台积电会被拆分吗

有说法在东芝、阿尔斯通、华为后，美国下一个拆分的目标可能是台积电。很赞同这个看法。

9月23日，美国商业部长雷蒙多要求台积电（还有三星）在45天（11月8日）里交出库存、订单、销售记录等商业机密，以确保美国供应链安全，“如果不愿意提交资料，我们的工具箱里还有其他方法能让他们把数据交给我们。希望不要走到那一步，但如果有必要，我们会采取行动。”这是非常霸道而且“反资本主义”的。这还不是拆分台积电，但压力已经开始了，也说明美国是真急了。

台积电的芯片产量是全球的绝对龙头。中芯是大陆的龙头，但产量只略超过台积电的1/10。台积电也拥有全球最先进制程，3nm已经量产，而全球老二三星的3nm还在挣扎中。中芯只达到14nm。

台积电的大本营当然在台湾。在美国看来，离大陆太近，一旦战争爆发，不是被解放军打烂，就是被解放军缴获，两者都是美国不能接受的。只有台积电整体搬迁美国，或者拆分而把精华部份搬迁美国，才符合美国利益。整体搬迁动作太大，拆分而搬迁精华更可操作一些。台积电给美国股东的分红和在亚利桑那建造5nm厂并不足以抑制美国的拆分冲动，但这不等于拆分和搬迁容易做到。

台积电有三大支柱：人才、设备、用户圈。这三大支柱缺一不可，使得台积电既无法向美国一边倒，也无法向大陆一边倒。在现在的情况下，向哪一边一边倒都是死路一条。

台湾人或许不喜欢大陆，但更不喜欢背井离乡到美国。在美国，民间广泛存在的美中敌对把台湾人也连累进去了，美国人是不会区分大陆人还是台湾人的。更何况除了必要，如生命受到威胁，或者有更好的生活条件，人都是不想远走他乡的。不管两岸关系如何紧张，战争的危险并不迫在眉睫，或者说温水煮青蛙已经把青蛙的危机心态煮没了。台湾的生活条件与美国也没有足够差距，以形成移民动力。

大陆不是台湾，但在地理上和人情上还是足够接近。台湾有足够的人生活在大陆，尤其是ICT圈子里的技术和管理人才，对大陆的了解远远超过媒体的影响。在大陆砸大钱建造ICT工业的现在，大陆还是美国有更大的吸引力是一个很不好说的事情，但最理想的无疑是留在台湾。

设备和材料则是捏在美国手里的一条线。美国可以对华为全面禁运，也可以对台积电全面禁运，只要有这个必要。所以台积电向大陆一边倒的话，或者大陆解放台湾后，美国要扼杀台积电是不难做到的，除非大陆能提供非美化的相应设备和材料。但要是那样，台积电的重要性也大大降低了。

用户圈则是美国和台积电都搬不走的，这个圈子大头在大陆。台积电用户的大头为苹果、AMD、联发科、高通，但这些都只是台积电的一级用户，他们的下游生产基地或者二级用户大多在大陆。所以把芯片厂搬到亚利桑那或者美国其他什么地方是不解决问题的。

美国、欧洲、日本都缺乏ICT供应链的中下游，捏住源头当然给下游造成断流的危险，但捏住下游何尝不给源头造成憋死的危险？几百亿下去，美国制造的芯片往哪里去？底特律可消化不了那么多，也不需要3nm芯片。

搬到美国不等于产品对中国禁运，但搬到美国肯定不是为了向中国出口。对大陆来说，台积电不是“自己人”，但也不是“敌占区”。美国化的台积电只能从中国的ICT供应链里降低重要性，速度和力度比现在更快、更大。

ICT制造对台湾就像石油对沙特阿拉伯，在ICT制造上也去势的台湾真是不剩下什么了，在大陆的压力下真是吹风就倒。ICT是一个生态，是抱团发展的。台积电代表源头，鸿海、宏基、华硕等构成中下游。源头枯萎了，中下游只能跟着枯萎，台湾就完了。

