曾经的P2P车贷一哥,兜底本金后,微贷网成了一家小公司

能否卷土重来?

作者:南惜、冯锡

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近日,微贷网2021年半年报指出:“截至本次财报发布之日,所有这些未清净本金余额均已全部偿还。”

微贷网上半年净收入为5.359亿元;净亏损为3.971亿元;不按美国通用会计准则,经调整后的净亏损为3.916亿元。而亏损的主要是由于4.53亿元的所得税费用。为何微贷网5亿多的收入产生了4亿多的所得税?有了解情况的小伙伴欢迎在后台私信讨论。

值得注意的是,微贷网的贷款余额从2020年末的45亿元锐减至23亿元。曾经的车贷一哥,如今已经变成了一家小公司。

赴美上市敲钟仪式却在国内举行,车贷一哥的起伏

“微贷网基本和银行固收差不多,没啥风险。”2018年正值网贷暴雷潮,微贷网投资人王明亮却给出了这么一个惊人的评价。

在投资人眼中,曾经的微贷网是P2P行业的车抵贷一哥,的确是一家好公司。微贷网的出借人群体并不局限于一般认知中的“大爷、大妈”和涉世不深的“小年轻”,一些研究金融科技的学者对微贷网的风控能力也极为看好,“我的退出了,但是一些朋友的还在”,一位学者在2020年曾提及。

而在2018年微贷网敲钟前夕,杭州市互联网金融协会秘书长楼建民、著名经济学家如是金融研究院院长管清友等现身微贷网7周年活动,也是其当时品牌力的一个佐证。

从2014年至2017年,微贷网的贷款余额复合年增长率高达160%,从8.24亿元增长至2017年末的152.03亿元。截至2018年6月末,贷款余额为171.61亿元。

2018年11月15日,微贷网在纽交所正式挂牌上市,股票代码为"WEI",而这次IPO相比于过去显得极为尴尬,一位知情人士告诉《新言财经》:当时P2P企业的高管已经限制出境,微贷网自然也不例外,当时的敲钟仪式,是在国内搭了个台子举行的,“按照纽交所一比一搭的,不过纽交所授权了”。

互金中概股的股价表现一直不好。

据腾讯科技报道,信而富举办上市庆功晚宴, CFO沈筠卿没控制住情绪当场哭了出来。他辛辛苦苦一年操盘信而富上市,最后IPO市值竟远低于上一轮融资时的10亿美元估值。

当时坊间还流传一个段子:一个美国大妈拿着5万美元,别人问她去干嘛,她说‘我要去砸盘’。”其意是讽刺一些美股上市公司的流动性。

微贷网IPO的目的也不是为了常规意义的融资,而是为了给投资者一个稳健的形象,这种努力在一定时间里也的确起到了一些作用,但终究无法抵御行业的下行。

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2020年,微贷网发布公告称,基于国家政策及行业趋势原因,将于2020年6月30日前退出网贷行业,不再经营网贷信息中介业务(即P2P业务)。据官网数据,截至2020年2月,微贷网借贷余额85.83亿元,涉及出借人11.55万。

7月20日晚间, 杭州市公安局上城区分局发布《微贷网处置情况通报(十四)》(下称“《通报》”)指出:明日(7月21日)起通过新网银行对“微贷网”平台涉及未兑付本金的出借人进行资金返还工作。

需要注意的是,此次主要覆盖的是出借人未兑付本金(累计充值减累计提现),即“净本金”兑付。

一个月后,微贷网通过财报官宣净本金全部偿还,但微贷网与P2P的故事,还未完全结束。

《通报》指出,下一步,公安机关和处置专班将继续坚持以人民为中心,依法依规做好后续处置工作。在此敦促平台借款人仍应自觉配合借款催收工作,依法履行还款义务。

成为小公司之后

作为第一家全面转型的上市P2P平台,信也科技是“从P2P到助贷”的成功案例。

信也科技旗下拍拍贷在2019年10月份便停止发标,自此,拍拍贷的贷款余额也快速下降,截至2020年2月短短四五个月,贷款余额便从92.5亿元将至27.8亿元。

直至2020年10月12日,新也科技发布官网公告称,截止到2020年9月,拍拍贷已经完成存量业务的清零和退出。

“目前拍拍贷已经成功向助贷平台转型,致力于为有借款需求的借款人匹配适合的持牌金融机构资金,继续为广大拍友提供更加安全稳定的服务。”信也科技表示。

近日,信也科技披露的2021年第二季度财报显示,截至二季度末,公司未偿还贷款本金394亿元,相比2020年同期增长86.7%。

由此可见,转型后的信也科技,其贷款规模依旧不小。

不过,作为P2P业务转型助贷的“后来者”,微贷网如今却已从“车抵贷一哥”变成了一家小公司。微贷网最新财报数据显示,公司的贷款余额从2020年末的45亿元锐减至23亿元。

横在微贷网面前的难题,却也不仅仅是在贷余额的萎缩,还有利差的降低。

微贷网招股书显示,该公司的车抵贷款一般授信额度在3万元至20万元,期限为1至36个月,年化利率(APR)是在20%至36%。

此前,央行官方公众号的一篇文章指出,如果采用12期付款方式还款,设定月利率为0.5%,那么实际年利率不是0.5%*12=6%,而应该用IRR计算。

上述文章表示,在年华利率较高的情况下,APR和IRR相差将近一倍。以等额本息分12期为例,通过IRR计算出的利率是APR的1.85倍。

也就是说,微贷网车抵贷款的APR20%至36%,IRR则约为37%至67%,和IRR36%相比,多出了17%~31%的利润空间。

值得一提的是,自2019年下半年以来,许多持牌消费金融公司将贷款年利率上限下调至24%(IRR),不久前也有消息传出,有地方监管部门对消金公司的窗口指导也是个人贷款利率最高不超24%。

“24%的利率上限对助贷冲击很大,尤其对无风险业务占比少的平台影响更大,如果严格执行,基本不可能赚钱,这在未来半年的季报中会有体现,部分金融科技公司也已有所动作。”一头部金融科技公司高层张成向《新言财经》表示。

张成还指出,助贷业务的资金成本、风险成本等都很难有大幅下降,如果不获新客则可以控制一些成本,但量很难做大。“唯一能做的就是增加无风险业务,但这得看银行愿不愿意。”

此外,从P2P业务转型的微贷网,其过去在出借人群体中积累的信任优势,如今在助贷业务中也没有帮助,而要重新开始从银行等金融机构拿资金。

但是,微贷网要想顺利从银行等金融机构拿到资金,也并非易事,公司商誉便是微贷网当前面临的一大难题。

“利息肯定得要,打官司也得要。”曾对微贷网信心十足的王明亮说。

尽管微贷网的最新财报显示,公司所有未清净本金余额均已全部偿还,但仍有部分投资人向其讨要利息,甚至不惜对簿公堂。而这,给微贷网的声誉和业务带来巨大压力。

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