下半年消费电子的尖叫点

全网的公众号都在写三胎政策，我就不写了，不是我不想追热点，而是实际上我在一个月前的文章《第七次人口普查的结果为什么迟迟不发布?》已经预测到了政策走向，并且已经在资本市场做好了布局。

我更希望带领我的读者做点创见性的工作，发现未来，提前布局才是我们该做的事情。

回到正题，下半年我们可以期待什么？

6月份有一个会议即将召开，这就是一年一度的苹果世界开发者会议(WWDC)活动，将于6月7日至11日（当地时间）通过线上方式举行。

苹果公司在此次WWDC2021邀请函中展示了戴着眼镜的人物观看MacBook的动画，并使用了"Glow and behold"的字样。对此，有预测称，卡通人物戴着的眼镜暗示了"Apple Glass苹果眼镜"。

我认为这个预测是合理的，苹果是时候进军AR/VR市场了。

原因是Facebook的Oculus Quest 2太成功了。

2020年FB推出的这个新玩具，将VR头盔的价格一下子拉低到了299美元，机构普遍分析Quest 2有望带动2021年VR头显出货量在下半年达到1000万台，有望超越智能手环和TWS的市场容量。

最大的推动力来自内容，2021年03月，Steam平台VR月活用户总占比达到2.3%，较上月增加0.09%，再度刷新历史纪录。根据相关数据测算，3月份该平台VR月活用户数量可能超过276万。在市场份额方面，Oculus品牌占比已经扩大至58.04%，其中Quest 2占比达到24.25%。

目前Steam支持的VR游戏总数达5790个，其中Oculus Rift的游戏总数达到4417个，Oculus Home的游戏总数达到2330个，除了爆款游戏《Beat Saber》、《半条命：Alyx》以外，下半年还将有几款重磅IP的VR游戏上线，其中包括生化危机4的VR版本、细胞分裂VR、刺客信条VR、侏罗纪公园VR游戏、星球战争VR游戏等一系列经典热门IP。

我在去年底就入手了Quest 2，感觉确实与2016年的第一代VR们有天差地别的体验。

在智能手机市场见顶的状况下，手机厂商进军VR是再合理不过的决策了。

因此从概率上来讲，即使这次苹果推不出VR产品，那么到9月份苹果推出的概率几乎是百分之百，只是个时间问题，这么大而确定的市场，苹果没有理由不做。

那么就有几个具体的问题需要判断：

第一，VR终端的市场会有多大？

VR头显的市场比手机小很多。全球智能手机每年约14亿台，5000多亿美元的市场销售额。

手机每个人人手一台，甚至两三台，VR终端最多一家一台足够了。

VR终端的市场容量将接近Console游戏机，即PS5或者Switch，而其价格也与游戏机接近，因此我觉得可以把它看成一种新的家庭游戏娱乐外设。

按照2021年第一季度的数据，三大家庭游戏机PS5、Xbox、Switch的销量差不多1000万台，全年4-5千万台的规模，比手机要小多了。

如果是VR眼镜，作为个人装备更易于携带，那么可能每个人都有购买的潜力，那么从数量上就可以参考TWS耳机的市场。TWS耳机在2020年的销量为2.33亿副。

总之，VR将是一个不可忽视的市场，但是不如智能手机。

第二，VR终端的应用在哪里？

目前的主要应用是游戏，VR创造出了一种全新的游戏体验，因此游戏开发商将面临一个全新的市场。

但是由于VR游戏与硬件绑定紧密，各家都有自己的操作系统和标准，而不像手机一样有统一的安卓系统，因此可能将不会存在统一兼容的应用商店，这一点对于苹果来说有天然的优势，不过也增加了游戏开发商的成本。

另一块主力应用是视频，在油管上有大量4K像素的VR视频，内容非常丰富，有大量的风光纪录片，让人有身临其境的感受。

值得一提的是，在VR视频领域，考研网站PH也走在了前面，这块的市场不可小觑。

其他的应用，基本上还是实验阶段，比如社交聊天、教育、直播电商等，基本上都在探索阶段。

第三，VR市场上下游的哪些玩家有布局的机会？

整个VR上下游产业链，我将它分为整机、制造、内容、零部件几块。

整机领域，目前FB领跑，但是苹果必然是个大玩家，其他我并不看好的有HTC、Valve和微软，估计很快就会被淘汰。

国内厂商方面，华为和小米都有实力进入这个领域，但是由于零部件受限，目前谨慎看好小米在这个行业的作为。

制造领域，目前歌尔在高端VR/AR设备领域中市占率接近80%，有一定先发优势，但是大规模市场化以后，富士康、立讯精密等大厂家都有可能介入，所以对歌儿来说，拿不到苹果的订单，就可能会落败。

内容方面，腾讯自然是不会落下的，不过没有了硬件平台，腾讯不会甘心只提供内容。另一家可能爆发的是爱奇艺，这家公司在VR已经布局了很久，也有自己的硬件团队。B站在虚拟偶像和元宇宙方面也有发力，拥有大量的IP，不能被忽略。至于头条系和阿里系，目前暂时还不搭。

零部件厂商就有很多了，苹果的供应商名单出来以后一切就会清晰。国内厂商中，全志科技首发了行业里VR/AR专用芯片方案，韦尔股份作为全球领先的光学CIS供应商，同时为VR/AR提供LCOS等核心元器件；屏幕方面，京东方、华星光电、维信诺都有适用于AR/VR近眼显示设备的Micro OLED生产线；光学领域，欧菲光、水晶光电均布局了3D+AR镜头。

根据研报：VR头显中，微显示+光学占VR价值量50%、AR 70%。其中微显示主要是Micro-OLED，也有表达叫硅基OLED。所以硅基OLED和光学镜头是重点需要关注的。

消费电子总体上乏善可陈，按照中国信通院官方微信公布的数据显示，中国手机市场总体出货量在今年4月达到2748.6万部，同比下降34.1%。手机市场见顶越明显，手机厂商就越焦虑，换个平台，重新玩一场游戏，VR毕竟是全新的增量市场。