富士康要和歌尔股份掐起来了

作者 | 柯基

近日，富士康母公司鸿海科技集团宣布了一项重大战略举措，其将携手全球半导体创新品牌Porotech，正式进军AR智能眼镜市场，并计划于2025年第4季度启动MicroLED晶圆量产。

据了解，Porotech拥有GaN氮化镓技术以及自主研发的PoroGaN®技术平台，在AR微显示器领域具有一定的技术优势。

值得注意的是，富士康此次进军AR智能眼镜市场，并非是要直接涉足终端产品的品牌运营，而是要做AR眼镜的“卖铲人”。

有分析人士指出，通过推进MicroLED业务，富士康可以进一步巩固其在苹果供应链中的地位，为苹果后续产品应用MicroLED技术铺平道路。

只不过，盯上“卖铲人”角色的不止富士康一家，仅在苹果供应链之中，就有歌尔股份这样的“果链大佬”在意图争夺话语权。

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有技术、无品牌

相较于小米、苹果等企业，富士康选择避开终端市场直接竞争之路。

在AR赛道上，富士康终端品牌布局近乎空白，这使其在进入终端领域时极为审慎。从其与Porotech的合作中可清晰洞察，富士康将重心置于AR显示解决方案研发，全力助推全球AR和微显示技术向前迈进。

富士康在AR技术领域底蕴深厚，早期便投身于AI技术自主研发与应用探索，巧妙运用机器学习算法优化生产流程，精准预测设备故障，极大提升了生产效率与产品质量。例如，借助AI驱动的视觉检测系统，富士康能够迅速精准地识别电子产品表面微小瑕疵，有效提升产品良品率。

随着技术演进，2024年富士康在墨西哥瓜达拉哈拉市构建全球最大的英伟达GB200超级芯片制造工厂。GB200作为英伟达下一代Blackwell计算平台核心组件，专为高效能AI计算量身打造。借此合作，富士康不仅为全球AI应用筑牢硬件根基，也为自身在AI领域的深入发展构筑了坚实平台。

然而，从客户结构、出货量等因素考量，富士康在终端品牌建设方面差强人意。以液晶电视领域为例，据洛图科技2024年数据显示，10月富士康电视ODM出货量约60万台，同比下滑11.3%，位列第七；11月出货量虽达约70万台，实现5.3%的同比增长与11.1%的环比增长，但仍居第七位，且客户群体主要集中于索尼和夏普等外资品牌，客户结构单一。在技术创新层面，尽管富士康制造工艺具备一定优势，但在产品功能拓展与用户体验优化方面，相较于竞争对手存在明显滞后性。

在新能源汽车领域，富士康同样屡遭挫折。早期与北汽、吉利、裕隆等合作尝试均未成功，近期母公司鸿海精密工业收购日产股份的计划也受阻挠。当下全球电动汽车市场竞争白热化，国产品牌强势崛起，富士康实现“3+3”战略目标困难重重，前路崎岖。

综上而言，富士康技术根基扎实，但终端品牌建设短板显著，这促使其在AR赛道倾向于担当“卖铲人”角色，专注于为其他品牌输出核心技术与解决方案，以己之长避己之短，谋求在新兴市场中的发展机遇。

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“卖铲人”的诱惑

如今AR眼镜市场迎来了百团大战，市场整体销量有望呈现出持续上涨的趋势。

群智咨询《2024-2029年全球XR行业深度研究报告》表明，2023年全球AR头显出货量约50万台，2024年预计攀升至80万台，同比增幅约63%，这一增长主要得益于消费级AR眼镜市场的迅速扩张，尤其是观影级和信息提示类AR眼镜的广泛普及。预计2025年全球AR头显出货量有望突破130万台，至2029年，全球AR头显终端年出货量预计将跨越千万大关，高达1210万台，市场潜力巨大，前景广阔。

众多科技企业纷纷布局AR眼镜领域，各展其长。

小米持续发力，推出一系列创新型AR眼镜产品，不仅显示技术先进，还积极拓展功能与应用场景。例如，通过与游戏公司紧密合作，开发出沉浸式AR游戏，成功吸引大量消费者关注与购买，在市场中崭露头角。

苹果亦不甘落后，不断加大在AR技术研发方面的投入力度。在2024年WWDC上，苹果透露其VisionPro已拥有2000多款原生态应用，并顺势推出visionOS2系统，旨在进一步优化用户使用体验，完善产品生态，巩固其在高端AR设备市场的地位。

华为自2019年推出首款智能眼镜HuaweiGlass后，凭借自身在5G、AI等前沿领域的技术优势，持续对产品进行升级迭代，不断完善产品功能，致力于为用户提供更高效的数据传输与处理能力，增强产品竞争力与市场适应性。

左：苹果VisionPro | 右：HUAWEI Vision Glass

与过往AR浪潮相比，此次行业发展基础更为坚实稳固。此前AR行业曾陷入泡沫困境，部分企业在技术尚未成熟、应用场景模糊不清的情况下盲目跟风涌入，致使市场出现虚假繁荣景象。

