ST世茂股份有限公司涉嫌巨额造假的证据

按照当年报表上海世茂股份有限公司在2019年和2020年虚构其他应付款——应付上海世茂建设有限公司14017260780.79元，金额巨大，是上海世茂股份有限公司2020年度净利润32.48858亿元的4.3倍，占2020年净资产499亿元的28%。

上海世茂建设有限公司是世茂集团下的一家从事房地产开发的子公司，同上海世茂股份有限公司经营业务相同，没有投资上海世茂股份有限公司的必要，资金紧张。上海世茂建设有限公司的会计报表反映，2020年年初短期借款103亿，长期借款160亿元，难以偿还到期债务，只好在2019年和2020年连续发行债券137亿元，以解燃眉之急，怎么会无息将钱借给上海世茂股份有限公司188亿元呢？

一、上海世茂股份有限公司在2019年和2020年虚构其他应付款——应付上海世茂建设有限公司（按照2019年和2020年上海世茂股份有限公司和上海世茂建设有限公司报表）14017260780.79元

（一）2019年虚构其他应付款——上海世茂建设有限公司6957291244.08元

1、上海世茂股份有限公司其他应付款2019年新增9003506469.47 元（24944164289.88-15940657820.41

=9003506469.47）[见附件一2019年度上海世茂股份有限公司报告财务报表]，应付上海世茂建设有限公司的其他应付款增加6957291244.08元（11841081622.45-4883790378.37=6957291244.08元）[附件二、2019年度上海世茂股份有限公司年度报告（三）财务报表附注（十一）关联方及关联交易6关联方应收应付项目（2）应付项目其他应付款]。

但对应的现金流量表往来现金净流量12019407324.47-7584555417.17=4434851907.30元[附件三：2019年度上海世茂股份有限公司年度报告（三）财务报表附注（六) 合并财务报表主要项目附注51现金流量表项目注释]。现金流量表显示虚构往来款4568654562.17元（9003506469.47-4434851907.30=4568654562.17元），加上虚构的应收关联方新增的其他应收款（3380397188.01-960016425.62=2420380762.39元）

4568654562.17+2420380762.39=6989035324.56元，约等于上海世茂建设有限公司的其他应付款增加6957291244.08元

2、2019年度经审计的上海世茂建设有限公司应收上海世茂股份4878410314.3元

2019年上海世茂股份有限公司纳入合并的子公司90家[附件四：2019年上海世茂股份有限公司纳入合并范围的重要子公司]，在这90家公司中上海世茂建设有限公司应收的上海世茂股份有限公司子公司的只有4878410314.30元[附件六：2020年上海世茂建设有限公司审计报告报表附八关联方及关联交易注应收关联方（六）关联方应收应付款项其他应收]上年数，其他应收款虚增6962671308.15元（11841081622.45-4878410314.3=6962671308.15）

2019年上海世茂建设有限公司应收上海世茂股份有限公司的分别是：上海世堃贸易有限公司52287500元，世茂物业管理有限公司145181.88元，天津茂悦投资有限公司12829140元，芜湖世茂新发展置业有限公司3606074.41元，徐州世茂置业有限公司35129129.88元，昆山世茂房地产开发有限公司21034538元，常熟世茂新发展置业有限公司12240954.9元，上海世茂新体验置业有限公司36514635.68元，苏州世茂投资发展有限公司880000000元，沈阳世茂新世纪房地产开发有限公司33932853.04元，济南世茂天城置业有限公司1769200000元，闽侯世茂商业管理有限公司498386.47元，宁波世茂新腾飞置业有限公司320000000元，绍兴世茂投资发展有限公司4905604.71元，常熟世茂新纪元置业有限公司7900000元，上海杏熙投资咨询有限公司39174200元，上海乾慑企业管理有限公司15634504.99元，杭州世茂瑞盈置业有限公司1188002906元，南昌水城投资股份有限公司2883588.36元，长沙世茂投资有限公司10689696元，上海煦晓企业管理有限公司405320000元，上海世茂股份有限公司26481419.98元。[附件六：2020年上海世茂建设有限公司审计报告报表附八关联方及关联交易注应收关联方（六）关联方应收应付款项其他应收]。

上述上海世茂建设有限公司应收合计4878410314.30元，虚构其他应付款11841081622.45-4878410314.3=6962671308.15元。

