中国经济，开启刺激

9月24日A股开盘之前，一场“预谋已久”的发布会如约而至，昨天政事堂对会议的预测全部兑现，伴随着发布会的发酵，A股也迎来了久违的一根大阳线。

网友们纷纷调侃，从业几十年只听过“这些资金不准流入股市”，第一次听过央行说这些钱只准买股票，很多朋友昨晚买入做多中国的指数，今天也都获益颇丰。

而这场会议，为中国新一届政府酝酿已久的经济刺激计划，打响了第一枪。

接下来就剩下刺激的三大要素，When，Where，Who。

首先是时间，这个看一下中国近一年来的一系列外交动作，基本就可以推演出来。九成以上的概率，会按照2008年的路子，在今年的11月初由国务院开启。

也就是说，在本场发布会后的一个半月内先按兵不动，等到大洋彼岸的结果出来之后宣布。

然后刺激的动作开始正式启动，也要在明年之后，由今年年底的中央经济工作会议来系统性的布局。

用张麻子的话说，谁赢 咱们帮谁。

随着中国政府启动经济刺激，接过美国政府，再次成为全球经济的发动机，我们跟发达国家之间的关系，也会在年底前后纷纷回暖，部分中断的经贸合作也有机会恢复。

其次是地点，看一下近一年以来的国内政策，基本也能够推演出来，这次跟2008年“雨露均沾”的宏观调控路线相反，本次的重心会是集中在超大特大城市。

也就是说，不同于08年后是将通过铁公基等大规模的交通基建，将东部的产业向中西部迁移，本轮是通过政府收购的保障性住房，将青壮年劳动力从农村召集到大城市或者大城市的卫星城。

用张麻子的话说，进城！

上一轮是产业流动，这一轮是人口流动。

这几年的医改、教改、房改，大幅降低了城市人口的生活成本，使得中国的第二轮进城，也是最后一轮进城，具备了经济层面的可行性。

“新市民”的劳动力的走向，又会深远的影响资产与要素价格，村镇的土地成本和城市的劳动力成本都会降低，将自然资源与劳动力资源的双汇聚，有利于产业级资本的高质量发展。

已经连跌数年的超大特大的核心区，随着人口的回涌，也会回暖。

最后是产业，从近一年来国务院和发改委的课题，基本也能推演出来，不同于2008年将产业发展交给市场和美国来决定，本次的重心高度集中于部分符合“高质量发展”的产业，由中国政府来规划与限定。

简单来说，就是对市场份额庞大的传统行业通过设备更新和数字化转型，对战略新兴行业进行智能化和绿色化的升级，提升全球的市场份额与竞争力，指向所有的高附加值产业。

用张麻子的话说，谁有钱赚谁的。

相较于上一轮经济刺激是谁都能借到钱，这一轮经济刺激的特点是谁有钱，谁赚钱谁就能借到钱来继续扩大产能。

相较于上一轮经济刺激每一轮接棒的都是美元资本，这一轮经济刺激的额特点是赛道都是国资画的，国资也会作为IPO前的资助者与接棒人。

总结了When ，Where，Who的三要素，我们会看到，新一轮的经济刺激，除了时间跟08年那一轮相似，底层逻辑是完全不同的，在宏观调控与大国大城之间，选择了大国大城，在市场自驱与政府主导之间，选择了政府主导。

这一轮的经济刺激，用80年代的两句口号来说形容，反而会很贴切，“新质科学技术是第一生产力”，“让一部分人先高质量发展起来”。

因此，地域、行业之间的温差，会是惊人的，尤其是不能抄08年的作业。

08年的经济刺激是离散型的，是追求量的，24年的经济刺激是集中型的，是追求质的。

08年的职责是兑现改革开放之初承诺的共同富裕，24年的职责是启动新一轮高质量的改革开放。

如果让张麻子来解释这一轮经济刺激，那就是，上海就是浦东，浦东就是上海。