新的信贷政策，到底是机会还是陷阱？
雾满拦江官方账号文 | 雾满拦江
（01）
今天一觉醒来，人社部丢出一颗重磅“福利炸弹”：
——个体户、小微老板们，最高能贷1000万，稳岗扩岗支持来了。
不少人一看这数字，差点没把手机砸了，激动得鼻孔都在冒金光。
这年头贷点便宜钱可不多，但等等，慢着。
你以为这是天上掉下的馅饼？很可能是命运伸来的一只手，在下你这盘经济大棋。
——这世上总有些政策，解决的，是你根本没意识到的问题。
它背后藏着的，不是钱，而是人性。
（02）
中国有1.25亿个体户，还有数千万小微企业，撑起了中国经济最细密的“毛细血管”。但这些企业，有个共通的生存之痛：
——贷不到钱。
银行看见小微老板就像见了债主的亲戚，避之不及。不是不想借，是查不动。
一家小企业，银行要花几周背调成本，搞不好还要探访、访谈、看三代。几十万家企业一上来，银行算一算账，成本太大，利息还不够背调成本的，妥妥坑爹。
于是聪明的银行选了另一条路：借钱给大企业，搞定几家，今年的kpi就完成了。
——小微企业只能自生自灭，明明有点子、有机会，却因一张借不到的钞票死在黎明前。
说到底，原因还是成本和风控策略。
（03）
那这一回，政策到底有啥区别？
额度上调只是表象，把“人”纳入支持范围，才是风向变了。
过去讲支持小微，其实是支持法人企业——西装笔挺的那种，办公司注册登记一应俱全。
可那群提着菜篮子跑市场的、站夜市卖烤肠的、摆摊修手机的，这些个体工商户们呢？
他们一直是金融世界的幽灵，没人搭理，没人扶持。
这一次，政策直接点了他们的名：来，哥也给你点光。
——这不是送钱，是给了他们一个“身份”。经济的暗区，终于开了盏灯。
（04）
再香的政策也有刺。
第一：道德风险。
低利率+高额度，吸引的可不仅是创业者，还有一群算盘珠子转得飞快的投机客。
他们不想创业，只想套利，甚至搞点“贷了就跑”。
这就是经济学讲的逆向选择，能借到钱的，反而不是最该借的人。
政策里说“风险可控”，其实就是：我要设计个连我妈都猜不透的风控系统，防你来捣蛋。
像那个天才数学家，设计了个看似无解的谜题。看起来疯，但他才是全场最冷静的人。
（05）
第二：僵尸企业问题。
有些企业，早就成了“树桩子”，不长叶也不发芽，你浇再多水它也不回春。
但识别这些企业，需要花大价钱。
怎么判断它是真的病了，还是装病骗药？这不是政策能一刀切的事。
这考验的是执行者的眼力、心力，还有一丝丝的运气。
——这不是制度漏洞，是现实泥潭。
（06）
那别的国家怎么搞？
美国有SBA贷款，日本有政策金融公库，德国有KfW。
他们也走过弯路，翻过车。现在算是摸索出三大秘诀：
一，筛人得准，别乱发饭票；
二，各方共担风险，谁都得疼点；
三，有入口就得有出口，不能让企业永远赖在政策奶瓶上。
这些经验，不是教材里读来的，是一个个真金白银换来的。
（07）
归根结底，政策和人生一样：
——不是讲理，而是讲平衡。
市场有分配的高效，但也有盲点。
政府来插手，不是拆机器，是帮它除锈。
就像拍集体照，你说总有人眨眼？不怕，有人自有办法。
怪问题，要用怪办法。
（08）
对个体户和小微企业来说，这是机会。
但是：
钱是借的，不是送的。债务如刀，握好了开山立业，握不好切了自己。
别被低利率冲昏头脑。
就像那个练了两年功夫的妻子，回头收拾暴力老公——武力是一把剑，关键在谁的手里。
机会不会成就你，使用机会的方式才决定你的命运。
（09）
宏观来看，这政策反映了一件事：
中国经济，正从“靠大靠重靠快”的旧船上，跳到“靠小靠轻靠活”的新船上。
这是成长的阵痛。
你不能总住在父母家，也不能总仰望BAT。
世界属于那些站在街角、用双手打拼的人。
而这个政策，或许就是对他们的回应。
——你值得拥有被看到的权利。
（10）
政策没有“如果”，只有“后果”。
它最终是否奏效，不取决于新闻标题，而取决于你怎么用它。
真正重要的，不是政策本身有多慷慨，而是它能否真正疏通小微企业融资的"毛细血管"，激活经济的微观活力。这需要政策制定者的智慧，执行者的责任，以及市场主体的理性。
让自己成为一个解决问题的人，而不是成为一个必须要解决的问题。
这是送给每一个小微企业主的话。政策给了你机会，但如何用好这个机会，还是看你自己。
（*本文配图来自网络）
