理性思考即将到来的中美贸易协议：形势，框架与未来

本文首发于个人公众号，新世界的政经杂谈

这两天，刘鹤副总理正率团与莱特希泽和姆钦带领的美国团队进行贸易战以来的第九轮谈判。随着今年以来中美贸易谈判的节奏不断加快，市场对即将达成协议的期望也不断上升。对于全世界来说，能够达成协议固然是个好消息。然而，考虑到中美贸易战的背景，中美双方目前的立场和攻守态势，笔者认为是时候采取一种更为了理性的态度来关注这一问题了——各方面都需要思考，即将到来的会是一个什么样的协议？我们能够接受怎样的一个协议？市场能够接受怎样的一个协议？中美协议将对世界产生什么样的影响？

在重大事件面前，绝不能盲目乐观、毫无准备。

由于双方对谈判高度保密，新闻稿和相关官员的发言也是含糊的只言片语，因此本文不打算通过这些内容去判断谈判结果好坏、或者回答达成协议的准确时间。本文希望通过分析双方在2018年激烈对峙后的形势变化及背后逻辑，试着去回答第一个问题，“即将到来的协议会是一个什么样的协议？”，在逻辑推演的基础上分析和猜测未来协议文本的大致框架。

本文的基本内容包括四个部分：以中美双方形势变化分析切入，诠释能够达成协议的原因——借鉴双方近年来推动的重要贸易投资协议，猜想协议的框架内容——基于对双方整体态势的把握，猜想在关税、知识产权和中美合作三个方面可能达成的成果——简单展望中美协议达成后的世界。

本文所有内容都基于笔者一直以来对中美关系和贸易战进程的观察、分析和猜想，如果有不妥之处，请各位读者指正。

一、去年以来中美双方在贸易战中的形势变化

中美贸易战，从2018年3月风云骤起，到7、8月份激烈对抗，再到11月布宜诺斯艾利斯峰会前后的逐步缓和，成为了近年来全球经济领域最关键的历史性事件。尽管真正开始施加关税是从6月份之后，到目前已有三个季度，但其给中美双方、以及世界各国造成的直接和间接影响将在一个较长的时间里逐步显现。仅就短期而言，贸易战给中美双方的市场和企业都带来了相当大的压力，而且这种压力作用在双方经济周期的不同阶段，也在逐步改变双方在这次历史性较量中的地位。

总体来说，特朗普政府是这场贸易战的发动者，并且通过不断抬高价码将主动权一直拿在手中，是攻方；中国的反应则相对被动，在“有理、有力、有节”的原则下，对美国的行径进行了对等反击，是守方。所以我们看到，美方在早期的谈判中诚意明显不足，而且态度倨傲，大有一副逼迫中国签订城下之盟的样子；反过来，中国尽管不断释放善意，主动推动开放政策，但双方的分歧依然很大，几轮谈判最后都不欢而散。

之所以有这样的差异，与2018年中美经济形势分化有很大关系。正如很多专家已经撰文指出的，自特朗普上台以来，美国经济不断走高，到2018年到达一个顶点；而相比之下，中国在进行艰苦的结构性改革，经济逐步放缓，而国内实体和金融风险也处于较高水平。因此，从表面上看，中美两国承受外部经济压力的能力不同。再加上美国在国际金融领域的霸权地位，特朗普政府有足够的乐观认为中国会在大规模贸易战中屈服。

反过来，美国则可以通过贸易战一石三鸟：一来压迫中国方面退让，尽可能扩大在华收益；二来迫使转移到中国的产业链重构，转向其他地区或者回归美国；三来利用对华贸易战重构美国主导的联盟体系，与欧盟、日本甚至俄罗斯交换利益从而巩固美国的霸权地位。

在这样有利的形势下，美国人怎么会轻易回到谈判桌前呢？除非形势不再那么乐观。事实上，正是美国经济显露疲态，以及2018年11月中期选举丢掉众议院，让特朗普政府从极限施压的政策后退到谈判和妥协。这也意味着，2019年以来的谈判，是以中美双方谈判地位的彼消此涨为基础，这才有了达成协议的可能。

