川普2.0关税战：让人眩晕的历史加速器（下）

题记：

      川普2.0上任以来不到100天发生很多事情。列宁似乎说过：“有时几十年什么都没发生，有时几周发生几十年的事”。川普2.0给世界带来的冲击真是这句话的完美注脚。尽管笔者在小店之前更新的《简述川普枪击未遂可能带来的影响》一文对川普2.0会有折腾并不意外，但是川普2.0关税战的展开方式依然让笔者惊奇。世界在偶然间仿佛因为政治强人个人表演而飞腾起来，历史加速在冲撞一切。这是令人眩晕的时刻，值得更新一下上个小菜。这是下篇。其他相关文章可以在公众号”桃花源里可犁田“观看（微信公众号：Z396858246）。

四、中国在应对川普2.0关税战上的基本面如何？

在地球村里，北京可能是目前世界上最全面的建立对美抵抗力的大国之一，大概只有俄国可以就此和北京“交流下心得”。

北京并非骤然面对川普2.0的关税战。相反这些年来北京持续面对美国的战略压力，无论是在经济、政治、科技还是在军事或者地缘政治上。比较典型的从TPP的谋划到“亚太再平衡战略”，从制裁中兴、华为到“小院高墙”，从乌克兰危机和台海危机到关税战1.0，从印太战略到南海危机，北京在面对今天的川普2.0的关税战之前，也算是“久病成良医”。

站在2025年的当下中国，北京面对这场预计之中的川普2.0关税战怎么看待，我们可以“庙算”一下。

(1)中国经济的韧性

中国经济到底有多大力量，我们很多时候往往认识并不深刻，直到我们被川普逼上“关税战拳击场”。

实际上对比美国经济的基本面，我们以超大规模工业制造为核心的实体经济已经成为了人类有史以来最伟大的工业文明，从而具有多个维度的系统性优势。

首先，我们具备超大规模市场的“双循环”潜力和能力。中国的社会消费品零售总额突破45-47万亿元人民币（2023年-2024年数据），且年均增速保持5%以上。国内消费迭代和新商业的发展也非常迅速，开始具备对外辐射和创立品牌的基本市场基数、技术积累和人力资源准备。

而中国对外贸易的依存度已经从2006年的峰值64%，下降到了2024年的32.5%。中国社会已经形成了全球最大中等收入群体（4亿人）和新经济消费群体（2.8亿人）。同期美国的社会消费品零售总额大概只有中国的一半，约22.48万亿人民币。换言之，中国的国内市场是全球最大的单一实物消费品市场，我们的市场规模是美国的2倍左右。

中国还是全球140多个国家的最大贸易伙伴。中国对除美国、欧盟外的大部分国家都是逆差国。很多人不知道对于西方世界之外的全球广阔“南方世界”，我们其实也是他们日常生活和贸易里给予他们市场、资本和技术的“西方（列强）国家”。如果所谓的“甲方论”是成立的，我们对世界来说也是一个“大甲方”。

其次，我们拥有全球工业门类最齐全且技术迭代最迅速的超大制造业规模。中国是全球唯一拥有联合国产业分类中全部工业门类的国家。联合国产业分类所列41个工业大类、207个中类和666个小类中国全部齐备，其中500种主要工业品中40%以上产量居全球第一，比如钢铁（全球占比53%）、水泥（全球占比55%）。在一些核心战略材料和新经济产业角度来说我们也处于垄断地位，比如稀土分离技术控制全球90%产能，光伏多晶硅产量占世界80%，动力电池装机量连续7年全球第一（市占率63.7%）。 

我们2023年工业增加值突破40万亿元，占全球比重升至30%，连续13年保持世界第一制造大国地位。

如果参考俄罗斯在俄乌战争中基于资源禀赋形成的在货币和金融上的强大能力，中国制造在全球制成品、中间产品和关键原料上形成的覆盖全产业链、深度嵌入全球分工的超级体系将拥有更大的权力。

