印度，被特朗普一拳打回原形？

前不久，美国突然以印度采购俄罗斯石油为由，对印度输美产品额外征收25%的关税。这对于还想着靠廉价人力赚原始积累的印度来说，无疑是一记重拳。

印度国内哗然，咱不是“民主盟友”么，何以相逼至此？况且我干这事已经好几年了，怎么突然就不行了？难不成要把我这“东方大国”端上餐桌？

印度政府亦回应称，这一举措“不公平、无理且不合理”，并强调印度和俄罗斯之间是经过时间考验的稳定伙伴关系。

“有人看不惯我们兄弟情深了”

（图：壹图网）▼

且更让印度心里不平衡的是，美国对同样买俄油的中国、土耳其就区别对待，没单独加税。

18日，白宫贸易与制造业高级顾问彼得·纳瓦罗撰文，再批印度购买俄油，他在文中称：“如果印度想获得美国战略伙伴的待遇，就应该表现得像美国的战略伙伴。”

与此同时，美国贸易谈判代表团取消下周对印度访问，贸易谈判又要拖了。

印度如此倒霉，根本上是因为自身太弱。老特要出成果，对“软柿子”印度下手是成本最低的。印度有人口有野心，但技术壁垒薄弱，且能源和各种战略资源非常匮乏，更谈不上像中国稀土这样好用的反击手段，况且近期的军事表现还拉了大胯。

飞机还被打下来几十架...

（图：壹图网）▼

俄乌开战后，俄罗斯能源被制裁，印度就趁机捡漏，大批买入打折的俄油，不光自己用，还加价贴牌倒卖给欧洲。想得很美，其实大家也都看在眼里。

如今美国一记重拳下来，印度会为了关税谈判放弃俄油吗？目前看来还不会，印度石油公司明确表示，会继续购买俄罗斯石油。这甚至不是想不想的问题，是不能断，毕竟印度太缺石油，也太缺外汇，而便宜的俄油实在太香了。

但印度真的能与美国为首的西方世界硬刚到底嘛？真的能“打得一拳开，免得百拳来”吗？

印度的缺油问题肉眼可见还会越来越严重。联合国人口基金预测，2050年，印度人口将达到17亿。随着中产阶级崛起和生活水平提高，能源消耗必将大幅增加。

一个人口如此多，野心如此野的印度，却极端缺油，以至需求即是成本，产能亦是负担，印度这片大地，不太中！

能源领域的“贫民窟”

我们都知道，投胎是个技术活，有些国家在能源方面就像是含着金汤匙出生的富二代，地上钻个眼儿都能喷油。全球石油储量集中在少数几个国家，其中沙特阿拉伯、俄罗斯和美国，拥有最大的可探明油储量。

我们常说中国的能源禀赋差，但印度的油气可探明储量远远低于中国，只能用“贫民窟”形容。

中国油气储量分别有251亿桶和8.4万亿立方米。根据美国能源信息署（EIA）的数据，印度的可探明石油储量约为59亿桶，仅占全球0.3%；天然气储量1.5万亿立方米，占全球0.7%。要知道印度人口占了全球的17.8%。

感受一下什么叫人口与石油资源不成正比▼

印度唯一储量还凑合的是煤炭，探明储量1110亿吨，占全球10.30%，位列第五。饶是如此，在人口比例面前也不太够用，远不能弥补油气的劣势。

如此缺油气，印度的能源消费结构中，石油天然气却占了重要位置。据BP世界能源统计年鉴2023年数据，印度的石油消费量排名第三，仅次于美国、中国。

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至于具体消耗量，印度在2022年消耗石油134.7百万吨油当量（Mtoe），相当于每天要用掉269.3万桶。天然气的消耗量也高达46.4亿立方米。

由于国内产能极低，印度对外依赖度自然极高。根据欧力AIMS平台的统计，2023年，印度石油进口依赖度88.2%，天然气51.5%。根据KPMG《世界能源统计年鉴》，印度在2022年的能源进口支出为5045亿美元，在全球范围内排名第三，仅次于中国内地和日本。

要知道印度的工业规模还远低于中国，依赖度就接近九成，以后是个什么比例？一望可知。

基本都是进口油（图：shutterstock）▼

几乎全靠进口，导致印度的议价能力很弱，在油价波动中显得尤为脆弱。

国际能源署（IEA）在其报告中预测，印度将成为石油需求增长的主要源头，从现在到2035年，该国每天的石油需求将增加近200万桶。而标普全球预计，到2030年印度石油需求将增长到554万桶/日。

预计到2040年，印度石油需求甚至将达到800万桶/日▼

未来十年，印度的石油消费将以4%至5%的年增长率上升，无论印度买不买得起，缺油危机都无解。

有便宜不占  不是印度人

印度政府的操作是，大搞能源外交，与中东、非洲、中亚的能源富国多多合作，从量到占比都加大力度保供给。

印度和中东的合作尤为密切，大部分油气也是从中东进口。根据印度石油部统计，2022年，沙特阿拉伯、伊拉克、阿联酋占了印度进口的六成。

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虽然离中东特别近，但中东的油价可不便宜，而且这边地缘政治会带动价格波动。

例如，1979年伊朗伊斯兰革命，印度的石油进口支出增长了一倍，从1978年167.7亿卢比增加至1979年的326.99亿卢比。与此同时，国际原油价格的上涨会显著提高印度的能源成本，榨干印度可怜的外汇。

虽然中东离得近，但买的中东油该贵还是贵▼

显然，印度必须要有更稳定的乙方。

2005年，中印双方签署联合声明，明确提出鼓励两国有关部门和企业开展能源合作。此后，两国企业在能源领域不断加大合作力度，包括联手从加拿大公司收购叙利亚阿富拉特油田。

