中美利差倒挂影响，翻译翻译

【本文由“吃嘛嘛香”推荐，来自《中美10年期国债利差时隔近12年再次倒挂，专家认为对人民币汇率及资本流动影响可控》评论区，标题为吃嘛嘛香添加】

• 疾风飞鸟
• 吊大的来解释下，有啥影响

中级财税经济师路过，尽力翻译下。首先说，买债券的人即为债权人，卖债券的人（排除投资银行中介机构等，这里指实际需要借钱的人）需要钱，则为债务人。

要债券利率越高，说明发债难度越大，发债人即需要借钱的人即债务人要支付更高利息才能借到钱，买债券的人不看好将来经济，所以不愿意把钱借出去即买债券。

如果债券利率低，则说明大家看好将来经济，普遍愿意买债券，愿意把钱借给债务人，所以通俗说，十年债券利率高，说明债权人不看好十年经济发展，反之则看好。

那么，目前，美国十年债券利率高于中国，简单说，投资者更看好中国经济。其次，那位经济学家说了半天就是想说明，我国货币政策独立自主，受美联储利率政策影响小乃至忽略不计，也是凡尔赛的表达我国经济发展独立自主，受外界尤其是美国影响低的多，以往美国打个喷嚏导致全世界感冒的现象，在中国行不通。