存储芯片价格上涨撑不过一年

　　2025年底到2026年，存储芯片大幅度上涨，2026年Q1存储芯片合约价暴涨，DRAM季涨90-95%、NAND季涨55-60%，-DRAM：标准型合约价90-95%；PC DRAM>100%；服务器DRAM约90%；移动DRAM（LPDDR4X/5X）约90% 。NAND Flash：合约价55-60%；企业级SSD53-58%；三星部分NAND报价涨幅超100%。

　　这样大幅度价格上涨，极大的影响到行业，相关的产品也出现价格上涨，一定程度上面也引起了行业的恐慌，我又听到一种声音，认为对于存储芯片的需求大幅度增长，这种涨价和短缺会持续较长时间。

　　我的看法是即使价格上涨，这种涨价不会维持超过1年，今年年底或者是明年年初，就会出现较大的变化。存储芯片的价格也会崩跌。

　　1.存储芯片进行价格炒作，这是由来已久。过一段时间就会出现一次，理由无非是市场需求增大，生产企业出现了一些问题，比如说被水淹了，比如说失火。这些都可以造成存储芯片涨价。然后就导致电脑的内存、手机的存储，价格大幅度增加。涨价的幅度经常是百分之几十，甚至100%。

　　2.为什么会出现这样的价格炒作？主要原因，内存这样的存储芯片。它的供应商并不多。说来说去，代表性的主要是几家，三星微电子、海力士和美光。

　　供应商的数量不多，这就为市场炒作提供了机会和可能。先不说他们是不是相互沟通了。一家只要涨价，另一家就知道情况也会跟着，操作起来是很容易的。

　　其实这是芯片市场的一个特点，供应商不是很多，要进入这个领域需要大资金和技术，其实现在英伟达炒作GPU大致也是同样的情况，供应商少，自己自然有主导地位。

　　3.我为什么说涨价不会撑太长时间？其实这一点并不是特别复杂，市场对于芯片的需求，包括对于存储芯片的需求，总体是稳定的，根本没有出现大规模增长。就是人工智能的发展，对存储有了一定的要求，增长其实是很有限的，并不是大家想象的出现了百分之几十的增长。

　　对于存储芯片的需求主要的大头，一是手机，二是电脑。其实并没有特别大的增长，甚至出货还是下降的。智算中心和对服务器的存储要求，增长其实都是有限的。

　　4.开始存储芯片的炒作的时候，总少不了炒家的身影。一看这有机会，就会有炒家进来进行囤积，会更进一步加剧存储芯片的紧张。

　　本来就是存储芯片供应有点紧张，根本不可能出现百分之几十的上涨，也不是所有的品类都紧张。但是现在一炒，价格涨了近50%，甚至100%。炒家囤货是重要原因。

　　5.说本轮存储芯片价格上涨不会撑多久，道理也非常简单，因为市场的需求并没有大幅度增加，而现在芯片市场的玩家又增加了。长江存储和合肥长鑫，大家也应该都知道吧？而且这几年已经形成了强大的生产能力和研发能力。全世界的存储芯片的供应商，不是减少了而是增加了。供应能力其实是大幅度提升了。

　　大家关注的HBM存储芯片，这两个厂今年都有可能有厂投产。这一轮的芯片涨价和相对短缺，为他们加快工期、增加投资又提供了很多的信心。

　　芯片炒家手里囤积的芯片不可能长时间，因为一方面需要占压大量的资金，另一方面芯片压长了它就落后了。在市场供应量有可能大幅度增加的情况下，只要心理一崩，整个价格会迅速崩掉。

　　本轮芯片价格上涨，顶多撑到明年1季度，我怀疑今年4季度就会崩掉。又会变成价格跌成了屎。

　　我对市场的分析，总是要经受实践的检验的。今年年底、明年年初，大家也可以看一看，这个预测是不是也是准的。（图片是AI做的，没有参考价值）