闲话两则丨且行且珍惜

（2023-06-08）

在6月8日的陆家嘴论坛上，国家金融监督管理总局局长李云泽表示，要“引导金融机构牢固树立正确经营观、业绩观和风险观，强化公司治理，转换经营机制，完善管理流程。”

显然是最近大A的波动和市场上的言论引来监管方的关注。同日，在同一场活动上，证监会主席也有相关表示。

易会满称，“近期，股票波动有所加大，板块热点轮动加快，关于量化交易、市场公平性、资金短线炒作、行业机构责任等讨论增多。”对此，证监会“将持续加强市场交易行为的监测监管”。

正值大A一潭死水，银行降息之际，发两条闲话凑凑热闹。

闲话一

财经圈其实有个很简单的方式就能看清热点话题是在讲什么。

1.讲需要救房地产的，基本是炒房的、前两年上车被套的以及其他的利益相关阶层，核心就是中介。房地产问题一半以上的小作文都是中介搞得。

房地产这个问题是最复杂的一个，也确实需要救，毕竟过去40年国民累积的财富，主要就体现在房地产领域，房地产问题是不能硬着陆的。

但是怎么救，这是要讲究方式方法的，新时期是要推进房地产领域平稳发展的。租售同权是正在推进的事，深圳的试点已经搞得风风雨雨了。

2.讲地方债等债务问题的，核心需求是救美国。内债不是债，在已经明确“谁的孩子谁抱”之后，地方债处置的方式也明确了。

而且地方债拆雷已经做了好多年了。大V们现在翻出来讲的，都是已经处置完的。最重要的是，地方政府处理无法收场的时候，可以和中央置换债务，那到时候就是税权换债务了。央地博弈是一个亘古不变的话题，更何况还有税收问题。

3.讲需要放水，降准降息的，也是需求救美国。放水是必须要放的，不然美元抽水的时候，你不放水是顶不住这个金融霸权抽水的。但是怎么放，是需要审慎的，毕竟放水等于是拿我们的国民财富去救美国。

4.讲日本失去的日子的，这属于刻舟求剑、削足适履。两个完全没法比的体量扯一起讲，也只能说他们是纯傻13。

5.讲越南、印度、印尼等等替代的，一是做移民生意，二是做割韭菜的海外投资生意。这个也只能说是纯傻13。

6.讲阶层固化的，基本是在散播焦虑，忽悠所谓中产。特别是那些一代人就想完成三代人努力的中产。核心需求就是割韭菜，不焦虑怎么给你指点迷津，怎么割。

归结来看，财经话题中，有好几种方式，核心都是割韭菜。再上升高一点，那就是配合美国收割我们的国民财富。

7家公司占了纳斯达克总市值的50%以上，FAANG永不过时。

闲话二

降息来了，对大A来说，是一个难得的好消息了。

当下资本市场上不缺钱，缺的是优质的投资标的，而大A的质量是公认的。问题就是市场被玩坏了。

我之前的文章里讲过去年年底到今年大A的问题。今年开年大A的势头很好，结果硬生生被国内的鸡狗给把这波行情砸了，砸废。

直至现在，鸡狗们还是不定心，总想润，一言不合就砸盘，追涨杀跌玩的像个散户。价值投资、成长守护，在大A硬生生被玩成笑话。而去年年底的鸡狗抱团，基金经理割韭菜，又使得投资者对他们不在信任。市场上的交易量一直在萎缩。

@历史的进城 ：买了2020年发行的三年封闭期基金产品的投资者应该符合长期投资的理念了吧。但到今年五月底统计，122只基金平均收益率为-16.2%。成立以来亏损的达到89只，占比73%，25只基金成立以来亏损超过20%，回报率超过20%的屈指可数。就这种投资体验然后把锅甩给基民不理性？ 

增长本来应该是一棒接一棒，接力向前的。现在大A市场上却完成了争相割韭菜，将大鱼吃小鱼的模式演绎到淋漓尽致。

好么，市场投资的参与者都被你们这种收割方式吓跑了，爷不跟你们玩了，搞存款去。所以某些金融圈的人，有一个枪毙一个没有冤案，隔两个毙一个会有遗漏。

现在，降息了，银行的存款开始往市场上赶了。对大A来说，是一个难得的好消息了，毕竟环顾全球，当下为数不多优质的投资标的就剩大A了。

希望鸡狗们好好珍惜这个难得的时期吧。