传“矿茅”紫金矿业与中信证券、摩根士丹利合作，分拆国际金矿业务在港上市

矿商龙头紫金矿业(02899.HK)4月底宣布计划分拆国际金矿业务上市，彭博引述消息称，紫金矿业已聘请中信证券及摩根士丹利负责筹备相关事宜，具体上市规模及时间表未定。截至5月13日收盘，紫金矿业(02899.HK)报17.50港元/股，市值4651.08亿港元。

综合 | 彭博社 HKET 长江商报  编辑 | Arti

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此前，据紫金矿业公告披露，拟将下属境外黄金矿山资产重组至中国香港的全资子公司紫金黄金国际有限公司（以下简称“紫金黄金国际”）旗下，并申请将紫金黄金国际分拆至香港联合交易所有限公司主板上市。

紫金矿业表示，此次分拆上市有利于黄金资产价值重估和公司整体利益。在黄金定价逻辑发生重大变化以及价格大幅上涨的背景下，分拆上市预计将为公司与股东创造更大价值。

分拆上市有利于维护紫金矿业层面股权结构的稳定，同时能够在紫金黄金国际层面拓宽国际优质投资者渠道，降低境外运营风险；有助于提升紫金黄金国际在境外资本市场融资和并购交易中的竞争力和灵活性。

资料显示，紫金黄金国际系紫金矿业注册于中国香港的全资子公司，成立日期为2007年10月22日。

据悉，本次拟重组整合至紫金黄金国际旗下的境外黄金矿山资产由多座世界级大型矿山组成，主要包括位于南美、中亚、非洲和大洋洲的黄金矿山。相关重组工作目前尚在推进过程中。

公告称，本次分拆上市尚处于前期筹划阶段，需取得有关部门的相关审批许可后方可实施，存在不确定性。本次分拆上市完成后，紫金矿业与紫金黄金国际将在资产、财务、机构、人员、业务等方面按法律法规要求致力保持独立。

公开资料显示，紫金矿业成立于2000年，是大型跨国矿业集团，公司在海外16个国家和中国拥有超30座大型、超大型矿产资源开发基地。

作为矿产企业，资源储量对未来业绩有着重大影响。截至2024年末，按控股企业100%口径及联营合营企业权益口径计算，紫金矿业保有总资源量为铜11037.41万吨、金3972.53吨、锌（铅）1298.23万吨、银31836.01吨，锂（LCE）1788.15万吨。

近年来，紫金矿业数次大手笔收购金矿。2020年以来，公司先后并购和投产了哥伦比亚武里蒂卡金矿、苏里南罗斯贝尔金矿等世界级黄金资产。2024年，公司先后宣布收购加纳Akyem金矿项目100%权益、秘鲁La Arena金矿和二期项目100%权益。

公司在大洋洲拥有澳大利亚诺顿金田、巴布亚新几内亚波格拉金矿、万国黄金（所罗门金岭金矿）；在中亚及非洲拥有塔吉克斯坦泽拉夫尚、吉尔吉斯斯坦奥同克等项目；在中国境内拥有陇南紫金、山西紫金、萨瓦亚尔顿金矿、海域金矿。

2025年第一季度，紫金矿业矿产金产量同比增加13%，为19.07吨。

值得关注的是，黄金板块方面，按照紫金矿业2025年度计划，矿产金在上年73吨的基础上提升至85吨。公司认为，支撑这一目标的是正在技改提升产能的罗斯贝尔金矿、奥罗拉金矿等一批成熟在产项目，以及正加快交割的加纳Akyem金矿和正加快建设的海域金矿。

紫金矿业发布的未来五年（至2028年）主要矿产品产量规划还显示，公司计划至2028年拥有100吨至110吨矿产金产量。

业绩方面，2024年，紫金矿业实现营业收入3036.4亿元，同比增长3.49%；净利润320.51亿元，同比增长51.76%。

2025年一季度，公司单季度净利润首次突破百亿元，当期营业收入、净利润分别约为789.28亿元、101.67亿元，同比增长幅度分别约为5.55%、62.39%。