德国的养老金要崩了，怎么办？每月存10欧元

来源：@我是二姐夫

【德国的养老金要崩了，怎么办？每月存10欧元】

德国的养老金支出几乎占国家预算的四分之一，再往下就要崩盘了，怎么办？

德国的公共养老金体系始建于1889年，由总理奥托·冯·俾斯麦创建。哪怕经过了两次世界大战和各种金融危机，德国公共养老金体系仍然幸存了下来。但即将步入二十一世纪的中期，但随着劳动力减少和老龄化加剧，德国公共养老金体系面临着更大的挑战。

到2036年，德国婴儿潮一代中将退休1950万劳动力，而同期仅有1250万年轻人新加入劳动力市场。根据科隆经济研究所（IW）的预测，这将导致劳动力减少9%。到2040年，每100名劳动者需负担41名退休老年人，而目前仅需负担30名退休老年人。

联邦预算：2024年预计为5179亿欧元，其中最大一部分(四分之一)用于养老金体系。根据当前政策，这一比例将继续上升。联邦审计局警告称，除非进行重大改革，否则国家养老金体系的财务状况将不可持续。

德国总理梅尔茨领导的中右翼联盟敦促家庭转向“个人化、资本支撑、私人管理的退休储蓄账户”，以补充国家养老金。政府已承诺从明年开始推出一项新计划，父母可以在孩子满18岁之前每月存入10欧元，由国家代为储蓄。该资金将在孩子达到退休年龄后提取。

梅尔茨的推动目标是鼓励年轻人投资股票市场，类似于英国的个人储蓄账户制度，同时在德国推行新的资本市场投资渠道。

德国家庭持有9万亿欧元的金融资产，其中37%是现金和低息银行存款。一项调查显示，49%的德国人投资时优先考虑低风险，25%希望保持灵活性，只有14%追求高回报。

政府计划的“提前养老金”方案假设年均回报7%，每名孩子每月补贴10欧元，直到18岁，最终可积累约2200欧元。如果不追加任何资金，假设继续以7%年复利增长，50年后可能达到约6.5万欧元。

该计划的最大价值可能来自行为效应：孩子和父母会因早期激励而更多考虑投资高回报资产。通过鼓励年轻人投资股票市场，类似于英国的个人储蓄账户制度，最终可以帮助他们在很幼年的时候就开始投资长期增长额资产，并依靠复利效应获得足够的养老资金。

大家怎么看？