其三，我们拥有世界上最具有弹性和产业聚落规模的供应链生态体系，技术创新应用的响应速度和综合制造成本处于世界一流水平。我们的供应链网络纵深覆盖长三角、珠三角、京津冀等30个产值超万亿的3小时产业配套圈，285个国家级产业基地覆盖中国大陆90%的县域特色经济（如曹县汉服占全国电商销量的40%，丹阳眼镜架产量占全球1/3）。作为对应的制度保障，工信部建立“链长制”，25位省部级领导直接对接10大重点产业链，协调解决芯片、工业软件等“卡脖子”问题。

基于上述供应链的集群优势，我们的供应链的技术协同和成本效益非常明显。比如在苏州工业园区内300家汽车零部件企业共享云端调度系统，模具换型时间从8小时缩短至45分钟；而在东莞电子产业园通过机器人实现跨厂区物料无人转运，物流成本下降37%。

基于"硬件规模+软件生态+场景渗透"的“三元一体”，我们的供应链在面对极端压力下的韧性和敏捷响应机制是世界上任何其他工业体都无法做到。比如美的集团武汉工厂通过5G+机器人柔性产线，实现空调型号切换时间从3天缩短至15分钟；而在2020年疫情背景下，中国制造的口罩产能从2000万只/每天提升至10亿只/每天仅用时30天。

更为典型的是封控期间通过调度系统和海陆切换联动上海维持了洋山港70%吞吐量不受影响，而美国西海岸的洛杉矶港和长滩港（占美国进口量的40%）则出现历史性拥堵，平均等待靠泊时间长达20-30天（正常情况为1-3天）。

这种系统性优势使中国在全球产业链重构中保持"磁石效应"——全球供应链25强企业中14家将中国列为首要采购地，而根据麦肯锡测算若将产能迁出中国，全球电子产业成本将上升35%-45%。即便面临地缘政治压力，2024年新设立外商投资企业数量相比2023年同比增长9.9%至59,080家，表明了国际资本对中国供应链的长期信心。

其四，我们进行了人类有历史以来持续时间最长，平均投入最大，技术水平最先进和正在进行的巨量长期资本投入，进而形成了强大的固定资产壁垒。新中国建立以来，我们在长期资本投资上应该说持续进行了70年，并且近40年来规模极为巨大。

我们建设成了规模与密度极大的物流网络系统。中国高速公路里程18万公里（世界第一），高铁网络4.2万公里（占全球70%），全球前10大港口中国占7席，截止2023年中国民用机场数目已经突破260个，其中长三角、珠三角和京津冀地区，机场间距小于150公里。

全中国的主要区域已经被这个网络组建成了一个“6小时产业圈和6小时统一市场”：6小时内点对点，大陆人和物资可以自由移动到“胡焕庸线”以南任意主要城市。

我们建设成了人类历史上最先进，具有韧性和发电规模最大的能源系统。中国电网总装机容量突破29.2亿千瓦（2023年），相当于美国（13亿千瓦）的2.25倍，年发电量达9.2万亿千瓦时（占全球32%）。煤电占比降至43.9%，非化石能源装机占比首超50%。

我们建成了39条特高压线路，最远输电距离达3293公里，总输送容量4.5亿千瓦，中国特高压线路总长度超4.8万公里（可绕地球1.2圈），是世界最大的、技术水平最高的智慧电力输送网络。

强大的固定资产能力可以使得中国的物流效率和边际成本在内部市场实现持续优化，同时在能源的稳定、清洁和低成本角度不断给予中国制造远超世界其他地方的稳定预期。

实际上，随着中国在超高压电网和新能源领域的不断投入，中国未来的度电成本有望下降到1毛钱以下，形成全球制造业能源供给洼地。

以上这一切形成的资产优势对于任何试图进行工业化竞争的替代者来说都提出了更高的资本投入要求：他们要几倍、十几倍的长期投入才能压缩时间形成对等的固定资产能力，或者他们永远不能做到。

其五，我们的科研体系和科学技术能力不断在为工业制造赋能，并有力的不断升级我们的经济系统，从而对包括西方国家在内的制造业形成了边际压制（第三世界就更不用说了）。任何试图与我们基于“技术力”拉开代差来寻求对中国制造的替代也只在理论上存在微渺的可能。

