银行暴雷很美国
挪威TALK官方账号上周五的时候大A跌成了鬼，大家归因，以大A的敏感和脆弱，巴西一头猪咳嗽弄不好都能引发个震荡，大家归来归去，国内没啥大问题，责任还是在美方，这次责任是真的在美方：
他们银行暴雷了。
虽然说上次暴雷还是在上次，但雷曼的轰然倒塌和08年的全球危机仍然让人心有余悸，这次倒闭的美国硅谷银行，在体量上和雷曼不是一个量级，不过银行暴雷这种事情，容易一个带出一窝，万一再带出个雷曼兄弟，我们就真的见证了历史。
3月11日，美国联邦存款保险公司（FDIC）通报说，加州金融保护和创新部宣布关闭美国硅谷银行（SVB），而我们（FDIC）呢，就是该银行的破产管理人，接手资产进行清算。
事情出了之后，我朋友圈好几个保险大佬纷纷表示，银行的尽头是保险，事实上整个系统的尽头都是保险，你们再玩得飞起，搞出事情了，不还得我们来接手吗，大有一种：
平日里你对我爱答不理，劳资今天让你高攀不起的感觉。
24小时，掌管近2100亿美元资产（雷曼破产前掌管资产6000多亿美元），美国排名第十六的银行，就这么没了。
受到影响最大的，当然是硅谷那些把钱存到这个银行的科技公司，包括初创公司和一些上市公司，而有些公司还等提现发工资呢，一位做创业孵化的大佬（Y Combinator总裁）把硅谷银行的事件描述为：
创业公司的大灭绝级别事件。
他们孵化的初创公司大多把钱存在这家银行，如果钱取不出来，工资和房租都付不出去。
所以好消息是，硅谷银行暴雷了，有保险兜底，但坏消息是，不好意思，兜底限额是25万美元，而更坏的消息是：硅谷银行的客户大多是企业，93%的本土账户金额，是超过25万美元的。
咱就是说，有保险，但不多。
前两天有圈子里流传美团王兴的截图，王老板在问有没有硅谷银行的维权群，大家纷纷以为美团也有钱在硅谷银行里，美团趁着周末没开盘连忙发了辟谣帖，表示一分钱没有，破产和我无关。
美团的投资者们可以歇一口气了，但美股其它科技公司的股东就很着急，ZeroHedge是一个跟华尔街对着干的经济新闻网站，玩的就是无国界，很快就统计出了数十家美股上市公司在硅谷银行的存款情况，还列了一个表。
于是大家也不客气，美3月10号，代表美股科创板块的纳斯达克指数直接跌了2.05%，甚至比代表银行金融的道指跌得还要多，说明美股的玩家们现在不仅担心银行，更担心这帮搞科技的大爷。
毕竟钱都被套着呢，取不取得出来还不一定。
比如美国一家面向儿童的礼物和活动网站Camp，实在没办法了，已经开始降价40%促销向客户筹集资金，因为现在公司没钱了，钱都在硅谷银行里。
再比如硅谷银行的倒闭潮迅速波及欧洲，英国分行已经自身难保了，交易停止，这将会把英国的科技公司客户拉下水。
所以在昨天，180多家英国科技公司给英国财神爷发函求助，希望英国能出手保他们，话说得很狠：
如果不干预，行业生财系统将倒退20年。
回顾硅谷银行破产的时间线，会发现有两个特点，第一是很短，第二是不复杂。
3月9号之前，没啥大问题，至少表面没啥大问题。
3月9号当天，硅谷银行宣布，出售了规模高达210亿美元的金融资产，而且最重要的是，这一波是亏损出售，亏损额高达18亿美元，而他们家2022年全年的净利润也才15亿美金。
华尔街和硅谷的大佬们闻风而动，在什么情况下，一家银行会选择亏损出售如此大规模的资产呢？答案是缺钱的情况下。
在通报中，硅谷银行还宣布准备出手22.5亿美元的股票，回笼资金。大家一跺脚，明白了：
很缺钱，非常缺钱。
银行缺钱就代表你存在银行的钱，可能取不出来，所以得趁着还能取赶紧去取，于是硅谷银行的客户们充分发挥手速，一窝蜂跑过去取钱，直接提取了高达：
420亿美元的存款。
