汇隆控股建议股本重组及供股 拟筹8620万港元改善财务结构

/大湾区经济网香港频道获悉/ 香港上市公司汇隆控股（08021）近日公布一项涉及多重步骤的资本运作方案。董事会建议进行股本重组，包括股份合并、削减、拆细及溢价削减，并计划在重组生效后启动供股，以每股0.24港元发行最多约3.59亿股供股股份，预期筹集最多约8620万港元（扣除开支前），所得净额将用于偿还集团借款及补充营运资金。

大湾区经济网根据公告和公开资料了解，股本重组方案分为五个步骤。首先是股份合并，每四十股每股面值0.01港元的现有股份合并为一股每股面值0.40港元的合并股份，零碎股份注销。此举为后续操作创造条件。紧随其后的是股本削减，包括注销合并后的零碎股份，以及在每股已发行合并股份中注销0.39港元，将面值由0.40港元削减至0.01港元，从而注销相应缴足股本。这一步骤为后续进账额转入实缴盈余账提供法律基础。

第三步是股份拆细，每股法定但未发行的合并股份拆细为四十股每股面值0.01港元的“经调整股份”。公司法定股本将设定为4亿港元，分为400亿股经调整股份，以增加流通数量。第四步是股份溢价削减，股份溢价账的全部进账金额减至零。第五步，将因股本削减及股份溢价削减产生的所有进账额，合计约7亿港元（股本削减约1.4亿港元，股份溢价削减约5.6亿港元），全部转入公司“实缴盈余账”。根据百慕达公司法及公司细则，这笔资金将用于抵销累计亏损，或由董事会酌情应用，无需股东进一步授权。

通过这一系列操作，公司并未引入外部现金，而是通过内部资本结构重组，创造出7亿港元的会计资源用于冲抵历史亏损，显著改善资产负债表，降低负债权益比率，为未来恢复派息能力扫清障碍。

然而，账面重组不足以解决流动性需求。因此，汇隆控股嵌入了实质性融资安排——供股。待股本重组生效后，公司将以“每持有一股经调整股份获发一股供股股份”的基准进行供股。认购价每股0.24港元。假设发行股份无其他变动，公司将发行最多359,177,526股供股股份，筹集总金额最多约8620万港元，净额约8320万港元，用于偿还借款及补充营运资金，直接回应短期偿债压力和现金流需求。

为提升供股成功确定性，公司已与配售代理订立协议，配售代理按“尽力基准”促使承配人认购未被现有股东认购的供股股份及“除外股东”未售出股份。这类安排是香港市场供股计划常见的保驾护航机制，旨在确保融资计划顺利完成。

纵观此次组合拳，战略意图清晰：第一步通过股本重组创造盈余资源抵销累计亏损，修复资产负债表；第二步启动供股募集现金缓解债务和资金缺口。这一“修复”加“输血”策略显示了管理层积极应对财务困境的决心。

此类操作也是香港资本市场成熟度和灵活性的缩影。完备的公司法体系、国际化的会计准则及灵活的上市规则，构成了允许上市公司进行复杂财务重组的制度环境。这既给了公司自救空间，也要求投资者具备专业素养以理解操作背后的意图、风险及对股东价值的影响。汇隆控股的案例为市场提供了观察公司财务运作的样本。

大湾区经济网综合自 公开资料整理

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