实际上中国制造在工业机器人和智能技术应用领域已形成全球领先的集成优势，这极大的提高了生产端效率，也重构了供应链响应机制。2023年中国工业机器人安装量达28.7万台（占全球55%），连续9年居世界首位。制造业机器人密度提升至392台/万名工人（汽车行业达1500台），超越美国（285台）和德国（371台）。

基于工业互联网平台集群与数字孪生技术，中国已建成2100个数字化车间/智能工厂。比如三一重工"黑灯工厂"将产能提升123%、宁德时代通过AI检测将电池缺陷率降至十亿分之一、沈阳机床厂通过设备数字孪生体虚实映射将设备故障排除时间缩短70%、华为基于5G+数字孪生实现产线动态重构响应速度提升300%等。

在人力资源角度，中国在岗的工程师总数约6500万人，中国工程师总量是美国的36倍；全口径中国科研从业人员约680万人，同一统计口径下中国科研人员总量超美国41.7%；年度专利申请数量上中国498万件，中国专利申请总量超美国64.3%。

尽管中国研发经费投入强度为GDP的2.64%（约5800亿美元），美国为3.45%（约7200亿美元），并且美国在高端科研人员和美国高校专利转化率上依然大大领先中国，但是中国在人工智能（中国AI专利占全球40.1%）、“软硬结合的智能制造”等涉及工业制造未来发展的战略领域，中国的"工程师和科学家红利"依然为中国工业的未来提供了坚实的保障。

工业自动制造与AI的结合是西方国家唯一认为可以形成对中国制造竞争优势的维度，甚至也是美国要再工业化唯一可以采取的形式（要红脖子再进工厂打螺丝和重复建设低端制造业在美国是永远没有成功可能），但是实际上在上述领域中国与他们处于同一梯队。更为重要的是只有中国可以掌握巨量的工业制造和应用市场两端循环的最大数据量，这是美国无法同等取得的“工业数据霸权”。

其六、中国强大且独立自主的国防能力是中国制造的有效需求，并会为塑造有利于中国经济发展的地缘战略环境提供了安全保障和杠杆。

基于工信部的数据，中国国防科技工业对民用领域技术溢出贡献率约15%。中国的军事能力（军费规模）本身就是中国经济有效的内部需求和工业技术能力升级的重要来源。最为典型的就是北斗卫星导航系统支撑智能交通、物流和农业自动化等为社会经济带来了极大的增益，2023年北斗产业规模就超过5000亿元。而国产涡扇-15发动机的研发就系统性的推动了高温合金、精密加工技术的突破。

此外，中国军事力量通过维护与中国国家利益相关的重点区域的地缘政治稳定保障了中国经济的能源安全、信息安全与贸易通道安全（如亚丁湾护航、中欧班列陆路保护、网络安全等）、同时也使得中国具有独立主权能力来进行外交和执行自主的财政和货币政策，不会如日本一样被强制收割。

中国也可以基于军事能力向世界提供公共服务来“获取利益”或者进行威慑来“管理预期”，使得中国政府可以依靠解放军创造“交易的杠杆”。比如中国在南海进行填岛作业有力的强化了北京与东盟的谈判，并支持了中国在南海的油气开发。

中国国防能力与工业化制造已形成“安全保障-创新激励-经济增长”的正向循环，这一模式既通过军转民的技术突破推动产业升级，又基于塑造地缘环境确保北京始终处于全球供应链和贸易环流的中心地位，毕竟暴力也是一个议价维度。

在经济上更有趣的是作为基本立足国内生产的世界第一大工业制造国，我们填充与美国军事资产的存量差异本身基本不构成对我们的财政负担，而作为全球第一贸易大国，这些军事资产的外部性本身就会带来收益——军舰的航迹就是贸易的路线和新的市场。

只要中国还是以制造业为核心和以消费与贸易为驱动的经济体——在“双循环”为基本经济面的背景下，中国恰当规模的军费投资就是赚钱的。

考虑到国内经济问题和地缘形式的变化趋势，近年来笔者是主张较大规模增加军费支出的，在经济上这本身对我们是属于消费刺激的正反馈，在国际关系的博弈角度强制美国在财政扩张增量不利和美军存量资产老化加剧的情形下与北京进行军备和安全竞赛是对我们有利的，尤其是我们选择在台海和南海进行地缘竞争的情况下。