如果台湾对大陆只是ICT制造业的话，不把台湾的ICT留给大陆或许还是一个好策略。但台湾更大的价值在于地缘战略。台湾是第一岛链上的钥匙，中国拿回这把钥匙，第一岛链就失守了。

中心突破后的第一岛链还有日本和菲律宾。杜特尔特后的菲律宾的走向难以预测，美军大规模进驻在民间的抵触并不小。美国在菲律宾有用的时候（如越战）用到烂，在没用的时候（如越战后）一脚踢开，菲律宾人并没有全忘记。美国可能会允诺很多好处，但美国人在此之前已经有了100年的时间可以兑现各种允诺，并没有做到，这一点菲律宾人也没有全忘记。

对于台湾“丢失”的前景，日本比美国更加着急。台湾“丢失”后，日本通往马六甲海峡的航线自然不必多说，日本通往美国的航线也侧翼暴露了。孤岛日本的结局日本在二战末期已经预演过了。但今日日本发出各种叫嚣，在军事上其实还是无所作为的。日本要重建对阻止中国突破第一岛链有用的进攻性力量可能要10年才可能初见成效，20年才能大见成效，这还是假定中国就此止步不前。所以日本的动作与其说是准备赤膊上阵，不如说是挑唆美国。

如果能借台海冲突一举打垮中国，美国就没有现在那么多的犹豫了。但这个可能性不存在。冲突可以打烂台湾，可以拖垮美国，但中国还会继续存在。对于美国来说，最好的前景是台湾坚持越久越好，最好是无限期坚持下去。“过早”掏空则是在把台湾推向大陆。

所以美国会施压，但不能急于“掏空”台湾；台积电会拖，一挪就死；大陆会以静制动，把台积电留在台湾对大陆也是有利的。台积电不是“自己人”，但毕竟不是“敌占区”。大陆吃美国禁运的亏够多了，对通过台积电的间接禁运前景比美国直接禁运要相对容易接受一些。当然，解除这样的不利前景的根本在于中国ICT的去美化。

台积电的拆分会是比较长期的事情。美国拆分台积电是举手之劳，台积电整体搬家也是做得到的，问题是这都意味着台积电的灭亡，意味着台湾的灭亡，并不符合美国的利益。

台积电的拆分和搬迁还有另一个问题：搬到美国是损人不利己。如前所述，ICT是一个生态。美国曾经有一个完整的ICT生态，美国甚至是ICT生态的发源地。但如今美国的ICT生态已经枯死大半了。

美国当然还有军事电子工业，这也是ICT生态的启动点，但现在已经支持不了ICT生态了。ICT生态之所以对经济乃至安全有巨大影响，就在于从空间站到核电站，从波音客机到地铁车厢，从电饭锅到LED灯，无孔不入，无所不在。

中国崛起的威力正在于宽频谱的增长，美国去工业化的可怕也正在于宽频谱的枯萎。台积电（或者其精华）搬到了美国，如果其生产和发展依然依赖于向中国出口，这是不符合美国利益的，不仅“资敌”，还自己把脑袋往绞索里伸，这将是比波音还要困难的处境，毕竟波音只有1/4是出口到中国。

但美国要重建内循环，使得“美积电”能自我发展，这就不知道猴年马月了。而且台积电员工的“995”（比大陆的“996”要好一丢丢）在美国是注定维持不下去的，美国能把波音、英特尔这样已经循环起来的产业都弄得一地鸡毛，“美积电”有很大概率维持不了台积电的发展冲势。

台积电的优势在于质和量两个方面。大陆解决芯片困难的出路不在于接管台积电，而在于非美化。个人估计，10年里会有较大进展。如果做不到完全彻底，也不要紧。按照现在的大趋势，10年后大陆的ICT占领世界份额更大，本土芯片可能占据70%以上（如中国制造2025所要求的，只是晚了5年，制定中国2025的时候应该没有估计到ASML的EUV禁运这样的事）。

从量上侵蚀台积电的发展动力是很重要的。台积电可能还是保持最高端的占位，但整体份额大大缩减，后续发展动力大大降低。那时美国是否还需要拆分台积电就是moot point了。