笔者一直认为，特朗普的直觉及其智囊团异常精明，他们对中美双方的形势预判应该是准确的；但同时，他们可能在几个方面出现了误判：1、高估了美国经济高涨期的持续时间；2、高估了美国对欧盟等国的影响力，低估了中国市场对多数国家的重大意义；3、低估了中国政府和中国经济承受压力的能力；4、低估了国际供应链之间相互影响的复杂性。也许原本美方期待美国经济优势能够持续到2020年，而在那之前，中国方面早已在不断加码的压力之下接受了美国满意的条件。但现实却是，特朗普原本打算的“总体战”变成了一次“闪击战”，随着时间的推移，美国人发现优势已不完全在自己一边了。所以，目前的谈判应该不再是一边倒的要价，而是双方比拼智力和耐力的战场。

美国当然还拥有优势——这种优势除了议题优势外，还有心理优势，但也感受到了达成协议的紧迫感。这是因为，面对经济下行趋势和激烈的国内政治斗争，特朗普政府需要一个重大成果来维持自己的人望，为2020年的选举做准备。这个“很棒的协议”，在特朗普心中，恐怕要具有多方面的意义，例如要保住农业区的选民，要推进MAGA和制造业回归以提供就业，要安抚和满足在贸易战中受伤的工商企业，要巩固高技术公司在全球的领导地位。因此，中美协议对特朗普政府而言正越来越重要。

对中国方面而言，中国依然处于相对劣势，这种劣势不仅是实力上的（综合国力差距），还有制度上的（美国依然没有承认中国的所谓“市场经济地位”）、甚至心理上的（主流理论总认为中国的制度成熟度和开放度远远不如美国）。去年5月在分析流传出的中美第一轮贸易谈判要价时，笔者就注意到，中方的很多技术性要价在美国那里找不到对等议题，这就注定了中国在谈判中处于被动。而到了2019年，中国已通过主动开放对冲了部分美方议题，相信能够提升中方谈判的主动权。

总的来说，上述一系列形势的变化，带来了今天中美谈判的进展，并在一定程度上提高了达成协议的希望。

二、最终协议框架猜想

从近期形势看，当前的中美贸易谈判似乎正在以远超常规的方式，形成一个全面的贸易、投资协议（有趣的是，过去美国和欧盟都拒绝和中国讨论全面协议）。近十多年来，中美两国各自都推动了大量的贸易谈判，而且中美两国此前曾一直推进双边投资协议（BIT）的谈判（虽然这个谈判已经被彻底抛弃了），但无论哪个协议的谈判都延宕许久，因为这类谈判广泛涉及到国家、产业、企业、民众的利益，需要平衡和权衡的东西太多太多。谈判，就是一个双方不断试探对方要价和底线的过程，对于中美这样的大型经济体而言，全面协议无疑将面临着更加复杂的形势和难缠的议题。近期一些自媒体文章上经常提到，“双方逐字逐句讨论某个条款的措辞”，这在贸易谈判中应该是非常常见的。

笔者相信，谈判双方都极为专业，没有参与其中的人，很难想象其中的困难和艰辛，也很难要求谈判结果在方方面面都完全符合我方的期望和利益。因此，笔者不打算、也没能力讨论这个庞大的协议的潜在细节。不过有些东西还是可以预期的，就像国家之间领土划界，以分水岭和河湖等自然地貌为界是常规做法，其背后有一套比较明确的原则和逻辑，掌握这些逻辑之后就可以推断大致的方向。笔者所要做的，正是在宏观上推测一下协议的最终形式和某些重要议题可能安排。

首先，是协议的最终形式。比较笼统地看，参考包括TPP在内的现有的贸易协议，货物贸易，服务贸易，投资政策，横向议题，监督和执行机制这常规的五大部分应该都会在协议中体现。而其内容很可能会参考TPP、TiSA和WTO等现有协议，当然新协议的自由度可能会适度提升。五大部分的基本内容如下表：

仅就以上五个大方面看，考虑到去年以来中国单方面大幅放宽了投资市场准入，并且有中美BIT的谈判积累为基础，投资政策方面预计应该能够较快解决。剩下四个中，货物贸易涉及到双方关税回退和特朗普心心念念的“削减赤字”问题，服务贸易涉及到金融服务准入（这一点已经放开）和高技术服务问题（美国优势明显），横向议题涉及到一些关键的制度变革和政策改革，执行机制涉及到双方法律制度修改、甚至监督机构管辖权问题，都会有一大堆的问题需要双方激烈交锋。因此，我认为希望短时间内双方就能达成一揽子妥协是不可能的，但可以在某一个时间节点前，以“早期收获”的形式达成第一批的成果。