如果我们坚定的在军事能力建设上加大长期投资的规模，中国有望再用20年左右成为世界第一军事强权从而建立在全球安全议题上更大的话语权，并有条件进行“基于提供安全保障的交易”——特别是在东南亚和中亚，进而辐射到欧洲。

所谓全球南方“经济靠中国，安全靠美国”的格局将被打破，这将极大的服务于中国经济(含金融）的长期利益。

华盛顿可为之，吾亦可为之！

其七，中国人的历史文化传统、左翼革命精神和中国政治体制给予了中国保持以制造业为核心的国家能力强大且穿越周期的哲学智慧和意识形态保障。

这个“文化与制度的意识形态基础设施”是世界上很难找到对等的竞争者的，而这往往是更底层和更关键的战略性优势，静水深流。

实际上中国人作为一个农耕民族传承五千年，文化上实现了“统一与多元”的辩证统一，具备各种生态位上需要的心理认知、经验传承和文化基因。这是中国人的特殊文化优势，中国人的政治智慧和哲学传统是“生活”的，是一个“开放系统”，并且基于教育、历史崇拜和儒释道的包容性哲学传统代代相传——这使得我们在应对任何人类历史所经历过的变化和事件中，都能在我们的文化历史里找到基于哲学能力进行过“再编辑”的“经验”、“传统”和“心态”去适应变化，做出响应。

“天行健，君子以自强不息”。中国文化就好比人类的免疫系统，在出生开始就具备全部适应性免疫所需的完全要素，只需要在面对任何新冲击的时候去调用中国文化和历史经验里适应性要素去响应、折冲和反馈，并将新的要素包容进来形成新的“学习记忆”去纳入中国文化的“实践传承”里来——所谓，“周虽旧邦，其命维新”！

举例来说尽管中国人传统上不是以商业民族著称，但是从中国丰富多元的历史实践里发生和存在的各种文化要素最终都在服务于今日中国的工业化进程。比如基于“精耕细作传统培育的系统化思维”、“勤奋质朴的意识”、“重视现实和当世的现实主义”、“重视教育和人口繁衍”、“基于应对大江大河而形成的集体主义传统”与“基于大一统的行政系统化组织和治理思维”等等都是中华历史传统对于中国迈向工业化的文化结构性影响。

哪怕一些现在重要的文化要素不是当时的主流而只是彼时中国人文化实践的边缘要素，现在也日益发生新的积极意义，比如“沿海地区与山西地区的经商传统”“闽浙地区的海洋文化”等等。

而对比印度文化、阿拉伯文化、伊朗文化和俄罗斯文化等等在应对现代性问题的一些困境上，中华文化显示出了强烈的比较优势。

总结来说，我们是一个基于历史崇拜的、世俗的、开放性的、具有深刻哲学传统的文明型国家，这也使得中国人成为在应对19世纪以来对现代性冲击回应最好的前现代国家，进而进化到目前人类历史上最大的工商社会。

而中国更为独特的是我们经历过彻底的革命化的历史进程，做了深刻和全面的文化整理和再造。马克思主义的哲学思想和情怀与中国文化的有机结合、土地革命形成的人力资源解放、基于五年计划进行有效组织的国有经济体制和党政一体的行政组织结构是更深刻的中国经济发展的底层要素。

而基于上述全部要素而综合形成的新型举国体制（将“有效市场”与“有为政府”结合）构成了我们应对当前川普2.0关税战的系统性制度与文化回应。

(2)中国为应对川普2.0关税战做了哪些政策准备？

在策略角度中国多年来为应对西方对北京经济的系统性压迫准备了很多调整，这些调整也将对应对川普2.0的关税战起到很大作用。

1．中国已经推动以内需驱动与消费升级战略为核心的经济转型。

主要措施如下：

①　进行供给侧改革促进消费升级。比如发展高端制造业（如新能源汽车、光伏）、服务业（教育、医疗、文旅）和数字经济，满足多样化需求。

②　完善社会保障体制，提高劳动报酬在GDP中的比重，推动共同富裕。比如通过“双碳”目标推动绿色就业，扩大医保、养老保险覆盖范围，降低居民储蓄率（2023年居民储蓄存款余额超130万亿元，部分源于预防性储蓄）。个税起征点上调、乡村振兴战略缩小城乡收入差距（2023年城乡居民收入比降至2.45:1）。