（二）2020年虚构其他应付款——上海世茂建设有限公司18864929022.34-4847668241.55元-6957291244.08=7059969536.71元，虚构其他公司其他应付款7753141535.83-7059969536.71 =693171999.12元

上海世茂股份有限公司其他应付款2020年新增13026162501.30元（37970326791.18 -24944164289.88=13026162501.30）[见附件五、2020年度上海世茂股份有限公司报告财务报表]，应付上海世茂建设有限公司的其他应付款增加7023847399.89元（18864929022.34-11841081622.45=7023847399.89元）。而现金流量表往来现金净流量11771390475.06-6301465647.19=5469924827.87元[附件七、2020年度上海世茂股份有限公司年度报告（三）财务报表附注（六) 合并财务报表主要项目附注52现金流量表项目注释）。现金流量表显示虚构往来款7556237673.43元（13026162501.30

-5469924827.87=7556237673.43元），加上虚构的应收关联方新增的其他应收款（3577301050.41 -3380397188.01=196903862.4）

7556237673.43+196903862.4=7753141535.83元，约等于上海世茂股份有限公司的其他应付款增加7059969536.71元

2020年上海世茂股份有限公司纳入合并的子公司105家[附件八、2020年度上海世茂股份有限公司纳入合并范围的重要子公司]，在这105家公司中上海世茂建设有限公司应收的上海世茂股份有限公司子公司的只有4847668241.55元[附件六：2020年上海世茂建设有限公司审计报告报表附八关联方及关联交易注应收关联方（六）关联方应收应付款项其他应收]本年数，其他应收款虚增6962671308.15元（18864929022.34-4847668241.55=14017260780.79）

2020年上海世茂建设有限公司应收上海世茂股份有限公司的分别是：上海世堃贸易有限公司52287500元，昆山世茂华东商城开发有限公司733767元，世茂物业管理有限公司0元，天津茂悦投资有限公司2767985元，芜湖世茂新发展置业有限公司3606074.41元，徐州世茂置业有限公司35129129.88元，昆山世茂房地产开发有限公司21047772元，常熟世茂新发展置业有限公司719039304.4元，上海世茂新体验置业有限公司36514635.68元，苏州世茂投资发展有限公司840000000元，沈阳世茂新世纪房地产开发有限公司33932853.04元，济南世茂天城置业有限公司0元，闽侯世茂商业管理有限公司579818.67元，宁波世茂新腾飞置业有限公司0元，绍兴世茂投资发展有限公司6403720.71元，常熟世茂新纪元置业有限公司7900000元，上海杏熙投资咨询有限公司39174200元，上海乾慑企业管理有限公司15634504.99元，杭州世茂瑞盈置业有限公司2609915683.02元，南昌水城投资股份有限公司2889710.12元，长沙世茂投资有限公司10689696元，苏州工业园区世茂世纪置业有限公司466.65元，上海煦晓企业管理有限公司375320000元，山东领邦华皓置业有限公司2620000元，上海世茂股份有限公司31481419.98元，合计4847668241.55元，

（三）2021年上海世茂财务报表合并做了重大调整，新增重大影响子公司121家，减少10家[见附件九、2021年度上海世茂股份有限公司新增和减少重要子公司统计表]，上海世茂建设有限公司也调整上年关联方—其他应收款披露项目，减少详细披露家数63家[附件十、2020年关联方与2021年粗略披露关联方减少的关联方]

按照2021年调整后的报表年初数上海世茂股份有限公司在2019年和2020年虚构其他应付款——应付上海世茂建设有限公司9718328570.06元，金额巨大，是上海世茂股份有限公司2020年度净利润32.48858亿元的3倍，占2020年净资产499亿元的20%。

上海世茂股份有限公司2020年末其他应付款——应付上海世茂建设有限公司18864929022.34元，其中虚构近百亿元，2021年上海世茂股份有限公司控制人通过支付虚构的其他应付款，转移上海世茂股份有限公司的利润 9718328570.06元。

上会会计师事务所（特殊普通合伙）胡治华、荣婷婷在2021年3月23日，为上海世茂股份有限公司2020年度出具了上会师报字(2021)第 1942 号审计报告后附财务报表附注(十一) 关联方及关联交易6、关联方应收应付款项(2) 应付项目第七条其他应付款总额379.7亿元 其中：应付上海世茂建设有限公司 期末18864929022.34元，期初11841081622.40元。

