最佳选择----限电控产能，逼迫出口产品涨价

来自专栏：大白话时事共23篇a

最近关于限电的话题是特别火热，所以对于限电的原因也是有各种猜测和说法，也有不少争论。

不过我觉得，限电现象已经发生，对于其原因我觉得也没什么好争论的。

重点是，当前全球能源价格暴涨，我们因此限电控产能，而欧洲电力价格也在暴涨，在这样一个局面出现后，最终会引发什么后果？会对世界经济有什么影响？

这篇文章我会主要分析这个。

但在此之前，我先总结一下，我之前文章分析关于限电的“两大原因”和“两大目的”。

两大原因：

1、为了完成2030年碳达峰的目标，需要进行“能耗双控”，确保全年碳排放额度达标。

2、煤炭价格暴涨，导致电力资源比较紧张。再加上当前我们制造业产业链满产满销，用电量激增，所以出现电力供应失衡，从而不得不限电控产能。

上面这两个原因，是直接原因，导致我们不得不限电控产能。

但除此之外，既然已经出现这样一个局面，我们也只能“因势利导”，去把这样一个局面引导到对我们相对比较有利的结果。

所以，我们可能也有两大目的：

1、对内：加速产业链升级，淘汰落后产能，给当前过热的产能降降温。

2、对外：美联储大印钞导致全球大宗商品价格暴涨，限电控产能可以提高出口价格，避免我们给美国输出太多廉价商品，而给美国通胀接盘买单，来反过来对美国输入性通胀。

强调一下，我并没说我们是单纯只为了给美国输出通胀，就进行限电。

我观点一直是，我们是基于那“两大原因”不得不限电后，需要“因势利导”来把限电的结果引导变成给美国输出通胀。

这样才能化被动为主动。

所以，其实这两大目的，也可以说是两大结果。

不喜欢“大棋论”的朋友，可以把这“两个目的”，当做限电控产能可能会出现的两个结果就行了。

至于有没有这方面的主观目的，就是一个见仁见智的问题。

正所谓“无心插柳柳成荫”。

那么不管是“有心插柳”，还是“无心插柳”，最重要的是出现“柳成荫”这样一个结果。

我认为，当前全球能源价格暴涨，有点像1973年石油危机，导致油价暴涨，进而导致全球大通胀出现。

跟1973年不同的是，这一次能源价格暴涨，并不是因为战争，而是因为美联储过去18个月的疯狂大印钞。

所以，美联储的疯狂大印钞，最终导致全球通胀失控，美国也是在搬起石头砸自己的脚。

今天文章会对此做一个详细分析。

（1）能源危机的概念

1973年的石油危机，是因为爆发中东战争，导致油价暴涨。

这里需要说明一个概念，能源危机并不是指因为缺乏能源才会导致的危机。

通常也指因为能源价格暴涨，所带来的经济危机。

比如说，我们缺煤吗？肯定不缺。

一些乱带节奏的人，整天说我们不进口澳大利亚煤炭，才导致煤炭价格暴涨。

但我们之前从澳大利亚进口的煤炭总量，实际上只占了我们自己煤炭产量的3.1%。

虽然我们从澳大利亚进口煤炭少了，但从俄罗斯进口煤炭多了，所以影响不大。

而我们全部进口的煤炭总量也只占10%不到。

我们作为世界最大的产煤大国，煤炭整体还是可以自给自足的。

当前我们电力资源紧张，并不是因为缺煤所导致的，而是因为煤太贵了。

那么，当前我们煤炭价格为什么会暴涨？

这个原因也比较复杂，有全球碳中和目标的影响，也有当前供需失衡的影响。

其中也有受全球能源价格暴涨影响。

过去这一年，美国天然气上涨了3倍多，欧洲天然气整体上涨了5倍。

相比天然气价格的暴涨，石油作为大宗商品之王，相对涨得没那么疯狂。

但当前国际原油价格也基本从去年负油价暴跌中走出来，已经处于疫情前的最高水平。

受此影响，国际煤炭价格也是一路暴涨，欧洲动力煤价格在9月16日达到了13年新高182.9美元/吨，换算成人民币就是1181元/吨。

而这是9月16日的数据。

我们国内煤价9月16日的时候，也才1053元/吨，这还是低于国际煤价的。

但在9月16日之后，我们煤价就出现一波暴涨，一口气又涨到了1200元/吨。

从这个传导过程看，我们国内煤价，仍然受国际煤价的飙升影响。

我查到一篇去年关于煤炭国际定价权的论文，也认为“国际煤炭价格对国内煤炭价格具有一定的引导作用,而国内煤炭市场对于国外煤炭市场则影响较弱。”