③　继续推动“双循环”战略。比如以国内大循环为主体，通过RCEP等区域合作拓展国内市场，同时保持高水平对外开放（如海南自贸港、进博会），推行240小时免签等。

2．推行产业转型升级与科技自主创新，解决中国经济的“卡脖子”问题。

主要措施如下：

①　加大研发投入，提高研发经费占GDP比重（目前约2.5%，目标2025年达3%），重点支持数学、物理等基础学科。

②　推动国家实验室与重大专项，通过“科技创新2030—重大项目”等平台，聚焦量子计算、人工智能、高端芯片等前沿领域。

③　集中资源突破关键共性技术（如光刻机、航空发动机），发挥政府引导基金作用。

④　针对集成电路、工业软件、精密仪器等短板领域，培育本土龙头企业（如中芯国际、华为海思）。推动高校、科研院所与企业共建创新联合体，加速技术转化（如“揭榜挂帅”机制）。

⑤　支持“专精特新”企业攻克细分领域核心技术（如高端传感器、数控机床）。

3．布局国际市场多元化。

主要措施如下：

①　"一带一路"贸易替代。与东盟、非洲、拉美等地区贸易额同比增长18%，其中对俄贸易突破2500亿美元。在墨西哥、越南等地建设"转口贸易枢纽"，规避美国关税壁垒。

②　深化区域自贸协定。RCEP框架下关税减免覆盖90%商品，推动建立中日韩半导体供应链联盟，推动与欧盟的商务合作。2025年新增与海湾国家自贸协定谈判，拓展能源合作新通道。

4．构建金融安全网与资本市场监管，维护国家金融稳定。

主要措施如下：

①　建立稳定股市的“国家队”（中央汇金、社保基金等），放宽险资入市比例至45%，建立平准基金应对对股市的冲击。

②　建立防控汇率与债务风险机制。启动对地方债的债务平滑，确保不出现债务兑付的系统性风险。建立CIPS系统（人民币跨境支付系统）覆盖110个国家，数字货币试点扩大至40城。外储中黄金占比提升至5%，有效对冲美元波动风险。

5．推动供应链全球布局，分散贸易风险。

主要措施如下：

①　建立供应链的衍生备份，比如在东南亚（越南、印尼）、非洲（埃塞俄比亚）、墨西哥建立工业园，形成“中国+1”产业备份。

②　高技术头部企业直接海外投资或者进行并购。比如宁德时代在德国建电池厂、比亚迪在泰国布局电动汽车产业链、吉利收购沃尔沃、宝腾，整合全球技术与市场资源。

6．建立贸易补助的政策工具箱。

主要措施如下：

①　设置"一行一策"精准帮扶政策。发改委建立重点企业白名单制度，对受冲击严重的机械、纺织等行业实施增值税缓缴、出口退税提速50%等政策。

②　鼓励地方政府设立外贸服务专班，提供关税法律咨询和供应链重组支持。

③　鼓励采用SHEIN、Temu等跨境电商平台重构快时尚和零售供应链，2025年跨境电商出口增长35%。

7．设立精准关税反制与战略资源管控政策工具箱。

主要措施如下：

①　针对关税战，中国采取"对等+升级"策略，根据美方施压程度提升对等升级。同时针对美国农业、能源等政治敏感领域实施精准打击，如限制大豆、禽类产品进口，直接影响共和党"红州"基本盘。

②　建立战略资源出口管制与出口管制名单。比如对稀土、镓、锗等关键矿产实施出口限制，这些资源占全球供应量的80%以上，形成非对称反制优势可以直接打击美国半导体和军工产业链。

