中国四大巨头，加起来比不过日本制铁，凭什么？

2024年，中国粗钢产量10.05亿吨，在全球占比53.38%，连续5年成为十亿钢铁大国。产量榜TOP10中，中国钢企独占6席。在产量这块，中国钢铁恐怖如斯。

这还是全国到处在抓过剩产能、落后产能的大环境下实现的。不过中国钢企也同时存在大而不够强、产量多而不赚钱的阿喀琉斯之踵。

在净利润这块，中国最挣钱的四家上市钢企（宝钢、中信特钢、南钢、华菱钢铁），24年的净利润加在一起，却还没有日本排第一的日本制铁高。

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上世纪末，日本制铁也曾遇到过产能过剩的情况，2018年甚至出现严重亏损。但短短几年，日本制铁就成功扭亏为盈、大赚特赚，还出资149亿美元收购了美国钢铁（USS）。

日本制铁24年粗钢产量3964万吨，而中国宝武集团的产能则高达1.3亿吨，但日本制铁的净利润竟然如此之高，究竟是咋搞的呢？

日本之石，可以攻玉？

在战后的1946年，彼时的日本不说是回到石器时代，那也是彻底去工业化和城市化了。当年，日本钢产量只有56.4万吨，而美国同期则高达6600万吨。

不过，日本钢铁产业很快就吃到了朝鲜战争爆发、国内工业化城镇化推进，以及全球化的红利，在1946~73年间迎来爆炸式增长。到1973年，日本钢铁产能达到巅峰，产量高达1.19亿吨。

顺便说一句，1950年，日本制铁（现在日本制铁的前身）被美国强制拆分为八幡制铁与富士制铁两家企业。二战期间，日本制铁的八幡制铁所，是日本重要的钢铁生产基地，说是军国主义的战争引擎也毫不为过。

到了1970年，八幡制铁和富士制铁又重新合并成新日本制铁。今天的日本制铁官网上，只字不提自己二战期间干了啥，正如很多战前就成立的日本企业那般。

彼时日本比较强的钢铁企业共有5家，分别是新日本制铁、NKK（日本钢管）、川崎制铁、住友金属和神户制钢。其中NKK与川崎制铁在02年合并为JFE，2012年，新日本制铁跟住友金属合并，后于19年更名为如今的日本制铁。

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从73年开始，一直到2003年，日本钢铁产业历经两次石油危机、广场协议签订和泡沫经济破裂等一系列重大历史事件，也曾出现产能过剩的情况。

面对经营条件恶化，日本钢铁企业发了这么几招：

首先是从上游铁矿石入手，因为炼钢的成本里，光铁矿石就占了约40~50%，用量还特别大。只要能买到便宜的铁矿石，钢铁生产成本就能降下来。

日本钢铁企业的办法，是深度介入铁矿资源的投资与控股，成功以低成本搞到长期供应铁矿石渠道。

当前全球铁矿石供应，主要被力拓、淡水河谷、必和必拓、福德士河四大矿商控制的。资源匮乏的日本，每年都必须要进口大量铁矿石。

因此，早在04年，新日本制铁就跟必和必拓、力拓签订了合作协议，06年又搞定了淡水河谷，成功解决了铁矿石成本问题。

日本制铁名古屋制铁所的夜景

（图：dai@LandscapePhotoGallery）▼

其次则是集中主要资源搞产业升级，增产诸如电工钢、镀锌板、镀锡板等高附加值钢材，减少如建筑用钢等低附加值钢材的产能。

70年代后，日本城镇化率陷入增长放缓阶段，城镇化的停滞影响了钢材的需求。对此，日本钢铁企业逐渐增加出口占比，靠出口来消化多余的产能。

还一个就是日本政府的有形大手——先后推出的《特安法》、《产购法》等法案，帮助钢铁企业淘汰落后产能，实现产业升级。

此外，日本钢铁业的老大日本制铁，还通过搞行业内部消除竞争、技术分享等手段，帮助日本钢铁产业整体性发展。

日本制铁名古屋制铁所

（图：ins@star_roman_）▼

一年内扭亏为盈

2019财年，日本制铁亏损高达4061亿日元（约合人民币194.5亿元）。面对巨额亏损，日本制铁拿出了“开源节流”的改革方案。

第一板斧先挥向自己，关停高炉4座、让高炉提前进入检修阶段、给员工放无薪假，还有就是调整、重组生产线与企业，从而降低成本。

高炉是用来将铁矿石炼成生铁的设备，往高炉里加入铁矿石、焦炭和石灰石等原料，在高温下，铁矿石发生还原反应，融化为铁水，而铁矿石中的杂质如二氧化硅、磷、硫等杂质，则会与熔剂石灰石一起融化为炉渣。

