是日本发那科的产品；而且，在生产高密度零部件以及化学产品所需的各种装备和光学测量设备中，日本产品的市场占有率也超过了 40% 至 50%。

Gartner 的数据显示，列入统计的、规模以上全球晶圆制造设备商共计 58 家，其中，日本企业最多，达到 21 家，占 36%。日本企业占据着全球半导体设备总体市场份额的 37%，在半导体设备细分领域市场份额超过 50% 的半导体设备种类当中，日本就有 10 种之多。其中电子束描画设备(占 93%)、涂布/显影设备(占 98%)、清洗设备( 70%)、氧化炉(83%)、减压 CVD 设备(79%)等重要前端设备，以及以划片机(97%)为代表的重要后端封装设备和以探针器(94%)为代表的重要测试设备环节，日本均处于垄断级地位。

总体来讲，在前端 15 类的关键设备中，日本企业平均市场份额占据 38%，在 6 类产品中市场份额占比超越 40%，在电子束，涂布显影设备市场份额超过 90%；后端 9 类关键设备中，日本企业平均份额占据 41%，在划片，成型，探针的市场份额都超过 50%。

对产业链的影响

-----严重打击韩国半导体和面板业务

现在的韩国，已经成为全球最重要的半导体和显示面板产业集散地，拥有三星、SK 海力士、LG、SDC 等世界知名半导体和面板厂商，这些厂商掌握了全球大部分的闪存颗粒、面板市场。而日本对韩国实行出口管制的“氟聚酰亚胺”、“光刻胶”和“高纯度氟化氢”这 3 种半导体核心原材料主要波及韩国这两大核心产业，影响三星、SK 海力士、SDC、LGD 等韩企相关业务，韩国三星电子、LG 和 SK 等厂商所需的大多数氟聚酰亚胺和高纯度氟化氢都是从日本进口。

更为严峻的是，韩企这三种生产原料的库存根本撑不了太久。目前韩国国内的库存最多能撑三四个月。具体来看，氟化氢供应非常紧迫。由于氟化氢属于毒性较强的化学物品，所以韩国国内只有少量库存。韩国相关企业采用的是边进口边生产方式，没有太多囤积。所以，韩国相关企业目前的氟化氢供应已经到了“火烧眉毛”的程度。如果韩国不能及时寻找到替代进口国家，此事件将直接对韩国显示半导体产业产生重大影响。

同时，也会影响到三星、LG、SK 海力士的客户们——苹果、谷歌、华为、OPPO、vivo、索尼等。日本出口管制措施一经宣布，三星在上午中段下跌了 0.74％，其中 LG 电子下跌了 2.52％。

-----或造成全球半导体下游零部件供给紧张

日本对韩国断供，影响最大的是韩国三星电子、SK 海力士等巨头，三星子在全球半导体市场份额第一，有机 EL 面板第一；SK 海力士则在全球半导体市场份额占第三。韩国企业尤其是在保存数据的存储半导体方面有很强的优势，在 DRAM 领域拥有全球 7 成的市场份额，NAND 型闪存则拥有 5 成的份额。如果它们因断供停产，则直接会影响下游的电视厂商、电脑厂商和智能手机厂商零部件的供给。

如果日本对我国实行出口管制……

尽管日本在芯片设计等领域日渐失势，但日本半导体供应链仍为全世界提供超过 1/2 的半导体材料和 1/3 的半导体制造设备。全球半导体行业涉及光阻材料的核心技术主要被日本和美国企业所垄断，合占市场份额约 95%，其中，日本合成橡胶公司 JSR 是全球最大的光刻胶生产商，另外信越化学、TOK、三菱住友均处于行业领先地位。

如果说韩国对日本的这些半导体材料和制造设备依赖性很高，其实中国只有过而无不及。值得警惕的是，假设日本对我国限制出口关键材料，我们同样没有还手之力。就高纯度氟化氢而言，国内仅多氟多能生产和大规模应用。光刻胶领域，核心技术 KrF（248nm）和 ArF（193nm）主要被日本和美国企业所垄断。国内光刻胶还处于从中低端向高端逐步过渡的时期，基本掌握 g 线（436nm）和i线(365nm)光刻胶技术，而光 KrF 目前仅小批量在中芯国际通过验证，ArF 尚在起步研发中。

我国在上游的半导体材料和设备领域有很多的薄弱环节、甚至是空白。同样也将会对国产芯片及面板产业造成非常大的影响，其破坏力甚至可能不低于美国的“禁运”。以华为的 P30 Pro 为例，以总成本约为 363.83 美元计算，其中 23% 来自日本。数据证明，日本的存在感很强。

半导体产业成为全球博弈的重点领域

半导体是整个电子产业的心脏。从美国断供中国、日本原材料限制出口韩国看，全球芯片半导体产业的博弈已经涉及到各个国家的经济命脉，也是各国常打的一张王牌。

目前而言，美国是当之无愧的半导体霸主，拥有 90 多家半导体上市公司，覆盖设计、制造、设备、材料、封测等全产业链。

韩国在全球 DRAM 内存芯片市场高居榜首，三星和 SK 海力士合力几乎垄断了全球三分之二的市场份额。

我国虽然拥有最大的半导体应用市场，同时以海思为代表的 IC 设计企业正在跻身全球半导体排行榜中更高的位置，以长江存储和合肥长鑫为代表的存储大厂也正在奋起直追，但我国大陆在半导体制造、设备和材料方面的缺口仍然较大。因此我国除了要长期支持、发展半导体产业外，也要积极做好应对工作，做到未雨绸缪！

（机工智库研究员/周青玲）