民生信用卡：万亿银行信用卡的"攻坚之战"

进入2026年，累计发卡量突破7800万张的民生银行信用卡，目前在市场上也呈现出多元化的用户反馈。

一方面，民生银行信用卡持续展开的“聚惠民生日”等营销活动，的确给品牌吸引了大量用户参与，提升了消费活跃度。

但另一方面，随着个人信贷风险在整个银行业中抬头，有部分信用卡用户的确面临着不小的还款压力，市场上有关于“停息挂账”等相关的债务协商讨论热度，同样也呈现上升趋势。

这两大现象，反映出的是民生银行信用卡在努力维持消费热度、努力维持业务增长的同时，也需要直面资产质量可能因行业共同性问题导致的下行风险。

PART 01

大量不良资产出清现象背后

截止到2025年二季度末，民生银行信用卡贷款总额为4499.02亿元，比起年初时有所下降。但在整个信用卡行业贷款余额普遍出现缩减的背景下，民生银行信用卡贷款总额下滑也算是行业调整期的普遍现象。

（图源：民生银行2025年中期财报）

而在不良率方面，截止到2025年中期，民生银行信用卡的不良率已经攀升至3.68%，远超行业平均水平，说明了其资产质量的“含金量”正在下降。

什么原因导致呢？回顾2022~2023年的扩张周期中，部分银行信用卡业务为了抢占市场份额，将客群门槛不断下沉，便给其资产质量埋下了风险隐患。如今，这部分资产进入到了集中暴露期，因此导致的个人不良贷款集中上涨，也变成了拖累全行业绩表现的直接因素。

针对资产质量方面的变化，民生银行也迅速采取了积极的风险化解行动。在2025年期间，民生银行便公开处置了大量信用卡不良资产包，未偿本息合计约274亿元。

特别需要关注的是在处置不良资产过程中，民生银行还引入了相关的合规条款，要求受让方不得采用暴力催收、不得委托黑机构、不得二次转让。这也说明了民生银行在风险出清的过程中，其仍保持着对社会责任和合规经营的重视。

PART 02

“控制成本”和“优质服务”两者无法兼得

为了适应新的市场环境，民生银行也并非没有行动，而是迅速对其信用卡业务的组织架构进行了必要调整。

比如在2025年上半年，民生银行便相继关停了华北、华中、东北等地的异地信用卡分中心，将相关业务整合到属地分行。这一机构优化方案，早在2024年底的董事会上就已审议通过，其目的是要结束早期“全国撒网”式的规模扩张模式，转向更加契合区域经济特点、也更加稳健的“属地化”经营。

虽然说，这种调整有助于民生银行信用卡降低运营成本，并强化总行与分行之间的业务协同，更可以提升风险管控的精准度。但是，民生银行信用卡业务也不得不因此面临短期阵痛，部分客户的用卡体验和服务响应速度，将可能因线下服务网络变得稀疏而受到冲击。

因此，民生银行信用卡业务现在面临的是“控制成本”和“优质服务”两者无法兼得的尴尬和挑战，需要一定的适应期并寻找平衡点。

PART 03

管理层团队的强化

面对资产质量方面的压力，民生银行信用卡中心的管理层也出现了相关调整。

2025年9月份，其管理层团队出现了系统性补强，拥有30年丰富金融行业工作经验的孙兴，正式出任民生银行信用卡中心总经理。到了11月，孙兴更是还进一步兼任了总行个人金融部总经理。

这一安排，有助于打通信用卡业务和整体零售业务的壁垒，促进客户资源的协同，

此外，闫春仲、黄海俊等多位具有风控、法律合规背景的专业人才，也陆续获批出任民生银行信用卡业务的副总经理。

管理层团队此等变化，足可见民生银行对其信用卡业务的经营重心，已开始强调从“重规模扩张”转向“重资产质量管理”，目的就是要通过富有风控经验的人才，为其信用卡业务筑牢发展的安全线。 

PART 04

如何构建自己的护城河？

更重要的是，在收缩风险资产和强化风控的同时，民生银行信用卡业务在创新方面也从未停止脚步。

在和山姆合作发行联名卡之后，民生银行信用卡还相继与京东、抖音等头部平台开展合作。特别是其与中航信移动科技联合推出的“民生航旅纵横联名信用卡”，这款联名卡不简单，其针对高频商旅人群创新推出了“高频返现+场景贯通”模式，持卡人在航旅纵横APP消费时，可以享受到最高5%的航旅礼金返还权益。

但需要注意的是，这种赋予用户多种高权益的联名信用卡，不但需要银行持续的资金投入，更还要面临着用户忠诚度难以保证的问题。

实际上，民生银行信用卡更深层次的转型，是在数字化能力构建方面。目前，民生银行信用卡正在尝试着将金融服务深度融入到各个消费场景，目的是要从单一的支付工具转向综合服务平台。无论是其“全民生活APP”的功能整合，还是其与主流支付平台的深度绑定，目的都是为了提升服务的便捷性和覆盖面。

而这场从“流量运营”向“用户经营”的转型，将决定民生信用卡能否在竞争愈发激烈的市场中构建起自己的护城河。

结语：

如今，全国信用卡和借贷合一卡总量都在下滑，而且多家上市银行信用卡的不良率均出现不同程度的上升，这些信号也在警示民生银行信用卡：站在这个行业从“增量时代转向存量竞争时代”的转折点上，民生信用卡必须努力平衡短期阵痛与长期价值。如何持续做好风险防控与业务创新等工作，是其必须重视的核心命题。

正如民生银行成立30年来所经历的数次市场考验一样，眼下的一切调整与转身，也是其迈向高质量发展新阶段的必经之路。