经过几年的持续努力，中国2024年最终消费支出对经济增长贡献率达44.5%，拉动GDP增长2.2个百分点，社会消费品零售总额达48.8万亿元（同比增长3.5%）。通过《推动大规模设备更新和消品以旧换新行动方案》等政策，推动新能源汽车销量占全球市场60%，智能家居、绿色消费等新兴领域年均增速超15%。

中国创新消费场景，数字经济规模占GDP比重突破40%，2024年网上零售额15.5万亿元（连续12年全球第一），数字技术带动消费场景创新，如直播电商、即时配送用户规模分别突破9亿和5亿。预计到2025年数字经济对GDP增长贡献率有望突破70%。

2025年一季度数据显示，内需贡献率同比提升3.2个百分点，对美贸易依赖度降至10年最低水平，展现了中国经济的战略纵深与制度韧性。

五、川普2.0关税战可能会怎么演化？

基于上面的全面分析，我们可以简单的对川普2.0的关税战发展做出一些简单的预计，按照情况低到高概率总结如下：

1)极低概率中美基于川普2.0的关税战发展成为一个全面对抗性的冷战。

这种情况下美国退出WTO多边贸易架构与我们脱钩，试图构建一个“国际关税种性制度”，以华盛顿为中心形成一个重置贸易与供应链的“等级差序序列”（可能搞关税和贸易配额制度），排除北京（中国处于华盛顿“朋友圈”的最外围）。

这样经济与地缘上全球分裂为两大阵营，中国不得不依托"一带一路"构建"非西方经济共同体"，并构建人民币的跨境支付系统（CIPS系统）替代SWIFT。要形成这种局面美国必须在很大程度上得到了欧洲的协同配合，形成欧美日对华技术与关税封锁同盟才有机会。

实际上这种冷战式的关税战前景实现的概率小于10%。原因是三点：

1、美国缺乏赎买欧洲日本的资源使得他们愿意配合华盛顿与北京脱钩，何况欧洲的建制派也不是川普可以调动的。

2、美国经济与金融系统不支持华盛顿“如此有魄力”，很可能脱钩未成功，而美国经济和金融先出现崩溃局面。

3、假定发生极端情况，北京以前不太好做的政治选择和地缘政治忍耐就可以重新估计了。北京迅速解放台湾就变得具有条件与“性价比”，这个行为肯定会影响到东南亚与东北亚所有国家的决策预期，使得他们不得不做出响应去思考是否需要“选边站队华盛顿”；同时如果欧洲有完全配合美国倾向，那么北京有能力向欧洲输出安全问题，要求欧洲进行赎买——北京在地缘政治上对乌克兰危机决策思考和对俄国的欧洲战略的配合程度会有变化——乌克兰危机对中国的地缘战略价值将得以凸现。这种情况下欧洲也必须思考是否需要“选边站队华盛顿”。

总结就是中国有完全的能力阻止关税战滑向中美全面冷战，而美国没有能力主导关税战滑向中美全面冷战。

2)低概率出现美国国内政治经济因素或者不可预期事件导致川普2.0关税战戛然而止。

考虑到川普的政治性格和美国国内政治向保守右翼发展的民粹浪潮，川普不太可能在未承受足够压力的情况下单边放弃采用关税施压的方式针对北京。在很大程度上，川普将关税战置于其政治信用和政治生命的中心位置，仿佛两国的政府围绕关税战的胜负必须“DIE”一个。

但是如果关税战按照125%对145%的程度持续，实质形成了双边的“贸易禁运”——进而发生了美国的国内通胀在几个月内极端抬升，债市和股市发生“内爆式”危机，引发全球金融市场崩溃，美元信用体系濒临瓦解——川普政府也不得不寻求与北京接触掉头。或者美国在这种情况下发生对川普政权的不信任弹劾或者发生“第三次枪击”均可能带来不可预测的政治转变。

如此，川普2.0的关税战就会突然结束。

但是考虑到中美两国的经济韧性差异和金融风险的敞口水平，关税战维持“贸易禁运”等级进行长期博弈的概率很低，美国受不了。这种美国“神风特攻”式的关税战发展虽然非常戏剧化，但是川普政府应该不会允许其发生到如此程度。