以Rokid为例，其于2018年前后全力进军AR领域，2021-2023年期间融资活动频繁，但在2024年上半年中国消费级AR设备全渠道销量排名中仅位居第四，销量份额低于10%。深入探究可知，其推出的产品过度依赖合作伙伴，自身缺乏核心技术壁垒，导致市场表现远低于投资机构预期，陷入发展困境。

雷鸟创新创始人兼CEO李宏伟曾指出，据用户调查结果显示，91%的分体式AR眼镜用户主要将其用于观影和游戏娱乐，但当前市场上众多AR公司却将90%的研发精力投入到用户使用频率仅为9%的场景中，如镜上办公、空间计算等功能开发，这直接导致产品功能与用户实际需求严重脱节，产品实用性大打折扣，无法有效满足市场需求。

随着技术的持续进步与创新，AR眼镜在显示技术、交互技术以及性能优化等关键领域均取得重大突破。新型AR眼镜采用更为先进的显示技术，能够实现更高的分辨率与对比度，画面清晰度与色彩还原度显著提升；同时，交互功能更加灵敏便捷，用户操作体验更加流畅自然，极大地提升了AR眼镜的整体用户体验。

面对如此充满诱惑的市场前景，作为全球代工领域佼佼者的富士康自然难以抗拒。通过出售AR显示解决方案，富士康不仅能够进一步深耕微显示技术领域，强化自身技术优势，还有机会接触并融合相关AI技术，实现技术能力的全方位提升。这将为其拓展至其他相关终端领域创造有利条件，进而整合产业链资源，构建更为完善的产业生态，提升自身在全球科技产业中的话语权。

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争当“卖铲人”

在AR市场这片充满机遇与挑战的领域中，瞄准“卖铲人”角色的企业并非仅有富士康一家，歌尔股份便是其强劲对手之一。歌尔股份在AR领域布局深远，根基深厚。

追溯至2003-2004年，歌尔股份前瞻性地布局蓝牙技术，并成功推出首款蓝牙耳机，此举成为其在智能穿戴设备领域发展的重要里程碑，为后续业务拓展奠定了坚实基础。此后，通过与众多知名品牌开展广泛合作，歌尔股份不断吸收先进技术与管理经验，持续提升自身技术实力与市场竞争力，在智能穿戴设备市场逐步站稳脚跟。

2012年，歌尔股份捕捉到VR等相关业务领域的发展机遇，果断切入“元宇宙”赛道。在与meta、索尼等行业头部企业的深度合作过程中，歌尔股份积累了丰富的研发与量产经验，在声学、光学、传感器等关键技术领域实现重大突破，技术实力得到质的飞跃。例如，在VR设备研发进程中，歌尔股份高度重视产品的舒适性与用户体验，通过持续优化技术方案，不断改进产品设计，有效提升了产品性能与用户满意度，逐渐在VR设备市场赢得良好口碑与市场份额。

2016年，歌尔股份发起成立虚拟现实产业联盟，广泛联合产业相关单位、高等院校等创新力量，共同开展技术研发与创新活动，推动行业技术进步与市场推广。通过这一联盟平台，歌尔股份充分整合各方优势资源，进一步加强了在VR、AR领域的技术研发深度与市场推广广度，使其在行业内的影响力与话语权不断提升，逐步成长为AR领域不可忽视的重要力量。

近期，歌尔股份与小米达成战略合作，共同发力推进AR眼镜的研发与生产工作。歌尔股份凭借其在AR技术领域积累的深厚技术优势，为小米AR眼镜产品提供了强有力的技术支持，助力小米在AR眼镜市场迅速崛起。这一合作不仅极大地促进了歌尔股份在AR市场的业务拓展与技术升级，也对富士康增强在苹果供应链中影响力的战略规划产生了显著冲击。

尤为值得关注的是，在富士康重点布局的MicroLED领域，歌尔股份同样展现出强大的技术创新能力与市场竞争力。其自主研发并成功推出采用全彩MicroLED光机的轻量化AR眼镜，产品在性能、质量与用户体验等方面均表现出色，迅速获得市场认可，进一步巩固了其在AR领域的竞争地位，对富士康构成了直接的竞争威胁。

歌尔股份作为苹果供应链中的“老关系户”，长期以来与苹果保持着紧密的合作关系，在苹果供应链中占据着举足轻重的地位。凭借其在AR技术方面的领先优势，歌尔股份在苹果未来的AR眼镜项目中有望获得更多的合作机会与资源倾斜，这无疑将在一定程度上挤压富士康在苹果供应链中的市场份额，加剧双方在“卖铲人”角色争夺中的竞争激烈程度。

富士康定位在 “卖铲人” 角色，虽然相比直接运营终端品牌风险较低，但面临着实力友商的竞争。富士康需要谨慎对待，充分发挥自身技术优势，加强与上下游企业的合作。

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