我们是世界最大的煤炭生产国、消费国和进口国，但却没有国际煤炭的定价权，这个其实是很不合理的。

可能也是因为，我们煤炭的出口比例并不高。

所以，当前问题在于，在美联储大印钞推升全球大宗商品价格暴涨，并导致全球能源价格暴涨后。

然后，国际煤炭价格暴涨，带动了国内煤炭价格暴涨。

同时，当前全球推行的碳中和的大趋势，全球范围的化石能源不可避免的减产受限，也某种程度给当前全球能源价格暴涨推波助澜。

那么我们再来看看全球能源价格暴涨，可能带来的一些影响。

（2）电力稀缺上升

首先，全球能源暴涨，会必然导致电力资源紧张。

虽然这些年全球一直在提倡新能源，进行碳减排。

但客观来说，当前全球经济仍然严重依赖于化石能源。

我们日常的衣食住行，接触到的所有商品，都是需要耗费能源制造出来的，而耗费的这些能源主要是消耗电力。

但是全球电力的发电比例，目前仍然还是严重依赖于化石能源。

即使是欧洲这些最早转型新能源的国家，目前发电比例最高的也仍然是化石能源。

比如说，下图是英国2018年的发电比例结构。

占比最高的仍然是天然气发电，占比39.4%。

也就是，欧洲国家只是把从依赖于煤炭，变成了依赖于天然气。

虽然欧洲的新能源转型很多年了，但因为风电和光伏发电，都是不稳定能源，需要考虑电网稳定性，不可能一下子完全替代化石能源，这需要工商业储能产业发展的配合，有一个循序渐进的过程。