这里需要单独说一下“执行机制”。由于美国人认为自己占据优势地位，很可能在分步实施方案中要求了单方面可回退的权利（所谓撤回条款[1]），也就是一旦美方认为中方没有达到协议规定，则可以取消此前已执行的优惠措施，甚至进一步施加惩罚。而这肯定是中方不能接受的。实际上，即使是双方可以同等拥有回退权，按照美国人耍赖的本事，也会让这一协议增加极大的不确定性，甚至最后让协议成为废纸。

三、对三个议题的谈判结果猜想

正如上面分析的，由于中美贸易谈判的最终协议可能极为庞大（也许会达到数百页），如此多的问题和内容肯定不可能是完全平衡的。实际上，考虑到中方在谈判中的相对劣势，很难让人相信总是“形势一片大好”，中方恐怕无可避免要做出一些单方面承诺。但是，由于在特朗普政府也面临着越来越大的压力，而这个政府又是一个精明的实用主义政府，这意味着中美可以拿来谈的东西比以往大大增加了。换句话说说，中国可能在某些议题上得到一些“惊喜”。

这里，笔者将试着讨论三个具备一定讨论基础的议题，猜想一下在协议中的最终形式如何。

1、关税和贸易赤字问题

关税和贸易赤字问题是贸易战中关注度最高的话题，也是双方都急于解决的一个问题。在这个议题领域之内，由于中国是顺差国、也是关税较高的一方，谈判的空间相对较大，目的是在降低关税的同时尽可能维护我方作为发展中国家的权利。而美国在这一问题上应该会提出全面零关税，其背后目的有二，一方面当然希望中国采购更多的美国货尽快降低赤字，另一方面还要推动全球产业链重构的战略目标。因此，除了传统上在关税清单的讨价还价，以怎样的方式取消惩罚性关税也成了锱铢必较的问题，因而最终的结果可能是一个比较复杂的分步实施协议。

笔者猜想，协议达成初期，双方将首先削减或取消部分产品的惩罚关税。然后根据双方第一期承诺的执行情况，按既定步骤进一步降低和取消惩罚关税。这意味着，中美双方贸易商的压力虽然减轻，但可能需要一个较长的时间（例如到2020年底）才能看到贸易战的措施彻底退出。

购买美国货的问题更复杂一些，除了石油大豆和其他农产品，未来美国出口的增加估计需要配合制造业回归政策（否则美国也没有那么多东西可出口啊），同时也需要考虑市场主体的选择。考虑到贸易消长需要一个过程，估计协议中会设置分阶段减少赤字的指标。

2、知识产权、放开对华高技术产品出口限制和科技合作

鉴于美国发动贸易战是以“知识产权问题”为借口（301调查），知识产权议题一定是本次谈判的重中之重。而作为美国遏制中国政策的一部分，对华高技术产品出口限制是中美经贸关系中的一个长期讨论的问题，也是一直以来中国对美谈判中的一个重要诉求。从某些方面看，两个议题之间具有一定的对偶性，因而很可能被放在一起讨论。

笔者认为，单纯讨论这个“高技术产品对华出口限制”议题恐怕对中方已经味如鸡肋：实际上，在中国科技快速发展的今天，美国这一限制性政策似乎更多是起到了反作用，不仅逼迫中国人自主创新，还使得美国在货物贸易方面少了很大一块有竞争力的产品。看一看中国目前所购买的芯片、飞机等高技术产品的金额就知道，美国放开高技术产品出口限制一定有助于缓解贸易赤字问题，所以此次谈判美国有可能松口。但也可以肯定，美国将把解决知识产权关切作为取消出口限制的一个先决条件，而且仍会设置“国家安全例外”。如此，放松对华高技术产品出口这一议题对中国来说，其实质意义有多大恐怕已经很难说了。如果中国做出解决知识产权关切的承诺，仅仅换来美国“解除高技术出口限制”这个鸡肋，似乎不够理想。

在笔者看来，比较好的结果可能是，除了放松对华高技术产品出口之外，中方还可以与美国谈判加强科技合作、以及限制美国滥用国家安全审查的机制。一方面，由于2017年底美国把中国定义为战略竞争对手之后，开始严格限制中国学者参与美国研究机构的项目，更是不断阻挠中国企业对美国科技企业的并购活动。如果能够借助贸易谈判的机会为双边科技合作扫清障碍，那将是不小的收获。另一方面，中美在很多工业领域还可以合作，美国某些领域深厚的工业技术积累也需要借鉴，如果能形成一个双方都可接受的民用技术转移机制，那么也能实现共赢。

