从“有钱花”到“有命花”，蚂蚁开启新增长曲线

来源 | Tech星球

文 | 贾宁宇

在互联网行业集体面临战略转型的关键节点，蚂蚁集团的动向始终备受关注。

从整改完成后的低调蓄力，到 2025 年底健康 AI 助手 “阿福”、通用 AI 应用 “灵光” 的密集上线，这家科技巨头以饱和式投入宣告重回战场，其 “有钱花” 与 “有命花” 的 “两朵花” 战略布局逐渐清晰。

所谓“有钱花”，主要指的是和百姓财富有关的支付和金融业务，而“有命花”则是健康业务。在行业竞争白热化、AI技术迭代加速的当下，蚂蚁为何坚定押注这两大领域？答案既关乎企业自身的战略突围，更折射出其对政策导向与社会需求的研判，这背后是商业价值与社会价值的双重考量。

“两朵花” 撑起蚂蚁下一个十年增长曲线

从商业逻辑来看，和“有钱花”相关的支付和金融业务，是蚂蚁长期以来的业务底座和基石。而和“有命花”相关的健康业务，正在成为蚂蚁穿越行业周期、突破增长天花板的全新战略支撑。

经历整改之后，蚂蚁面临着“增量何来？”的全新挑战。蚂蚁集团 CEO 韩歆毅直言：“平稳过日子不是蚂蚁的风格。”

2024 年是他 “最焦虑的一年”，“一到周末就会想，通用 AI 会不会干掉所有入口？蚂蚁下一个创新是什么？”

在他看来，蚂蚁这样体量的企业，“创新要有庞大的用户规模和持久的生命力，至少以十年为周期，不能只是做一堆小而美的创新，应该要有几个大的东西立得住”。

过去十二年，蚂蚁凭借 “有钱花” 的普惠金融逻辑，通过支付宝、余额宝等产品积累了数亿用户基础，构建了成熟的金融服务生态。但随着金融业务进入存量竞争阶段，蚂蚁亟需新的业务板块打开增长空间。

此时发力健康赛道，与金融业务形成战略互补，成为蚂蚁的必然选择。韩歆毅用一个形象的比喻阐释这一布局：“蚂蚁要去往下一个十年，不能只是支付和金融。一张桌子，肯定三条腿才稳，四条腿最好。” 支付、金融与医疗健康，正是支撑蚂蚁未来发展的 “三条腿”。

健康赛道的商业潜力，体现在其刚性需求与差异化优势的双重加持。

韩歆毅提到：“社会发展到现在，人们最在意的就是‘两朵花’：一个‘有钱花’，口袋里能多几个钱；一个‘有命花’，身体健康。”

日常生活中，大量介于医院与家庭之间的 “中间地带” 健康需求尚未被满足 ——“新手爸妈带孩子每天都一堆问号，老年人头疼脑热不至于跑医院却无处咨询，网上搜索结果鱼龙混杂还全是广告”，而旧的互联网医疗以广告、竞价排名为核心商业模式，AI 技术的成熟让蚂蚁看到了重构行业的机会。

从市场反馈来看，这一赛道的需求爆发力已得到验证。“阿福” 改名仅一个月，“单日用户提问量翻倍到了 1000 万，月活用户规模翻倍到了 3000 万”，韩歆毅表示：“这说明健康需求确实不低频。”

在技术与生态层面，蚂蚁的积累形成了难以复制的竞争壁垒。韩歆毅介绍，阿福的核心竞争力在于 “智能和个性，就是懂你”，用户建立的健康档案能让 AI 提供个性化建议，“用得越多，就会更了解你，用户就很难被其他产品迁移走”。

更关键的是专业性背书，很多用户反馈说阿福的回答和医生给到的建议差不多”。“现在全国有 1000 多位医生在阿福上开设了自己的‘AI 分身’”这相当于为用户提供了更多的优质医疗资源供给。

同时，蚂蚁多年积累的医疗生态资源实现了服务闭环，“阿福能无缝调用挂号、陪诊、医保码、报告解读等功能，用户提问完以后，它能帮你自动把后面的服务做完”，这种 “专业化、自动化、个性化” 的三重优势，构成了阿福的核心护城河。

对于这一业务，蚂蚁展现出破釜沉舟的决心。韩歆毅明确表示：“灵光是一个尝试的逻辑，而阿福是一个必须要赢的逻辑。” 据悉，2024、2025 年蚂蚁每年在健康领域的投入达几十亿，仅 “阿福” 单月广告投放就达小几亿，“直到用户规模达到开始自传播的程度”。