2021年1月1日世茂股份其他应付款中应付上海世茂建设有限公司188.64亿元。对应的上海世茂建设有限公司其他应收款，应收上海世茂股份有限公司报表合并范围的子公司9146600452.28元，相差18864929022.34元-9146600452.28元=9718328570.06元。

中审亚太会计师事务所为上海世茂建设有限公司2021年度出具了中审亚太审字（2022）006827号保留意见的审计报告，该报告后附的上海世茂建设有限公司财务报告附注11.5.1其他应收款，

2021年1月1日（2020年12月31日）其他应收款31275595087.39元，应收上海世茂股份有限公司合并范围子公司9146600452.28元，其中：上海世堃贸易有限公司52287500元，苏州世茂投资发展有限公司840000000元，济南文昌世茂广场置业有限公司100000000元，深圳市世茂新里程实业有限公司4129799026.15元，湖北长建茂房地产开发有限公司466000000元，上海世茂信择实业有限公司271622527.43元，上海漫珑企业管理有限公司494258100元，南京世耀置业有限公司593079000元，泉州世茂融信新世纪房地产有限责任公司197000000元，南京世茂新发展置业有限公司1775454298.7元，肇庆世茂悦荣房地产开发有限公司227100000元

②   2020年12月31日，上海世茂股份有限公司上述子公司持股情况：上海世堃贸易有限公司，注册地：上海市，经营：建材销售，上海世茂股份有限公司持股权 100.00% ，取得方式：设立；苏州世茂投资发展有限公司，注册地： 江苏省苏州市，经营：房地产开发，上海世茂股份有限公司持股权 100.00% ，取得方式： 购入；济南文昌世茂广场置业有限公司，注册地： 山东省济南市，经营：，上海世茂股份有限公司持股权房地产开发 26.01%  ，取得方式：设立；深圳市世茂新里程实业有限公司，注册地： 深圳市 ，经营：商务服务，上海世茂股份有限公司持股权 51.00%  ，取得方式：设立；湖北长建茂房地产开发有限公司，注册地： 湖北省荆门市，经营：房地产开发，上海世茂股份有限公司持股权 26.01%  ，取得方式：设立；上海世茂信择实业有限公司，注册地： 上海市，经营：商务服务 ，上海世茂股份有限公司持股权51.00%  ，取得方式：设立；上海漫珑企业管理有限公司，注册地： 上海市 ，经营：企业管理，上海世茂股份有限公司持股权 51.00%  ，取得方式：设立；南京世耀置业有限公司，注册地： 南京市雨花台，经营：房地产开发，上海世茂股份有限公司持股权 26.01%  ，取得方式：设立；石狮世茂新城房地产开发有限公司，注册地： 福建省泉州，经营：房地产开发，上海世茂股份有限公司持股权 35.91%  ，取得方式：设立；泉州世茂融信新世纪房地产有限责任公司，注册地：福建省泉州市，经营：房地产开发，上海世茂股份有限公司持股权 51.00%  ，取得方式：设立；济南世茂天城置业有限公司，注册地： 山东省济南市，经营：房地产开发，上海世茂股份有限公司持股权 100.00%  ，取得方式：购入；南京世茂新发展置业有限公司，注册地： 南京市雨花台，经营：房地产开发 ，上海世茂股份有限公司持股权51.00%  ，取得方式：设立；肇庆世茂悦荣房地产开发有限公司，注册地： 肇庆市端州区，经营：房地产开发，上海世茂股份有限公司持股权 51.00%  ，取得方式：设立。

上海世茂建设有限公司2021年12月31日的其他应收款，应收上海世茂股份有限公司合并范围子公司2424950250.57元：深圳市世茂新里程实业有限公司130600004.77元，石狮世茂新城房地产开发有限公司71976818.73元，南世茂天城置业有限公司52764985.29元，南京世茂新发展置业有限公司2169608441.78元，合计2424950250.57元。

2021年期间新增其他应收款的子公司情况，石狮世茂新城房地产开发有限公司，注册地： 福建省泉州市，经营：房地产开发，持股， 35.91% 取得方式设立；济南世茂天城置业有限公司，注册地： 山东省济南市经营 房地产开发持股 100.00% 上海世茂股份有限公司取得方式购入。

新增其他应收款：124741804.00元，其中：石狮世茂新城房地产开发有限公司71976818.73元，济南世茂天城置业有限公司52764985.29元。

二、财务报表未披露重大异常事项

①2021年12月31日上海世茂股份有限公司其他应付款应付关联方第二位上海隆汀企业管理中心（有限合伙）2021年1月1日、2021年12月31日都是2230763422.31元，出资额：200万元，经营范围：企业管理及咨询，市场营销策划，商务信息咨询。