印度还加强与美国在页岩气方面的贸易与合作。2012年，印度国有企业Oil India Ltd和Indian Oil Corp联合购买了Carrizo Oil & Gas在科罗拉多州Niobrara页岩资产的30%股份。

开采Niobrara页岩的钻井

（图：壹图网）▼

印度还与俄罗斯在北极和远东地区展开了多项油气合作，并增加其LNG（液化天然气）进口量。

除了到处开源，节省成本最直接的办法，就是想尽办法到处捡漏。

比如2022年俄乌冲突，由于俄罗斯被西方G7制裁，印度趁机捡漏，大量买入俄罗斯打折油气。2022-2023财年，印度从俄罗斯进口的原油价值从上一财年不到25亿增加到310亿美元。12.4倍，真的是把便宜占到刮净桶底。

俄油羊毛，谁能不爱（图：壹图网）▼

据Kotak Securities数据，2022年4月至10月，印度的俄罗斯原油进口量（以美元计价）同比增长了12倍，这占到了整个印度原油进口的19%，平均折扣15美元/桶，节省了约30亿美元。

印度捡漏打折俄油，不仅省钱，还把它们倒卖到欧洲，大赚了一笔，可谓“史上最强二手商”。

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努力勘探+能源转型

除了向外国买油外，为了解决缺油问题，印度也在加大勘探力度，尤其是对沉积盆地。

目前印度仅有23%的沉积盆地有中度或深度勘探。根据标普全球大宗商品的数据，印度的II类和III类盆地，包括Mahanadi、安达曼海、孟加拉和Kerala-Konkan，迄今基本仍未勘探。据估计，这四个盆地中未发现的碳氢化合物潜力约为220亿桶石油当量。

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然而，印度自己很难完成这些勘探。因此，印度政府通过开放土地许可政策（OALP），允许上游公司划出油气勘探区域。

印度石油部长Hardeep Singh Puri表示，到2030年，印度对石油上游行业，提供达1000亿美元的投资机会，同时还向外资抛出了26个沉积盆地的“橄榄枝”（其中大部分地区尚未勘探）。

来来来，此处有油

（图：PTI）▼

为了让商人安心投资，印度政府还出台了油气勘探许可证政策，同时改革利润分成机制，油气开发企业在投产时，就开始与政府分配利润，而不像之前一样，等到成本回收之后才能获利。

比如安达曼海就是一个例子，这里是标普全球认为的海洋石油前沿勘探的焦点。印度的ONGC和Oil India，就在安达曼海域持有OALP区块，印度在等待符合条件的外资入场勘探。

安达曼-尼科巴群岛是印度的联邦直辖区

位于缅甸以南，孟加拉湾与缅甸海（即安达曼海）之间▼

此外，印度还要在已经投产或完成勘探的区域继续加大力度。这是因为，目前印度已投产的成熟油气田的生产回收率是35%，而全球基准为40%～45%，显然还有提升空间。

除此之外，印度还在加快对已探明油气田的开发进度，特别是那些因经济可行性问题而未投产的气田。具体操作则是，印度政府正在考虑让市场的“大手”解决一切。

距离孟买西海岸176公里的High油田

（图：壹图网）▼

开源虽然重要，节流也不能少。印度正计划加快能源结构的多元化，寻求向可再生能源转变，在太阳能、风能等领域进行大量投资。

类似于我国的双碳目标，印度政府也提出了到2070年实现“净零碳”的目标，并首先瞄上居民用电和清洁烹饪领域。

在居民用电方面，大量增加了可再生能源（如太阳能发电）。比如做饭，印度鼓励用光伏作为“燃料”。

野心勃勃的印度

有建造世界上最大太阳能发电厂的目标

（图：壹图网）▼

推广电动汽车与公共交通系统，印度政府也非常重视，毕竟这是决定印度能源依赖的“大件”。

根据印度交通部的规划，印度希望到2030年，实现电动汽车占总销售比例达30%以上。这一目标如果实现，将有效减轻印度对石油的过度依赖。

德里的电动汽车充电站

（图：壹图网）▼

同时，印度也重视核能、天然气等等，以实现更加平衡的能源结构。根据国际原子能机构（IAEA）报告，印度希望在未来十年内将核能的装机容量从现在的8.18吉瓦提高到63吉瓦。

虽然目标相当离谱，但一想到这是印度，也觉得合理了。这也从侧面反映了印度油气的缺口有多么巨大。

印度的缺油问题是一个复杂的系统性挑战，目前印度正在通过外交合作、能源转型等多种手段应对能源短缺的挑战。

虽然印度在解决能源危机的计划做得很好，但真正能落实多少，实在不好说。毕竟我们这个世界上任何程度，都可分为四类：轻度、中度、重度和印度。

如果印度继续采购俄罗斯石油，按照特朗普的脾气，美国很可能还将加大打击力度。

而反观印度，在资源领域的底牌毕竟太少，特朗普的铁拳很有可能将印度在能源方面的多年努力打回原形。

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10. Can Natural Gas Bridge the Gap in India's Energy Transition? https://oilprice.com/Energy/Natural-Gas/Can-Natural-Gas-Bridge-the-Gap-in-Indias-Energy-Transition.html

11. 印度将在上游能源复兴中开发未勘探的沉积盆地 https://www.spglobal.com/commodityinsights/zh/market-insights/latest-news/oil/071224-india-to-tap-unexplored-sedimentary-basins-in-upstream-energy-revival

12. 印度委员会称俄罗斯原油进口战略避免了石油市场“混乱” https://www.spglobal.com/commodityinsights/zh/market-insights/latest-news/oil/122823-india-panel-says-russian-crude-import-strategy-prevented-havoc-in-oil-market

13. https://pib.gov.in/PressReleasePage.aspx?PRID=2037046