3)高概率川普2.0关税战进行3-6个月左右的极限施压后转化为双边阶段性边打边谈的妥协谈判。

实际上目前川普对全世界进行关税宣战并未取得他预期里速胜的局面，这实质上已经可以宣布其关税2.0战略实质的政治失败。但是基于其投入了过度的政治信用，并且认知上川普的执政团队依然认为“美国无所不能”的认知偏差并未得到根本性的纠正，川普技术性的将其全面进攻的方式转变为针对北京的重点进攻方式，企图通过对其他经济体“暂缓90天关税”来谈判形成“联合制华”（但是川普又舍不得给“糖”）。

不过欧盟、日韩等盟友体系对美关税谈判计划反应冷淡，随着北京反制导致美国通胀反弹与经济衰退风险叠加，美联储2025年债务洪峰（6月单月到期6.5万亿美元）引发流动性危机的风险始终需要与北京进行协调，这些都会迫使川普回归与北京的双边谈判框架。

川普团队可能将关税战范围收缩至特定领域（如新能源汽车、半导体），“唾面自干”的通过"阶梯式关税"制造谈判筹码，并取消部分重复叠加的关税或者对无法替代的中国商品进行关税豁免，借此与北京形成“休战”，交换取得北京在美债购买、美国农产品出口、能源出口和供应链弹性合作等领域的让步。

这种情况下川普会以灵活务实的方式拆除因为自身关税战引发的美国金融和经济上“丝丝作响的炸弹引线”，同时宣布保留"随时重启关税战"的威胁机制来宣布“懂王又赢得了胜利”，在政治上获取“下台阶”——信奉现实主义和长期主义的北京其实是愿意配合这种“懂王赢学”的。

这等于北京保持了对美经济的长期纠缠，并成功影响和降低了川普将关税战原封不动的植入美国的长期政治议程里的严重程度。

4)极高概率川普2.0的关税战会发展成为短期波段式妥协和长期博弈相结合的经济持久战，北京与华盛顿最终会形成一种混合斗争与混合合作的长期战略消耗。

川普的决策特质决定了关税战必然呈现"反复横跳"的特征，但美国经济债务危机和通胀矛盾也将迫使其寻求阶段性妥协，但这种妥协不能解决美国经济和政治的根本结构性问题。

华盛顿必须把与北京的经济竞争和地缘竞争视为转移国内矛盾的“跨党派共识”，进而构成美国政治中的长期议程——我们对此必须有足够的认识（在《北溪》一文中有结构性的阐述）。

中国通过"内需替代+供应链备份+金融防火墙"的组合拳，有很大的概率将关税战的杀伤力控制在北京可以承受的范围内。中美还会有很多协调和合作，但中国也必须面对华盛顿将关税壁垒长期化和构建一个低协同水平的“关税贸易同盟”的可能性，并且北京几乎肯定要承受中美技术（含技术标准）脱钩的前景。

北京的科技发展和经济发展将更多依靠自身造血——我们得和改开30多年的历史“断奶”了。

总结来说，中美的战略竞争在更宏观视野来看，将是中国体制和北京对国际秩序的哲学设计与美国体制和美国霸权体系的效能竞争。

但历史的趋势对北京有利。

实际上，当川普2.0将关税战作为一个战略摊牌行动抛出的时候，无论是中美关系还是华盛顿与世界的关系都不可能回到过去，装作什么事情都没有发生。北京与全世界都会严肃且更主动的思考在后续的顶层设计中要降低对美国的战略依赖，哪怕后面是建制派重新复辟也是如此。没有人愿意去承担这么大的不确定性。

无论川普后面怎么做，或者川普下台后美国怎么做，川普2.0对美国霸权体系的伤害已经永久发生。

由于美国依然是世界上唯一的超级大国，并且处于全球金融与货币霸权的中心位置，全球各国包括北京都必须适应美国战略收缩成为华盛顿主要政治选择带来的外部性——不过，这次北京有很多杠杆可以和全世界进行协同。

