疫情下捷信冻医美、狂催收 或现金流吃紧？

日前，一则有关捷信消费金融公司（以下简称“捷信”）冻结医美业务，大幅裁员的消息，不胫而走。

援引媒体报道，捷信医美分期业务于2月24日开始全线冻结，待疫情结束后解冻。有消息称，捷信具体暂停了医美、生美（生活美容）、家装分期等领域的放款。

此举背后，也折射出医美分期行业的生存现状。不止于此，疫情弥漫，线下消费市场失意颇多，而依靠线下起家，在中国布局超26.1万销售点的捷信，亦担重负。

重担之下，或有裁员。此前流出的捷信CEO内部信称，“有些同事将无法继续与捷信并肩前行”。另外，捷信实名员工在职场招聘平台透露“捷信离职率持续上升。”似乎都暗示着裁员涌动。

另一面，捷信不良贷款率居高不下，合规隐忧。数据显示，2016年至2019年，捷信不良贷款率分别为6.1%、6.9%、8.4%、8.2%，且普遍高于行业。

以2017年年末数据为例，捷信不良贷款率为3.83%。马上消费金融、锦程消费金融、中银消费金融与兴业消费金融不良贷款率分别为3.18%、2.72%、2.97%、2.11%。

与此同时，2016年至2018年，捷信现金贷平均实际年利率分别为42%、37%、31%。此前，持牌消金公司IRR口径下的贷款年化利率将至24%以下引起行业热议。

2019年10月，多部委联合印发《关于办理非法放贷刑事案件若干问题的意见》的通知，明确在定罪量刑时以单次实际年利率超过36%的非法放贷为基准。

《意见》指出，非法放贷行为人以介绍费、咨询费、管理费、逾期利息、违约金等名义和以从本金中预先扣除等方式收取利息的，相关数额在计算实际年利率时均应计入。可见的是，监管持续趋严，消费金融公司面临合规挑战，捷信亦如此。

利率难解，催收承压。截止2019年6月30日，捷信未偿还贷款余额211亿欧元。受疫情影响，部分借款人由于复工延时等因素出现还款问题，多名用户投诉捷信涉嫌暴力催收。

“来电名称统一为‘捷信消费金融公司’，每天不厌其烦打电话。”用户汪女士表示。目前，捷信共涉及投诉量22064件，解决率仅47.72%，并有捷信高利贷、违法催收等投诉专题。

2月1日，五部委发布《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》，其中第十四条指出，要合理调整逾期信用记录报送，对参加疫情防控工作人员、新型冠状肺炎确诊人员、隔离人员，以及因疫情防控需要隔离观察人员，经接入机构认定，相关逾期贷款可以不作逾期记录报送，已经报送的予以调整。

催收难解，ABS先行。1月7日，捷信2020年第一期个人消费贷款ABS产品在全国银行间债券市场发行，规模为25亿元。分析人士认为，捷信此举，或为缓解现金流吃紧。

犹记，捷信中途取消赴港上市之时，捷信内部人士回应，“公司资本充足，目前不需要通过上市来保持在各国市场的业务增长。”

有行业人士猜测，捷信中途取消上市或与监管趋严，不良贷款率、暴力催收等质疑颇多相关。此外，自2020年开年，捷信已三度被法院列为被执行人，执行标的累计超16万元。

后记

冻医美，狂催收，大裁员，退上市，ABS发行，三度被执行，捷信种种，更加引人联想。巨头尚且如此，消费金融整场亦可见一斑。

事实上，捷信亦尝试转型。2月26日，捷信官微发布消息称，将加速全面转型，打造“线上+线下”的消费模式，通过发行ABS、发行金融债券、信托融资等方式拓展资金来源。

不过，疫情之下，消费金融的“消费”二字面临前所未有的挑战，与此同时，“315”大考即将到来，或主攻线上，或发力AI，24家持牌消金机构都面临着考验。