商贷公积金利率倒挂，有网友认为公积金或将成为历史，你怎么看？

据第一财经报道，近两天，地方房贷利率大面积跟随LPR下调，“破3进2”成为普遍现象。据不完全统计，目前除北京、上海、深圳以及少部分二线城市外，大部分城市的首套房贷利率步入“2字头”。

值得注意的是，越来越多城市的商贷利率突破了住房公积金利率的下限，利率倒挂的现象愈演愈烈。

比如，作为房贷“天花板”的北京、上海、深圳，它们的首套房贷利率已经低于五年期以上住房公积金贷款二套房利率，其余城市的首套房贷利率朝着五年期以上住房公积金贷款首套房利率进发；而广州最低首套房贷利率已经低于五年期以上住房公积金贷款首套利率20个基点左右。

图自视觉中国

据《南方都市报》报道，广州多家银行接到要求称，房贷商贷利率不得低于公积金贷款利率。此前就有银行人士透露，首套房商贷利率已经低于公积金贷款，最低可达2.7%。而自2024年5月18日中国人民银行宣布下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点以来，5年以上首套个人住房公积金贷款利率调整为2.85%。

微信公众号“政事儿”指出，商贷公积金利率倒挂的出现，无疑会直接影响公积金的吸引力。长此以往，公积金的资金池可能会面临流动性风险，影响其可持续发展。加之，公积金的资金池本身又是属地管理，这也意味着各地公积金管理部门正在直面流动性的风险问题。

“政事儿”表示，回到公积金本身来看，作为一项兜底性质的住房保障制度设计，其主要目的是通过提供低利率贷款支持中低收入家庭购房。当前的“倒挂”现象显然违背了这一初衷，不仅影响了市场利率调节的有效性，出现的“窗口指导”又容易限制贷款人的选择权利，同时也使得公积金无法发挥其应有的兜底功能。在这种情况下，公积金贷款利率的调整步伐有必要进一步提速。

广州大源按揭总经理郑大源向第一财经指出，因为低利率，公积金一直是购房者的热门选择，但由于额度有限，所以很多购房者选择“公积金+商贷”的组合贷款模式，如今，随着市场环境的变化，这种组合贷款优势反而不如纯商贷。

不过，郑大源同时表示，考虑到房贷期限长达20年-30年，未来的利率环境可能会发生变化，当利率处于上升通道时，商业利率跟随LPR上下浮动的频次更高，而公积金则调整缓慢，尤其是一直以来公积金都是处于较低利率，所以，这也是公积金的优势之一。

有网友提出，如果持续倒挂，公积金贷款优势荡然无存，公积金会不会成为历史？

观网小伙伴，对此你怎么看？