美国“大棒与胡萝卜”还能挥舞多久？

近日，一则行业消息引发了广泛的报道与关注。据《华尔街日报》援引多名与会者称，美国商务部负责工业和安全事务的副部长艾伦·埃斯特维兹表示，“拜登政府打算延长豁免，允许韩国和中国台湾地区半导体制造商保持在中国大陆业务。”报道称，艾伦·埃斯特维兹是在美国半导体产业协会举行的一个会议上发表上述言论的，他还表示，“这些豁免在可预见的未来将会重续。”

这则报道里的关键词是“豁免重续”，我们先来回顾这一词的由来。

那还是去年10月7日，美国出台了新的对中国大陆的半导体出口管制政策，限制了位于中国大陆的晶圆制造厂商获取16/14nm及以下先进逻辑制程芯片、128层NAND闪存芯片、18nm半间距或更小的DRAM内存芯片所需的制造设备的能力，除非获得美国商务部的许可。除中国大陆本土企业受影响外，三星、SK海力士、台积电等境外企业在中国大陆的晶圆厂也在上述政策所规范之列。

不过，美国同时表示，相关企业可以向美国政府申请一年的豁免期。于是，三星电子、SK海力士、台积电都获得了美国商务部的一年豁免期许可，在这一政策之后的一年内无需办理任何额外的手续即可获得美国半导体设备的供应，这意味着这些企业一年内的生产暂时不受禁令影响。

不言而喻，设备是这些企业生产的生命线。这其中，台积电的压力较轻，因为台积电在中国大陆的生产线最高水准的也就是台积电（南京）的28纳米，其所需设备基本不在美国的限制之列。当然，台积电也有难言的烦恼，按下不表。

但于三星、SK海力士来说，这是一个头疼的问题。因为它们两家在存储芯片领域的很大部分产能都设于中国大陆。豁免了第一年，第二年还能不能持续豁免，有着巨大的不确定性。既然不确定，要不要发展、以及能不能继续发展它们在中国大陆已投资的企业，成为一个难解的困局。

总而言之，美国的限制以及豁免政策，对于三星和SK海力士来说，就是一把不知何时会落下的“达摩克利斯之剑”。因此，为了未来的生存与发展得以延续，自去年以来，韩国企业以至韩国政府都相当积极地配合美国发展本国半导体的需求。他们也一直寻思到底何时要再向美国政府继续申请豁免。

不过，它们尚未开口“相求”，距第一年豁免期还有三个多月才到期之际，美国就主动地、大张旗鼓地表示，将延续豁免期一年。这不确定的“达摩克利斯之剑”不仅没落下，反而是高高抬起，这简直令三星等“普大喜奔”。

在半导体的地缘政治博弈中，美国显然采取了其在国际关系中一直运用的“胡萝卜与大棒”的手法，先拿出大棒来打一下，然后再给块胡萝卜尝尝，两手策略，生生地将三星、SK海力士以及韩国政府，搞的心神不宁，不得不滴溜溜地围着美国政府转。不得不佩服的是，美国的“胡萝卜与大棒”的手法，屡试不爽、屡屡奏效。

不过，这其间，值得玩味的是，为什么美国政府会提前端出胡萝卜大餐呢？想来有以下原因。

其一、从美国的产业发展来说，强令限制这些企业在中国大陆的生产，会对美国的相关需求造成冲击。因为毕竟，美国试图重建本国的半导体产业链，还需要较长时间才能实现。就如众多媒体所指出的，在当下，美国要想与中国大陆的产业链脱钩是不现实的。也是不能够的。

其二、从美国的企图来说，通过八个多月的豁免政策实施，看到各相关企业、各有关国家或地区，虽是不甘不愿，但也未敢直接反击。这是一个新测试，测试了美国新举措的有效性。故此，也需要小小地奖励下这些企业和有关国家或地区的配合。更为重要的是，在产业链上的需求上，美国目前还是有求于这些国家或地区以及相关企业的。美国也不能“毫无底线”。

其三、令其它受限企业产生期待。受美国这些限制政策影响的企业不只是三星、SK海力士等，美国也不允许ASML向中国大陆出售先进设备，现在如日中天的英伟达也不得向中国大陆出售最先进的技术产品。美国政府当然知道这些企业是有所不满的或强烈不满的。通过向三星等给个胡萝卜，也让这些企业有所期待，降低对美国政府的不满情绪。当然，主动权始终是在美国政府手里。

其四、利好自己的半导体设备企业。众所周知，美国弱在尖端半导体制造，但在半导体设备端，美国可是强国，拥有应用材料（Applied Materials）、泛林集团（Lam Research）、科磊（KLA）三大半导体设备厂商。这三家厂商在全球半导体设备市场的市占率为35%。继续豁免三星等企业，新发生的设备采购，自然也少不了这三家半导体设备厂商，或多或少地会利好它们。由于美国政府的限制，这三家企业2022年最后一季财报里，来自中国大陆的营收占比已分别下降至20%、24%、23%。这可是这些企业不能承受的。为了自己企业的发展，稍稍抬下手，也挺好的。

美国政府深得其味，将“大棒与胡萝卜”挥舞得有章有驰，多少有些“赢麻了”的感觉。除上述原因之外，我们也要指出的是，这一主动的豁免在一定程度上也反映出美国发现“限制”政策或许很难以为继，自己要给自己留一条活路。从美国，终究也是心有余但力不足，这也是当前美国国力和国际影响力的真实写照。

因此，我们也可以断言，美国这看似“一举多得”的“大棒与胡萝卜”也挥舞不了多久了！