锚定政策与民生，抢占确定性赛道

如果说商业价值是蚂蚁押注 “两朵花” 的内在动力，那么对政策导向与社会需求的精准把握，则是其抢占行业高地的关键。

韩歆毅强调：“大公司从来不 bet（赌博），我们要保证确定性。” 而普惠金融与健康两大领域，正是当下政策支持力度大、社会需求刚性强的高确定性赛道。

从政策层面来看，两大领域均与国家战略高度契合。当下，监管层要求金融回归普惠本质、服务实体经济。蚂蚁的 “有钱花” 战略恰好践行了这一导向 ——“做支付宝和余额宝，是降低金融服务的门槛”，通过普惠金融产品让普通用户享受到便捷的金融服务，契合“金融为民”的政策导向。

健康领域，“健康中国” 战略持续推进，政策明确支持互联网医疗、AI + 医疗等新业态发展，鼓励科技企业参与医疗资源优化配置。韩歆毅坦言：“中国医疗资源紧张、分布不均的问题很明显，加上老龄化的趋势，未来优质医疗资源只会更紧张。既然趋势如此确定，我们又做了十几年的挂号、医保码等医疗服务和数字化，那是不是有机会做点什么？”

蚂蚁投入健康赛道，以技术力量更好匹配医疗供需，又通过 “AI 分身” 模式创造更多优质医疗供给，正是对政策导向的积极响应。数据显示，阿福的用户超过55%居住在三线及以下城市。“阿福”正在助力优质医疗资源的进一步下沉。

从社会需求来看，“两朵花” 精准对应了民生核心诉求。随着居民收入水平提升和健康意识觉醒，“有钱花” 已从单纯的储蓄需求升级为专业财富管理需求，“有命花” 也从疾病治疗延伸到日常健康管理。

韩歆毅分享了一个典型案例：“湖南一位 70 多岁的老人，老伴癌症去世后有了严重的失眠问题，他和阿福上睡眠专家的‘AI 分身’聊了 1000 多次，诉说自己的痛苦和压力。这些对话不能治愈他的失眠，但在无数个深夜，阿福给到了他一些帮助和安慰。” 这一案例生动诠释了健康服务中人文关怀的重要性，也印证了赛道的社会价值。

马云很早就提出了 “双 H 战略”（Happiness 和 Health）。韩歆毅透露，马云“认可健康是蚂蚁接下来最值得做的领域，是 AI 时代蚂蚁做普惠业务的延伸”，甚至建议 “阿福如果做成了，还应该出海，去帮助非洲、东南亚等医疗条件落后的地方”。

阿福等创新产品的涌现，反过来也为企业发展注入动力。韩歆毅观察到，以前内部沟通会，员工问得最多的是 “啥时候重启上市”，现在 “问得最多的是 AI 战略怎么样”，“有新的东西出来了，团队慢慢有信心了，那个有目标、有士气、不服输的蚂蚁，也在慢慢回来了”。

押注确定性，蚂蚁的下一个十年支点

对于蚂蚁而言，全力投入 “两朵花”，是关乎未来十年甚至更长期发展的战略抉择。

从商业层面，健康业务与金融业务形成互补，构建起 “支付 + 金融 + 健康” 的三维生态，突破了旧有业务的增长瓶颈；从政策与社会层面，两大领域均具备高确定性，既契合国家战略导向，又满足民生核心需求，为企业发展赢得了广阔空间。

韩歆毅对未来有着清晰的预期：“社会往后发展，老百姓会越来越关注两件事：wealth 和 health —— 有钱花和有命花。我们的美好愿望是，支付和金融能让用户口袋里多几个钱，就像余额宝 12 年给用户赚了 5000 亿元收益；阿福能让人均寿命更长一点点，生活质量更高。”

在 AI 时代的军备竞赛中，蚂蚁以数十亿级的饱和式投入、清晰的战略布局和坚定的执行力，宣告了重回战场的决心。而 “两朵花” 战略，正是其穿越周期、实现高质量发展的核心支点，也为科技企业如何平衡商业价值与社会价值提供了重要参考。正如韩歆毅所言：“AI 时代，大厂们都是饱和式投入，蚂蚁已经重回战场了。”

这场关于 “有钱花” 与 “有命花” 的坚定投入，正在助力蚂蚁走向更远的未来。