②2021年12月31日上海世茂股份有限公司其他应付款应付关联方上海丹辰信息技术有限公司2021年1月1日、2021年12月31日都是2,029,830,000.00元，上海丹辰信息技术有限公司工商登记的注册资本100万元，是外国公司“High Legend Investments Limited”的全子公司，经营范围：从事计算机信息科技领域内的技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息技术服务；大数据服务（增值电信除外）；企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；市场营销策划；咨询策划服务；财务咨询；物业管理。

③2021年12月31日上海世茂股份有限公司其他应付款第四位应付关联方南京咏而归文化传媒有限公司2021年1月1日、2021年12月31日都是2029830000.00元，南京咏而归文化传媒有限公司工商登记的注册资本1万元，经营范围：一般项目：组织文化艺术交流活动；广告设计、代理；广告制作；广告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单位）；图文设计制作；会议及展览服务；文艺创作；企业形象策划；市场营销策划；企业管理；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；项目策划与公关服务；礼仪服务；摄像及视频制作服务；网络技术服务；文具用品零售；工艺美术品及收藏品零售（象牙及其制品除外）；日用百货销售；电子产品销售；服装服饰零售；鞋帽零售；家具销售；家用电器销售；物业管理；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。

1、上述公司，是非金融业的中介服务公司，经营着受国家重点监控的借贷业务。《贷款通则》第73条规定：“行政部门、企事业单位、股份合作经济组织、供销合作社、农村合作基金会和其他基金会擅自发放贷款的；企业之间擅自办理借贷或者变相借贷的，由中国人民银行对出借方按违规收入处以1倍以上5倍以下罚款，并由中国人民银行予以取缔。”

2、上述公司股东出资很小，南京咏而归文化传媒有限公司注册资金只有一万元，却有20亿的资金借给上海世茂股份有限公司，存在着严重的操控问题。

鉴于上述三公司存在以上重大违法违规和关联操纵问题，财务报告未做重点披露。

三、最要命的是2021年度上海世茂股份有限公司置股东利益于不顾，严重违法违规，极端的将虚构的18864929022.34-2424950250.57+124741804.00（新增部分）=16564720575.77元偷走，祸害股东和市场，使公司难以生存

四、虚假陈述

上会会计师事务所审计的上海世茂股份有限公司2020年度报告第四节 经营情况讨论与分析二、报告期内主要经营情况中表述“‘公司始终高度重视防控风险，’对现金流及负债管理持续优化，报告期末公司拥有的货币资金余额达到 143.54 亿元，同比增长 11.90%，其中非受限现金 124.40 亿元，现金短债比达到 2.09倍。剔除预收账款之后的资产负债率为 65.41%，有息负债率为 20.22%，持续维持低位，三道红线均全部绿线达标。”“报告期末，公司现存有息负债共计 244 亿元，其中债券占比 47%、银行借款占比 34%、CMBS 余额占比 13%，从负债的期限结构上来看，1 年内到期的债务占比仅 24.3%，长短债比大于 3 倍，表现优良。”

中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）审计的2021年年度报告显示上海世茂股份有限公司持有2021年度购买三块土地的51%的权益，其中：浙江杭州笕桥项目支出 20亿元；湖南 长沙芙蓉项目支出9亿元，浙江宁波慈城项目支出10亿元，2021年新增土地，上海世茂股份有限公司只支出23.307亿元（按照45.7亿元51%比例）。

上海世茂股份有限公司2021年实现营业收入193.92 亿元，2021 年上半年上海世茂股份有限公司累计实现销售签约 166 亿元，同比增长77%，但下半年受政策调控和市场急速下行的影响，仅实现销售签约 122 亿元，同比下降 31%，全年累计实现销售签约 288 亿元。

由以上可知，2021年上海世茂股份有限公司销售房屋收到约288亿元的货币资金收入，而购买土地只支付了23亿元，2021年销售房屋减购买土地净收入288-23=265亿元。

一个“公司始终高度重视防控风险”的上海世茂股份有限公司在2020年有息负债只有244 亿元的，2021年房地产签约收到现金收入288亿元，购买土地只支付了23亿元，到2022年在持续经营，不断销售的并售卖其他资产的情况下，竟然无钱支付到期的债务！