H20芯片突然停产，英伟达在华苦日子要来了？

日前有外媒报道，英伟达已指示 Amkor Technology 本周停止生产 H20 芯片，还通知韩国的三星电子公司。 Amkor Technology 负责该芯片的先进封装工作，三星电子负责为这款芯片供应高带宽内存芯片。 

众所周知H20本是英伟达在华市场的特供版，性能阉割价格还贵，国产芯片没发展起来，企业只能捏着鼻子求着英伟达卖。

DeepSeek认为英伟达暂停H20芯片生产的直接原因是中国政府对该芯片安全隐患的担忧及对国产芯片的支持政策，导致腾讯、字节跳动等多个中国企业被要求暂停采购H20芯片。

英伟达CEO黄仁勋坚称芯片无安全后门，试图打消疑虑，但在地缘政治和市场双重压力下，英伟达不得不调整全球供应链和市场策略。

事实上，中美天庭斗法，神仙打架，小鬼遭殃，没人知道战况到底怎样，只能从这些波动中去推测。

先看看今年的主要事件：

首先，我们要知道天庭做事的风格。

我们不主动针对个人、个体，不搞差异化，而是树立规则、营造环境。

我们不做“反事”，而做“正事”。不会为了刺激某个先进领域的发展，去损害另一先进领域的发展。

我们在技术领域从不闭关锁国、闭门造车，愿意主动引进对手，倡导竞争（如特斯拉）。

从以上三点，我们首先要知道，上峰意图（不是）什么？

那就是在芯片领域不会主动针对英伟达，在贸易领域也不会主动针对美国，不会为了促进国内半导体发展，牺牲AI大模型和AI国际影响方面的发展，也不会为了贸易过度保护国内半导体，将先进对手拒之门外。

还有一些事实：

中国AI芯片发展越来越好，但先进程度和产能暂时不足，美国曾经想限制中国AI发展，但在贸易方面需要跟中国妥协，所以不能强行维持不合理的贸易禁令。

要赚中国钱，现在只有高端AI芯片能大赚，别的产品（大豆、飞机、从地位出发）不行，又怕中国AI发展太快，限制先进芯片出口，这些算是大背景：

四月，特朗普草台班子悍然发动贸易战，各种禁令和关税出台，英伟达H20突然停售。

七月，中美贸易缓和，直接解禁H20，双方走近态势明显，但后续谈判仍在继续，距离达成协议还有挺远距离。

七月下旬，H20开始消化库存，不仅如此还追加了30万片订单。

注意！就是这里出问题了。

H20早就不是什么先进的东西了，之前的库存是上半年因为禁令未能达成的订单，也是很多企业需求较大的部分，一直在等这部分正当需求，而且是历史因素产生的，要放过，当然没有问题

但追加30万片，问题在于H20的禁令本身就是特朗普的虚空造牌，现在只是撤销了牌，还没有任何让步。

中国是不会让特朗普草台班子虚空造牌得逞，让虚空牌换到实打实的利益，不就等于被白嫖了吗？

如果企业一直满足于H20，让低端芯片把自己产能需求充满了，把自己芯片预算花光了，那不就被人虚空造牌白嫖成功了？

所以，消息一出，上峰马上开始了三板斧：

1：指控H20安全问题

2：约谈腾讯、字节跳动等购买H20的企业

3：宣传国内模型和芯片进展

这就是告诉特朗普草台班子，中国现在不是什么都没有，早晚也是能追上的，现在必须看到实打实的让步，虚空造牌是不行的。

美方接收到此信号，也有两个动作：

特朗普草台班子要收英伟达AMD15%在中国芯片的销售额。

英伟达正在研究B30A，新架构的中国特供芯片。

直到现在，宣布H20停产。

上峰要看到特朗普草台班子实打实的让步，作为贸交换条件，过去的H20该卖就卖，但也要看到新东西。

特朗普草台班子知道不能再用H20糊弄中国，心里清楚得给更多东西，但是不爽，罚你给我15%！

英伟达瑟瑟发抖，自己只是一个卖芯片的，你们说啥就是啥吧！

最终结果，中、美、英伟达大概率都能赢。

中国有望获得先进的芯片，世界接轨的AI生态，足够的芯片产能，帮助中国大模型高速发展，政治上维持对等地位，没有被人虚空造牌白嫖。

美国获得了英伟达上供的巨额美元，今年国债利息窟窿有望还上了。

至于英伟达，中国供应链很重要，中国AI合作伙伴也很重要，要不然黄仁勋也不会来中国三次了，能继续卖货就好。

当然我们也不能过于乐观。英伟达虽然暂停H20的生产，但它正在准备新一代基于Blackwell架构的对华特供版GPU，型号似乎为B30A，希望最早在下个月向中国客户提供样品进行测试。

也许最迟明年年初，英伟达或许会携带新产品重回中国。华为昇腾、寒武纪思元等国产AI芯片已经实现突破，虽然在生态成熟度上还比不上英伟达，但算力已经接近甚至超过H20。

众所周知，中国芯片产业尤其是高端芯片一直受到“卡脖子”困扰，但每一次外部的限制，都成为了内部产业升级和技术创新的催化剂。H20的暂停生产，正是这种催化作用的一个典型案例。

中国芯片厂商需要持续投入研发，多一点时间和耐心，构建更强大的生态，实现弯道超车，尽快摆脱英伟达的魔咒。