中美对抗之路——中方应提早构筑金融堤坝,防范洪水侵袭

美国滥发货币,通胀会蔓延到全球么?

美国年GDP约21.7万亿美元,美国国债总额已经达到了26万亿。不同于中国的GDP中工业成本比重高,美国GDP中服务业占比80%,这方面受金融危机影响比较大,如果没有制造业作为基石将会波动更大。而且征税的话,目前针对制造业加税会导致大规模失业,目前对富人阶级加税会导致移民,两方面都是无解。最终的后果是政府停摆以后继续会出现,甚至还会出现无法偿还债务这种影响信用评级的事情。

摆在拜登面前的两条路,一条是封关对富人征税。另一方面是加大对制造业的投入。征税则富人移民,汤姆汉克斯已经移民新西兰,身家190亿美元的谷歌前首席执行官埃里克·施密特(Eric Schmidt)已获得塞浦路斯公民身份。美国本土国民放弃美国籍的人数在2008年有235人,而到了2016年美国本土创记录地有超过5,411人放弃了人们眼中的“香饽饽”——美国护照,这其中还不包括放弃绿卡的永久居民人数。目前拜登刺激本国经济发展的方式首选基建计划,进一步促进制造业回流,这个在短期内难以有成效。所以想要弥补美国财政窟窿,最快的方式就是打劫。让“竞争对手”遭受重大损失的手段要么是打劫盟友,要么是拖累中国经济发展。

按照无节制的拜登的处事方式,每年2万亿的印刷钞票,目前已经可以确定的是美国已经无力偿还前期国债。由于美国控制国际信用评级,暂时看来美元地位还是安全的。欠债还钱是天经地义,欠钱太多只能靠打劫。目前打劫的方式有两种,一种是印刷钞票,另一种是金融市场。

先来说一下印钞的事情,如果是适量印钞的话可能影响不大。

中国在2008年的4万亿虽然解决了国际金融海啸的冲击,却也造成了物价飞涨,尤其是以房价为代表的重资产领域。

美国一年12万亿的印钞,这已经是第三年了,先是特朗普发了10万亿人民币一波大红包,然后拜登也发了10万亿人民币一波红包,接着又要搞12万亿人民币的基建计划,现在又号称接着36万亿(6万亿美元)的基建。如果管控不好的话,这些资金去哪里? 第一波和第二波的消费红包,自然是促进了中国的出口,多余钱被民众用来买股票。如果美国无限制的印钞,相当于直接把中国工人的心血给开了一个空头支票,对美出口的严重依赖换来的可能是贬值的废纸,这不利于我们自身的发展。第三波的基建红包,直接导致房地产以及期货市场飞涨。钢铁、铜、水泥等原材料都在上涨,直接导致物价飞扬,相信未来2年内后果将会显现出来。接下来肯定还有第四波,这个第四波来源于美国股市崩盘。由于长期的上市公司企业债已经到了不得不处理的时候,以波音为代表,假设波音股票票面价格低于150美元,将会出现资不抵债的情况。同样来说对于投入大量资金开发页岩油的石油公司,如果石油价格长期低于32美元也会出现开采即亏本,同样面临破产局面。前期各上市公司高管集中滥发企业债,回购本公司股票造成美股虚假高涨,现在不得不面临多年业绩增长有限的现实压力,严重偏离的良性股市的理念,美股直线下跌势在必行。如果美国政府任由股市暴跌,下一步就是股民卖房还债,无家可归的人住满大街,社会动荡加剧金融动荡,已经有了大规模打劫经验的人,甚至比疫情“黑命贵”期间全国打劫风行更加变本加厉。如果美国像特朗普时期无限托底这个历史最高值的股价,全球各国将对美国的偿还能力表示严重怀疑,这又需要耗资数万亿美元。在这四波浪潮中,还有很多小浪花,比如美国大规模投资科研应对军事、5G、智能制造等领域的振兴,每一个项目都是数千亿的投资。