也需要电池技术能够突破现有瓶颈才行。

至于我们的发电比例，火力发电仍然还是占了大部分比例。

2020年我们的火力发电占比是71.19%。

所以，当前全球能源价格暴涨，首先就是大幅度提高了全球整体的发电成本。

这会直接带来一个结果，就是电力市场化的国家，会出现电力暴涨。而电力非市场化，则可能会缺电。

比如说，欧洲国家过去一年，电力价格普遍涨了3~5倍。

而我们还没有完全电力市场化的情况下，面对煤炭价格暴涨，就很容易出现“缺电”的问题。

以往人们对我们电力资源富余的印象，是建立在较低煤炭价格的基础上。

但当前煤炭价格暴涨，火力发电厂出现大面积亏损的现象。

以当前煤炭价格计算，火力发电厂的发电成本从以前的两毛多，骤增到现在五毛多。

但火力发电厂的售电价格差不多就是4毛左右。

也就是说，现在大多数火力发电厂，发越多电，亏损就越多。

按照这个报道的数据，当前火力发电厂发一度电就要亏损1-2毛钱。

要不是火力发电厂大都是国企，即使亏损也会咬着牙发电下去。

但很多私营的火力发电厂，就无力生产下去了。

这也使得当前火力发电厂的发电资源陷入紧张，我们可以来看一组数据。

今年一季度发电量同比增长19.0%，其中火力发电同比增长25.7%。

这个增幅是非常大的，而这是建立在一季度煤炭价格还没那么高的基础上。

当然，这也跟去年一季度基数比较低有关系，但整体来说，今年初火力发电增速还比较快。

而8月份全国发电量同比增长0.2%，其中，火电同比增长0.3%，核电增长10.2%，风电增长7.0%，太阳能发电增长8.5%，水电则下降4.7%。

可以发现，除了火电和水电之外，其他发电都是同比大幅度增长。

水电是有周期性限制，丰水期发电多，枯水期发电少。

而火电同比增长大幅度放缓，就是因为煤炭价格暴涨所致。

而且除了火力发电之外，占比最大的就是水力发电。

这两个发电比例加起来，就占比87%。

所以当前电力供应端确实还是比较紧张的。

而相比8月份发电量同比暂缓，而8月份用电量在一些制造业大省，同比仍然大幅度增长。

8月份，全社会用电量虽然才同比增长3.6%，但全国18个省用电增速超过13.8%，而像浙江省这样的外贸大省，用电量同比暴增18%。

外贸出口大省用电量激增，很大一部分就是因为外贸火热，有很多新扩张的产能。

这不但导致我们出口对外整体提价不动，容易给美国输出大量廉价商品。

也导致我们电力资源陷入紧张局面。

这并不是说我们真的缺电，因为我们发电总装机容量高达22亿千瓦，是美国的两倍，如果我们全负荷发电，那么肯定是不缺电的。

只是现在因为煤炭价格暴涨，导致火力发电没办法全负荷允许，而且水力发电也减少，才共同导致的一个阶段性结果。

我相信，这样的缺电现象，也只是暂时的。

特别这次东北这种断闸限电，应该会尽量避免再出现。

东北这次断闸限电问题，之所以引发这么大的反响，也是因为这次东北断闸限电是影响到了居民用电。

跟南方制造大省主动限电不同，辽宁9月26日召开的“电力保障工作会议”里提到，这次东北限电是电力供应缺口进一步增加至严重级别，为防止全电网崩溃，东北电网执行“电网事故拉闸限电”。

而东北现在工业已经没多少了，以往东北都是对外输出电力，这次东北限电，也是因为全国整体电力资源紧张下，所导致的一个结果。

而这其实也正好说明，之前南方多省份采取限电措施的必要性。

因为在当前电力资源这么紧张的情况下，这些外贸出口大省、制造业大省，还不限电控产能的话，那么出现类似这次东北“电网事故拉闸限电”的概率就会大很多。

所以，今天国家电网也发表声明，表示“保障基本民生用电需求，最大可能避免出现拉闸限电情况，坚决守住民生、发展和安全底线。”