六、川普2.0的关税战是北京的一个地缘战略机会吗？

笔者在《影响》一文中就提出“川普上台将使得北京处于一个空前的地缘政治交易大牛市里”。实际上川普2.0的关税战客观对于北京来说构成地缘战略的杠杆。

首先，川普2.0的关税战在政治道德和政治信用上动摇了美国的盟友体系，进一步加剧了美国全球协同的困难。美国对欧盟、墨西哥等盟友同步加征关税（税率10%-46%），导致WTO争端机制瘫痪，多边贸易体系濒临崩溃。欧盟客观上有加速与中国探讨新贸易机制的强烈需要，日本、韩国也同样需要寻求对华经贸缓冲。

其次，川普2.0关税战反应的华盛顿在全球安全议题上的退缩，对于提供安全公共产品的回避客观上给予了北京对欧洲出口“安全产品”的历史想象空间。欧洲作为一个整体虽然很大，但是欧洲的工业协同和财政政策是碎片化的，这使得欧洲整体上不具有“国家能力”。没有国家能力就不可能建立强大的军事工业和军事能力，也形成不了穿越周期的所谓长期战略并进行行政保障去执行——欧洲在安全问题上注定是“孱弱”的——乌克兰危机严重的放大了这点，也验证了这点。

过去，欧洲把美国拉进来做自己的保镖，代价就是屈服于美国的政治体系下作为“新罗马”的“边疆省”，但是美国的体系在衰弱，欧洲客观上需要寻求保障欧洲安全的新的担保方与俄罗斯形成“再平衡”——北京未来有望成为世界第一军事强权，并且有理由和特殊关系对莫斯科形成沟通和牵制。

这当然不会马上发生，甚至还未出现在欧洲人的脑袋里。但是，欧洲绝对没有能力在离开外部担保者的情况下维系自己的安全独立对抗俄国，也不可能独立支撑乌克兰的战争。

欧洲还是会去求美国回来，但是如果有一天，美国的能力或者意愿不足以保障这些的时候（美国财政问题和国内政治分裂带来的体系收缩），北京可以在今天有意识去寻求欧洲人注意到我们微笑的存在——也许有一天布鲁塞尔会来北京“赎买安全担保”。

川普已经在乌克兰问题上折损了信用，而乌克兰危机的最终解决方式说不定就是这种北京介入欧洲安全保障体系的历史想象的开始。

其三，基于川普2.0关税战的政治和经济外部性，北京勇敢的强硬抵抗客观上是建立了信用并树立了旗帜。这增强了北京的国际话语权和道德性，并有利于推动北京主导的区域经济一体化的发展。

其四，基于川普2.0关税战，为人民币跨境结算体系去美元化提供了一定的政治准备和经济需求。

其五，基于川普2.0关税战，使得中国区域产业链整合进程加快，这有利于北京推动“中国+东南亚/墨西哥/中亚”模式，将组装环节外迁以规避关税，同时保留核心技术和高附加值环节在中国大陆，强化对全球供应链的制衡能力。

总体来说，川普2.0的关税战表面上气势凶凶，实则暴露了美国经济的结构性矛盾和弱点，同时也为中国提供了倒逼改革、重塑国际地位的窗口期。川普试图通过单边主义重构全球供应链和贸易规则，让“美国重新伟大”，但这反而非常可能加速多极化趋势，使中国提早转向“规则的主动塑造者”。

七、结束语

川普2.0的关税战，恰似一头横冲直撞的野牛闯入全球多边贸易的“瓷器店”——它既砸碎了旧体系的玻璃展柜，也迫使人们重新思考如何重建更稳固的规则。

这是“历史加速器的眩晕时刻”，美国的野蛮与美国的脆弱展现如此明显，让人们寻求多极化的愿望从未如此喷涌。

对世界而言，这是秩序重构的阵痛；对中国而言，却是“海燕飞翔在暴风雨中”的机遇。

历史不会终结于某场贸易战——胜负我们也并不确定知道，《贪食蛇》的游戏还要继续。

只是历史走到今天明显在“加速”，对于我们来说别无他路，唯一需要做的就是加油去赢得胜利！

（全文完）