本来中国制造要在全球替代美国品牌,现在美国自己凭借“新疆棉花”一事约束各国纺织工业,直接后果就是各国品牌退出中国市场,中国品牌例如李宁安踏等产品占据国内市场。只要占据国内市场,就像电子制造业一样,华为小米OV等逐渐在国际打败欧美品牌那样,服装制造业也会加速欧美纺织制造的衰败。剩下的就是日化类的,目前在国内依旧是占据主流地位,而且国内没有一个可以应战的品牌,上海家化,浙江纳爱斯这些品牌还不足以抗衡联合利华、强生、宝洁、日本花王这些雄踞中国数十年的品牌。可口可乐和百事可乐这样的百年企业,如果哇哈哈和农夫山泉能够在国际上切换他们的渠道,帝国的资本市场全数败退,这时候美国输出通胀的话,价格高企的美国品牌可能瞬间被国产品牌替代。同等工艺价格更便宜的中国企业,以人民币方式收购美国百年企业的海外工厂,一方面缓解了美国企业因为原材料上涨后的经营压力,另一方面也促进人民币国际化扫除美元拦路虎。

现在主要问题是,美元绑架期货,如果美元为结算货币抢了大部分社会原材料,那么滥发的货币相当于美国用印刷纸控制了商品的定价,而且利用物价涨跌价格差,获得的利润远超中国加工制造业。如果我们能够和原材料供应地签订长期供货协议,这就摆脱了美元控制。这也就是现在锂电池产业链方面中方到处进入矿场的原因。但是对于大宗商品方面,比如铁矿石、铜矿、棉花、小麦、大米等我们依旧没有掌握定价权,这部分我们也要想办法去占领这个市场。最简单的方式是我们开放这个市场,以市场需求来推动大量的交易在我们的本土上面,但是铁矿石已经告诉我们这种方式是严重不靠谱的。最复杂又长远的规划是我们寻找新的矿产资源并长期和当地合作,以摆脱他们对纽交所交易的需求。

如果美国无法控制原材料期货,那么他们可以在证券和期货交易所动手脚。最典型的就是修改交易规则的“原油宝事件”,针对其他大宗商品美国一样通过修改游戏规直接打劫,这就是我们要担心的。现在强迫中国移动、电信、联通退市,也是一样的打劫方式之一。尤其是现在美股处于高位,等待接盘侠蠢蠢欲动,连国内的媒体都在宣传美股强势吸引投资,这方面我们要持续宣传美股不可控的事实,以便国内广大的投资者充分了解美股崩盘的威胁,我们现在没有恢复到2008年的股指水平,可以投资的空间要远远优于美股。现在美股可能要利用这2年时间收割全球“韭菜”,我们要让全球的韭菜尽可能的逃避掉美元陷阱,这样在美元大规模贬值时候冲击更小。

美国正在用无法偿还的印刷纸币,打劫全球的资产、矿产、工业品。如果有办法的话,我们需要限制美元的流通,我们手中的美元即便是绑定了美股和美债,现在他们的投资价值远不如中国以及亚非拉。如果没有办法的话,我们要铆定和当地国家的本币交换,这种风险在于火烧连船。现在已经和俄罗斯卢布能够做到本币互换,对于其他国家的货币我们也要长期投资,不能觉得美国相对稳定就持有美元,也不能觉得土耳其政局不稳就减少使用,欧元也有解散的风险,英镑也有分裂的风险.....这个没关系,当我们分散投资持有交换当地货币,这相当于稳定了当地政局,不至于出现各种危机,同时还可以让各国储备一定的储备货币放在中国央行。这样我们就铸造了防范美元通胀的篱笆,尽可能地让美元泛滥后的通胀只能留在美国自己消化。

现在美国已经无力偿还美债,新印刷的货币,已经让美国人失去了全球金融信任。现在是26万亿美债,没有尽头的印刷数量,甚至可能会超过100万亿美元,还不用美联储回收废纸,这是一个非常危险的信号。

美国滥发货币,对我们最大的威胁是制造业成本。想办法在过原材料市场控制大量的原材料价格,这对稳定物价至关重要。想办法预防美国协同盟友罢买Made In China,这对我们的出口稳定至关重要。想办法提升产品质量层次感和多样性,这有利于不同的国际竞争力。可是如果滥发的货币用来买爆中国产品,这同样来说对我国经济发展不利。我们换来的美元总的有个交换价值,如果没有的话可能就会变成了废纸。如果美国限制中国购买产品服务,我们还要那么多绿币做什么?进出口收支平衡,对于我们来说已经到了不得不认真考虑的一件事。

在联合国框架下主导全球各国的财政部门,应对美国滥伐货币保持定力,美国金融崩盘已经成为洪水猛兽即将汹涌而出,现在应该联合各国财长探讨影响。提前布局预防各国金融被美国吞噬,这对我们来说也极为重要。美国在全球搞政治联盟,我们同样可以搞经济同盟。到时候美国金融崩盘就知道是金融重要还是政治重要了。

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