牛市盈利的5大关键

文：蔡垒磊

看到标题可能很多人会不屑一顾：都牛市了，盈利不是板上钉钉的事情么，还用你教？

牛市亏钱的人还真不少，你别不信，而且在我看来，胡乱操作导致少赚的，同样是亏钱。

从后往前看，再把时间压缩一下，似乎牛市一直都在上涨，很难想象在这样的市场里会亏钱，那是因为此时你的时间是按“年”、至少也是按“月”来算的。但其实如果你身处其中，就会在很多时候感到惊心动魄——牛市的回调幅度经常是很大的，你一不小心就会焦虑，然后因操作不当而亏损。对频繁盯盘的你来说，时间是按“日”甚至是“小时”来算的。

牛市要吃到最大的红利，当然不是闭着眼就可以的，等下我会以数字货币牛市为例，这是我完整经历的第三波牛市，即使加上熊市的起伏，数字资产大致上也翻了1000多倍。

在这个过程中，我总结了一些关于牛市的方法论，在此主要分享5个吃到牛市大红利的关键点。

股市其实也没有差别，在操作层面都是相通的，自己类比即可。

关键词1：现货

我只在2017年10月～2018年1月，为了做市对冲碰过期货，其余时候没在期货中投入过一分钱，因为在传统金融领域，我踩过的最大的坑就在这里，所以不会再跌倒第二次。

所有在数字货币领域最终攒下财富的，绝不可能是由于期货。

期货就像彩票诅咒，越穷的人越想暴富，越是受不了跨越几个周期的煎熬，越是希望在短时间内加上杠杆，于是就变得越穷。

我一朋友在2016年入场，照理说也不能算晚，随随便便持有一点现货，现在吊打北上广深绝大部分年轻人轻轻松松，但目前手里竟然连一个比特币都不到，全爆在了期货里。

可别以为牛市只要做多就能获胜，牛市不仅有暴涨，还有暴跌，期货最大的问题在于会在极端行情下损失全部本金，这就是永远不可能长期获胜的根源。

关键词2：只买不卖

牛市里任何的卖出，任何的波段，最终都会让你捶胸顿足。你手里的币一定会越来越少，因为你持有的现金会越来越买不起原来的个数。

看着大幅的震荡，貌似有很大的利润空间，于是按耐不住做波段，但由于牛市随时暴涨发车，又由于刚发车的时候，你不会甘心上车，总希望等着它下来再跟进，最终导致再也上不了车，为了蝇头小利，彻底错过整个牛市。

其实牛市很简单，跌了就补，涨了就消停，管住自己的手，只买不卖——牛市通常会持续一年多，我不信这幅度不够你吃的。

关键词3：热点龙头

每一轮牛市都有属于自己的热点，除了比特币以外，每次牛市的资金都会抛弃之前被爆炒过的老币种，转向热点新币种。

这些热点新币种在牛市中的涨幅往往会超越比特币，所以如果你想吃到最大的牛市涨幅，去持有本轮牛市热点中的龙头币种——一定是市场占有率最大的龙头，无论龙头目前是什么价格，高了也还能再高。

为什么它的涨幅会超越比特币？一个是体量，另一个是资产弹性，这就跟全球大放水背景之下，同样是避险工具，比特币的涨幅一定跑赢黄金，是一个道理。

体量更小的上涨更容易，同时对牛市频繁放出的利好信息的反应更剧烈。

关键词4：不换仓

我在定投分部落里给大家安排了几个主流币种，大家就按照配比严格投，目前都有了不错的收益。

为什么不让大家根据市场行情实时来回切换呢？一个是大多数人的操作真的跟不上，不要怀疑；再一个是对于小白来说，只要你选对了标的，不换仓就已经是大智慧了。

之前有一种币滞涨的时候，有人就开始焦虑了，说看着大家涨，它怎么不涨？

你要知道，如果一种币它在一轮牛市中是热点的龙头或龙头之一，那么滞涨一定不代表它出了问题，一定是前期上涨太快，导致滞涨甚至大幅回调，这时候不仅不该焦虑，而且该大举杀入——回调时间越长，后续的表现越惊人。

果不其然，焦虑过后没几天，它就开始爆发。

只要你按照上面的要求选币，牛市没结束，它就没可能滞涨。如果短期滞涨，那就是入货的好时机，它就像弹簧，正在被外力压缩，压得越紧，后续的力量越大。

所谓板块轮动、补涨，都遵循这个底层逻辑。

东西好，你看得到，别人也看得到，它暂时不涨，要么是得歇一歇，要么是属于它的题材时间还没到，你耐心等待即可。等到属于它的风一到，它前期的滞涨正好造成它处在价值洼地，此时进来的资金就会格外多，这才是“横有多长，竖有多高”这种朴素经验的正确解释。

大部分人正是不了解底层逻辑，才会心痒难耐，看谁涨切谁，最终频繁辜负牛市对“正确币种”的雨露均沾。

关键词5：比特币

如果你判断不准牛市什么时候结束，那就干脆像我一样，直接躺平，大不了多经历几轮，反正比特币的市值按照目前区块链对生活的渗透速度来看依然很低，如果你今年不是80多了，那就至少还能躺个几轮（后几轮的涨幅不会那么夸张，但对比传统金融市场依然会小夸张）。

又或者你比我更懂行为心理学、逻辑学、社会学、物理学、数学、哲学等看似无用的学科，你能大致上从参与者的情绪、骗局的个数、骗人的容易程度、市场热度、创业者的数量等因素综合判断出牛转熊的大概节点，那么你只需要做一件事：

在快到之前，把你所有其他数字货币全部换成比特币，然后躺平。

为什么不是全卖了等到熊市再接回呢？这样可以赚得更多啊。

全错。

任何一轮牛市，最后一两个月都会暴涨好几倍，你的预计不可能那么精确。而一旦你的预计出了一两个月的偏差，你就会发现，比特币在最后狂飙一两个月后，哪怕到了熊市暴跌80%，你也难在你抛掉的价格处接回，例如2017年的9·4暴跌过后，短短几个月又上涨了9～10倍。

既然如此，把你在其他币种上的收益刮下来，存成比特币躺平即可——你不知道比特币还有多久的明天，那就不要管它的明天，你也管不了。

那为什么不能继续以热点龙头币种的形式存在呢？

醒醒吧，除了比特币以外，谁在熊市不会暴跌95%～99%呢？况且这一轮的热点一定不会是下一轮的，所以到了下一轮，除了比特币还能轻松创新高以外，其他币种都很困难。

换言之，你是无法靠躺平在比特币以外的币种上穿越多个牛熊的，这个很重要，圈起来，要考。

数字货币市场的交易秘诀还有很多，以上只是对小白来说最重要的5个关键。如果你不购买数字货币也没有关系，股市也没什么差别，但凡这类投资市场，其底层原理都是通的。

很多人迷恋于貌似绚烂的技巧和图表，却不知真正好的交易之道不在技术，在思考。

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蔡垒磊：著有畅销书《认知突围》、《爱情的逻辑》，2017亚马逊年度新锐作家、中信最受欢迎作者，2020年当当影响力作家，社群读书APP【蚂蚁私塾】创始人。

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