当然，谈判不应总是拘泥于对等议题的交换。能够将这个谈了几十年的“老大难”问题和其他科技合作的问题一并解决，会是未来协议中一个可能的“惊喜”。

3、中美在WTO和“一带一路”等领域的实质性合作

另一个可能的惊喜，就是中美在协议中确定在全球治理领域展开一些实质性合作。

尽管美国对华关系定位已经彻底转向“大国竞争”，但不代表中美之间不可能有合作了。套用那句老话，“没有永远的朋友，没有永远的敌人，只有永恒的利益”。特朗普政府以“交易高手”自居，理论上任何不涉及美国核心利益的东西都可以拿来交换；中美之间并不是没有合作空间，而是要看合作能给美国带来多大利益。在美国历史上，重大政策上突然转向也不是一次两次了，只要有合适的对价，美国并不介意立即转身。

关于在WTO的合作——也就是推动WTO改革、推动WTO新规则的建立——假如中美此次达成一个高水平的协议，并非没有可能。实际上，奥巴马政府就曾想以TPP、TTIP和TISA为引领改造WTO，同时以新协议为挤压、迫使中国进一步纳入美国体系。然而，特朗普上台就毁了这些“遗产”，对“欧洲盟友”的经济政策和态度也颇有微词，完全可能反手用中美协议去挤压欧盟；同时，由于欧盟方面瞻前顾后，中欧之间的自贸协定也迟迟难以展开谈判，中国也可以用新协议挤压欧盟。再进一步考虑，由于目前WTO僵局的关键仍是南北矛盾，中美一旦达成协议将有可能给僵局解决带来一种可能，从而把WTO从绝境中拉回来一把。

关于“一带一路”的合作，其实不用多说。美国政府和企业不可能对“一带一路”不感兴趣，他们只是找不到自己的位置。达成全面的中美贸易协议将可能给美国这样一个明确位置的机会。而且，按照美国人的理念，如果他们认为“一带一路”是地缘政治威胁，迟早会想办法参与进来，因为除非能够掌握规则制定权，否则“你不可能站在场外和对手对抗”。在“一带一路”问题上，美国恰恰失去了规则制定权。

四、中美贸易协议达成之后的世界

当前正在进行的中美贸易谈判，之所以重要，是因为它是这一轮大国关系格局调整的重要环节。虽然贸易谈判主要局限在贸易投资领域，但它注定厚重的内容表明，中美把经贸领域的各种可能性都摆在桌面上，并且试图找出一条双方都可接受的、风险可控的经贸关系框架。这也是为什么笔者可以猜想某些议题的谈判结果——因为上述结果都存在着一定的可能性，就看双方如何评估、要价、谈判。

对于中国人而言，面对即将达成的协议——无论各位如何看待这个协议——都应该以坦然的心态接受。正如笔者不断强调的，最后的协议一定是中方团队艰苦谈判、努力争取的结果。只要整体上有利于中国平稳度过当前的风险期，有利于提升中国民众的福利水平，有利于经济科技和综合国力的可持续发展，都是可以接受的。即使存在不如意的地方，只能说明实力不够，“革命尚未成功，同志仍须努力”，而不要轻易作出“中必输”之类的论断。团结、实干、担当，比任何的抱怨和消沉都更有价值。就像中兴事件鞭策中国在芯片领域奋起直追，一纸令人不满的协议，也许更能激励斗志。

但另一方面，由于美国国力和精英阶级心态的变化，目前还难以确定这个协议究竟能够维持多久（笔者猜测至少可以维持到2020年大选之后）。在经贸关系之外，中美在政治、军事和科技领域的竞争可能进一步加剧，经贸关系和未来达成的经贸协议，将担负起成为中美关系重要缓冲区的重任。

最后，中美贸易战的影响波及全球，中美协议的影响将同样是全球性的。例如前面提到的，假如中美可以在协议基础上推动WTO改革和“一带一路”的实质性合作，这本身就可以作为全球治理格局嬗变的象征。或许，大家会依稀记起奥巴马时期，美国向中国兜售的“G2”（两国集团）概念。实际上2012年，中国国务委员戴秉国也曾提出一个替代概念“C2”（两国协调）。至于未来是G2，还是C2，大家可以自己揣度。但中美贸易协定所展示的，将是一个竞争和协调并存的中美经贸关系。

未来如何，拭目以待。