高炉有个特点，一旦烧起来了就不能轻易关停，必须24小时连轴烧，关停往往比持续烧下去经济损失要更大。由此可见，日本制铁的改革决心不可谓不大。

在人员成本这块，1992年日本制铁共有3.73万名员工，到了2015年就只有1.43万人了。员工规模降低意味着劳动生产率上升，人均粗钢产量从约677吨/人，增加至约2000吨/人。

在生产车间上班的甜妹

（图：nikkei）▼

第二板斧还是挥向自己，即“以盈利为导向生产”，优先生产高附加值、高利润率的产品订单，同时降低利润率低的钢铁产能。

举个例子，常规薄板钢材的价格是2万元/吨，而1吨厚度仅为0.015毫米的“手撕钢”则高达150万元。

特殊钢就是具备特殊的化学成本、使用特殊工艺生产、具备特殊的组织与性能、可以满足特殊需求的高性能合金钢。

比如说碳素工具钢、合金工具钢、高速工具钢、轴承钢、弹簧钢、耐热钢等等，就是比较常见的特钢。特殊钢附加价值高，卖得多，挣得就更多。

2020年，日本粗钢总产量为8318.65万吨，其中含特殊钢1743.62万吨，特殊钢产能占比约20.96%；相比之下，同年我国粗钢总产量则是106476.65万吨，其中含特殊钢13107.16万吨，特殊钢产能占比仅为12.31%。

至于第三板斧，则是挥向客户，就是跟客户协商，提高长期协议销售的钢材价格。这招虽然会引起丰田等长期合作大客户的不爽，却实打实地提升了收入。

日本制铁九州制铁所的厚钢板

（图：city.oita.oita.jp）▼

三板斧下来，日本制铁仅用了1年时间就扭亏为盈，利润达到113亿日元（约合人民币5.61亿元）。

到了2021财年，利润则直接起飞到8409亿日元（约合人民币402.75亿元），仅仅2个财年就实现了从巨亏到大赚。

日本制铁的复兴，背后其实是日本钢企在面对中国的产能优势时，着重在中高端钢材领域发力。

中国钢企，路在何方？

对比日本钢铁企业，中国钢铁企业规模大却不够强，多个方向还存在提升空间。虽然产能长期霸榜，但在营收、利润规模、吨钢收入、劳动效率等数据上，却远远落后。

我国是世界上最大的钢铁生产国与出口国，2024年出口钢材1.107亿吨，每吨钢材平均价格为755.4美元。

去年一整年，我国钢材出口呈现出一种“量增价跌”的态势，出口量高，但总金额下降，相当于每吨钢材卖得比去年更便宜了。

前文提到，铁矿石是影响钢材成本的重要因素，而我国钢铁企业又严重依赖进口铁矿石，因此当国际铁矿石价格波动时，就会严重影响钢材利润。

中国铁矿石进口量高居世界第一，2024年进口铁矿砂及其精矿12.37亿吨，每吨平均价格为106.9美元，前三大来源国分别是澳大利亚、巴西和南非。我国钢铁企业严重依赖铁矿石进口。

这已经不是把鸡蛋放在一个篮子里了，而是整个鸡窝都在一个篮子里了。为此，我国在世界其他地方搞起了找矿工作，其中比较典型的就是西非的西芒杜铁矿项目。

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几内亚境内铁矿石资源丰富（已探明储量高达199亿吨），同时具备了储量大、品位高、开采易（露天地表矿）等优势。2024年，我国宝武钢铁集团正式成为西芒杜铁矿项目的股东，预计该矿投产后可以提高我国3~5%左右的高品位矿石自给率。

这几年，中国钢铁企业过得相当辛苦，国家对钢铁行业这几年一直在搞供给侧改革，其实就是在帮助这些企业转型。其实，以日本制铁为代表的日本钢铁企业，过去曾走过的路和坑，相当值得我们借鉴。

我国钢铁行业发展至今，已有了不小进步，比如宝武的LNG船用殷瓦钢、太钢的圆珠笔钢、鞍钢的航母甲板钢等等，都是在积极突破技术壁垒，生产高附加值钢材。在不远的未来，我们国家必将走出一批真正大而强的钢铁企业。

1、《2024年我国粗钢产量10.05亿吨，同比降1.7%（附各省粗钢产量）》

2、《2024年全球粗钢产量18.826亿吨 同比下降0.8%》

3、《2024年全球50大钢企产量排行榜出炉》

4、《帰ってきた「日本製鉄」　複雑な社名の歴史》

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6、《全球钢铁业结构调整之路——日本篇》

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