赚了钱，什么时候消费？

文：蔡垒磊

今天财商日记群里有个关于投资和消费理念的讨论。有位小伙伴有个疑问，说他的理念是先赚钱，后消费，但听大家讨论的意思是，投资里赚的钱，有点抓到死不放的意思，一点都不变现，是不是他的理解有误？

很多人看我文章，可能也有这个疑问，比如我说，好的资产就要留在手里不卖，要让利润奔跑，要穿越周期，我昨天还提到了“好资产要用资产数量本位，而不是法币市值本位”的概念，所以可能有些小伙伴更迷惑了——资产数量本位？那就是不能减少资产本身的数量，比如你觉得好房子是好资产，那你就得囤得越来越多，不管它的市值涨多高，你拥有的好房子总面积都只能越来越大；或者你觉得黄金，比特币是好资产，那你的克数/个数就得越来越多，而不是你的身家市值越来越高就可以了。

问题来了，如果不能拿出来消费，那投资赚钱的意义在哪里呢？

消费当然没问题，都吃五谷杂粮，血肉之躯，有七情六欲，没人愿意把自己活成苦行僧。但理性的消费，必须是以“无损未来能消费更多”为前提的，比如我手上有一个亿，花100万满足一下自己的爱好，过分吗？一点不过分；但你只有150万，花50万满足一下自己的爱好，过分吗？就有点过分——我的日子是过得比你奢侈，但我依然算很节俭，而你就是很过分，因为你没有资格拥有这样的消费。

巴菲特说，他99%的钱，都是在五六十岁以后赚的。这句话什么意思呢？意思是，你在前几十年的投资积累，并不一定能帮助你达到非常高的财务目标，可如果你能保持同样的收益率增速，那么后面哪怕只是5年10年，你赚的钱都要远远大于前面所有年份的总和。

你可能受不了这么长时间的投资，也不想成为10亿百亿千亿级别的富豪，那我们把时间线微缩一下，道理是同一个道理，即你前面10年赚的钱，也可能不如后面1年赚的钱多。但要达成这种状态的核心是什么？是你在这个过程中，不能过度地去消耗你的本金用于消费，因为投资是会经历回撤的，你在好的年份赚了再多倍，也会在差的年份亏回去一大半，你躲不掉的。而在你的复合年化回报，注定会被差的年份蚕食掉很大一块的前提下，如果你再把很多的本金用于消费，那你就永远不可能积累到可以随心所欲消费的财富。

很多人在好年份的时候，会高估“自己未来还能赚这么多钱”的持续性，所以才拿出很多钱来消费，而忽视了这里有很大一部分，是用于在差的年份里回撤的。即好运厄运都不会一直伴随，可我们却误以为好运时候赚的那一份钱都是属于我们的——其实走完一个运气周期，你才能算总账，即好运赚的那一份钱里，有一大部分只是过一下我们的手，是一个时间差的问题，导致提前到了我们手上，不代表它就全部是我们的，可我们却把多余的那一部分钱给花掉了。

所以什么时候消费？什么时候都能消费，但你的消费要几乎无损你本金的增长，比如你的本金涨了200%，你拿出10%，就当本金涨了190%行不行？行。但你的本金涨了200%，你想拿出一半去换辆新车行不行？不太行，因为这种消费习惯就永远不可能真正吃到长久的投资红利。

我在提到比特币个数的时候说过，当你持有的比特币市值，已经远远超过你的赚钱能力的时候，你的比特币个数就到顶了，接下去一定是越玩越少的。如果你知晓了这一点，那你的目标就不是再增加比特币的个数，而是保住它，你的所有开销都应该用别的钱去解决。有人很天真地以为自己拥有了很多个比特币，就可以靠每次卖一点来生活，不需要其他的资产收入，也不需要劳动了——这就是纯傻逼，这种人最后既吃不到优质资产带来的长期复合收益，又白瞎了这么早的入场时机。

（完）

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