吴晓波说谁都扛不住这种阵仗的，把硅谷银行家底都掏空了，而根据「银行只要不挤兑，一挤兑就是全民挤兑」的原理，前面的人跑步取钱，后面的人只能跟着飙车过去抢了。
信任像流沙一样坍塌，24小时内，直接干倒了一家全美规模前20的银行。
虽然我身在大洋彼岸，但看着那边的身影，也是心有悸动，当然，事情的源头就更有意思了，为啥硅谷银行非得亏本出售210亿美元的金融资产呢：
归因得归因到美联储加息上去。
众所周知，加息会导致一个很坏的结果，就是银行的存款利息支付成本变得很高，如果你不提高你的存款利率，你的客户就会把钱转移到其他银行，或者购买其他的金融产品，比如货币基金。
但是如果你提高了利率，就意味着你要支付更多的利息，现在美国各大银行已经把大额存单（CD）利率拉得很高了，像富国银行这种大型银行的存利率也飙升到4%（大额存单）。
现在大家都知道了为啥美联储加息会加剧美元回流，因为大家都会把手里的美元放回美国。
对于硅谷银行而言，这是一个非常坏的消息，在之前利率很低的时候，硅谷银行吸收了大量来自硅谷的科技企业存款，而所需要支付的利息成本也很低，2020年美联储大放水，导致硅谷银行的存款2019年的620亿，直线飙升到了近2000亿。
银行作为一个商业机构，挣钱的主要方式就是放贷吃利差，比如1个点的成本从客户手里拿存款，3个点的贷款利率再房贷给贷款客户。
但硅谷银行的操作就不一样了：
他们很会创新。
他们把大量的存款，去买了长期险的美国国债，抵押贷款支持债券（MBS），这种操作相当于你银行拿着储户的钱，去买了理财产品，把自己搞成了基金公司。
翻看其2022年的财报会发现他们配置了160 亿美元的美国国债，而放在金融资产的MBS余额高达1000亿美元，当时硅谷银行新上任的CEO贝克尔表示问题不大，甚至非常有信心，他的原话是：
创新经济是最好的地方，我们有幸能身处其中。
人生总是要习惯于打脸。
你看，打脸很快就开始了，美联储开始加息了，加得非常离谱，结果就是：
一方面，硅谷银行要支付更高的存款利息，尤其是大额存单，否则就会面临客户流失的风险，这个钱你得付吧。
另一方面，他们配置的资产价格却在下跌，比如国债，存款利率都都这么高了，大家为什么不去买更灵活的金融产品呢？甚至就直接存银行也可以，所以债市的价格就会下跌。
当然，这种下跌是浮亏，理论上你只要死扛到底，不要卖，收益还是有的。不过对于银行来说，你需要支付存款利息，以及应对客户提现，这些需求都是短线的，而你的金融资产，比如国债，又是长线的，于是就会发生问题。
毕竟你总不能对客户说，朋友你等等，你的钱我拿去买债券了，还没到期，等到期你再来取。
于是硅谷银行需要去筹钱，而他们筹钱的方式就是，亏本卖手里的债券，原本10块钱的债券，现在9块钱卖，再去发股票募集资金应对亏损金额，最要命的是：
这些操作都是公开的。
华尔街和硅谷的大爷们嗅觉多么灵敏，看到这种操作二话不说就去取钱，420亿啊提现啊，哪个银行遭得住，于是挤兑发生，这就更不是银行能遭得住的了。
最终发生了历史性的一刻，24小时干掉了一家银行。
恐慌情绪甚至波及到了国内，比如和硅谷银行有合作的浦发银行就紧急回应，表示虽然硅谷银行暴雷了，但我们是安全的，虽然浦发和硅谷合作设置了一个银行，但注册在国内，至始至终都是按照：
中国的法律法规稳健经营。
这句话的意思就是，大家放心，我们不会像老美那样搞创新，资产负债表是独立的，稳得住。
非常有意思是，在硅谷银行暴雷前两天，福布斯刚刚给它颁了个奖：
全美最佳银行奖。
更有意思是的是，在披露大规模亏损两周前，硅谷银行的首CEOG贝克尔及时在股市卖出了360万美元的公司股票，合人民币2400多万元，堪称是：
精准套现。
而到大家都知道硅谷银行出事了之后，股民们看到的是一条足以被历史铭记的K线图，让我们记住这张图。