“拉闸限电”跟平常说的“有序用电”或者“限电”是有区别的。

我认为，一些制造业大省、外贸出口大省在不影响民生用电的前提下，主动进行有序的“限电”，也是为了避免类似东北这次“拉闸限电”的问题再次出现。

整体来说，在当前全球能源暴涨影响，全球电力的稀缺性在增强，这导致很多国家电力价格暴涨，也导致我们不得不采取限电控产能的措施。

但同时，我们采取限电控产能措施后，也可以给过热的出口降降温，淘汰一些盲目扩张的落后产能，提高整体出口价格，加大美国通胀压力。

这是当前局面所产生的一个结果，需要辩证去思考，不能简单认为是阴谋论，或者“大棋论”。

我们显然不可能单纯只为了给美国输出通胀，就采取限电。

但我们因为各种原因不得不限电后，限电控产能这个结果，很可能会助长美国通胀压力。

因为全球能源暴涨，也确实会大概率导致全球通胀进一步升温。

（3）能源危机推升全球通胀

全球能源危机导致全球通胀失控，最典型的案例自然是1973年的石油危机，推升上世纪70年代进入了大通胀时代。

在1973年~1980年期间，美国通胀率基本维持在两位数水平。

并且因为通胀飙升，在其他诸多因素叠加下，也引发1974年的世界经济危机。

而最近一次能源危机助生通胀的案例，是2008年次贷危机爆发前。

当时国际油价飙升到147美元，远超过现在。

这也让美国在次贷危机爆发前，通胀率也是显著飙升。

随后次贷危机爆发后，国际油价暴跌，通胀率也自然随之骤降，甚至让美国直接从通胀进入到通缩状态。

所以，全球能源价格暴涨，会直接推升通胀，这是大概率的结果，同时也会影响世界经济的稳定运行。

因为，世界经济的运转是建立在能源的消耗基础上。

在人类当前仍然比较依赖于化石能源的情况下，能源价格暴涨，必然会推动全世界制造业的整体生产成本。

那么企业如果不想亏损，只能是涨价。

而如果涨价也涨不动，消费者的消费意愿低迷，就很容易陷入“滞胀”状态，这样企业就会夹在中间受气，出现亏损。

于是就会出现经济衰退和通胀同时的“滞胀”局面，如上世纪70年代那样。

而当前世界经济面临更加复杂的局面，除了全球能源暴涨，还有海运价格暴涨，并且全球资产价格都处于泡沫化阶段。

而到这这一切乱象的罪魁祸首，就是美联储去年3月份开始的不负责任疯狂大印钞行为。

美国过去18个月印的钞票，比过去上百年印的还要多。

就这样，世界经济怎么可能不乱？

以前，美国印钞还可以对外转移通胀。

但这次美国印钞太多，而且我们跟美国关系不好，不给美国接盘。

这导致美国也正在遭受通胀反噬。

可以说是搬起石头砸自己的脚。

但问题是，美国自己作死就算了，关键美国还想把全世界拖下水。

包括最近德国也因为电力价格上涨、海运价格暴涨、食品价格上涨等诸多因素叠加下，也开始出现通胀率飙升。

这里需要说明的是，德国是最害怕通胀的国家，可能因为有过上世纪德国魏玛大通胀的惨痛教训，德国对通胀一直是比较警惕的。

而且我们和德国这样的制造业大国，整体对通胀的防御能力比较高，相对比较不容易出现通胀。

因为只要你生产的商品足够多，价格肯定是涨不上去的。

所以，连德国都开始通胀飙升，当前全球通胀压力有多大，可见一斑。

其实，在当前煤炭价格暴涨的情况下，摆在我们面前，只有两个选择：

1、限电控产能。

2、涨电价。

所以我注意到，最近广西和广东已经先后发文调整电力市场化交易价格区间。

这也是当前面对这样大面积火力发电厂亏损的局面，一些地方不得不做出的调整。

当然，从我个人角度来说，我自然是不希望涨电价的。

不过这种宏观层面的东西，是不以我们个人主观意志为转移。

之前限电控产能，也有很多人埋怨。

涨电价的话，自然也会有更多人不满。

我最近也看到有人说，干嘛要限电，直接涨电价不行吗？

这个当然也是可以的，涨电价的话，直接会整体提高所有企业的生产成本，自然会助推商品价格上涨，也能增加美国通胀压力。

但需要注意，相比限电控产能来说，涨电价我认为是更坏的一个选择。

因为限电控产能，目前主要集中在外贸出口大省，制造业大省，限电力度才会比较大。

所以主要影响的外贸出口制造业，还能有比较针对性的调控。

但要是涨电价，就会集体推升所有企业的生产成本，也会加剧我们国内的通胀。

更何况，电价是影响到民生领域的，我们对电价的调控，也是一直比较谨慎的。

因此，我认为相比涨电价，限电控产能是当前情况下， “不那么糟糕”的选择。

当然，我们还有另外一个选择，就是让煤炭价格大幅度下降，那么当前电力紧张局面自然就会解除，我估计我们应该会在这方面加大力度去调控。

不过国内煤炭价格整体是受国际煤炭价格影响，并非我们想降就降。

最关键的问题是，在当前全球大宗商品价格暴涨的前提。

如果我们强制把煤炭价格压制在低位，并且不让电力涨价，而且完全不限电控产能，还全力制造廉价商品。

那么这意味着我们在给全世界的通胀买单，是用我们国内的资源在补贴全世界。

并且，一旦世界经济从这次困境中走出，我们在此期间扩张的大量产能，有可能导致严重产能过剩，从而出现大问题。

这是我们一定要避免的糟糕局面。

所以，现阶段，我们要想不给世界通胀买单，要么就是限电控产能，要么就是电力涨价。

只是在这个过程，我们应该尽量避免一刀切，要确保民生不受影响。

比如能耗双控的任务早就下达了，之前没有规划好，现在超标了，才突然大力度限电，也是说不过去的。

正如我去年底提醒的那样，应该今年初就开始提前控制好产能增长，那么现在也不至于需要这样限电。

比如，限电控产能，就应该针对工商业用电，并且应该鼓励全社会节约用电，包括那些没有必要的城市景观用电。

比如，即使电力涨价，也应该针对工业用电涨价，而维持居民用电不变。

这样在我们和美国激烈博弈的同时，也尽量保护好我们普通人，不受波及和影响。

同时，我们普通人也应该做好自己的事情，尽量不拖后腿，要有节约意识和风险意识，好好工作、努力学习。

在我们和美国博弈的关键时期，大家互相之间多一些理解和包容，我们才能更团结。

当前国际经济错综复杂，各种因素互相影响，很多事情不是一局一地的得失问题，需要全盘综合所有因素去考虑。

所以还是希望大家能够多多独立思考。