未来五年还有哪些资产保值？

以下内容来自久谦中台行业研究工具

未来五年，贵金属依然是最具代表性的保值资产，在央行持续购金、地缘政治风险上升及货币宽松背景下表现稳健。新能源汽车与动力电池企业因技术创新、政策扶持和全球能源转型，相关股票及产业链成为资本市场关注焦点。

优质房地产在一线城市受益于供需紧张和政策优化，长期价值突出。公募REITs等低风险金融产品提供了流动性与收益平衡。奢侈品和限量球鞋因品牌溢价和稀缺性，在二级市场亦表现出良好保值能力。

贵金属资产仍是资产保值的基石

在全球经济增长放缓、通胀压力上升及地缘政治风险频发的背景下，黄金作为传统避险资产，其稀缺性和全球流通性使其成为对抗货币贬值和系统性风险的重要工具。

央行持续购金及黄金ETF的普及进一步增强了黄金的市场需求和流动性。黄金与股票等风险资产相关性较低，在极端经济情景下表现出更强的防御能力。

白银则因工业需求和新能源产业发展，具备高弹性，适合风险承受能力较高者。铂金、钯金主要受汽车和环保政策驱动，投资需关注产业周期和替代风险。

不过，随着金价处于历史高位，短期内存在价格回调风险，投资者应合理控制仓位，并优先选择正规渠道进行投资以保障资金安全。

新能源车及动力电池存在高成长性

新能源汽车及动力电池龙头企业在全球能源转型和碳中和政策推动下，通过持续技术创新和产能扩张，不断提升市场份额和盈利能力。

这些企业受益于国家补贴和产业政策，并通过电池技术突破和国际化布局增强了核心竞争力。同时，产业链上下游协同效应显著，如动力电池回收利用体系完善，提升了整体价值链稳定性。

此外，新能源汽车二手车残值率逐步提升，也增强了产品的长期保值能力。

比亚迪以磷酸铁锂和刀片电池技术为核心，二手残值率高，整车购买或股票投资都可参与。宁德时代凭借全球最大动力电池产能，适合通过股票、ETF等金融产品配置。

蔚来、特斯拉等品牌通过服务和技术升级提升保值能力，但需关注政策调整和市场竞争。

优质房地产与REITs长期价值突出

高端房地产项目在一线城市或政策支持区域通常具备较强的抗通胀能力和稳定现金流，是传统意义上的保值工具。

核心城市住宅适合追求长期稳健的投资者，商业地产和REITs则因流动性和现金流优势，适合对流动性有要求的投资者。

然而，随着房地产市场区域分化加剧，以及金融监管趋严，不同地区房产价格走势分化明显，同时房地产流动性相对较差。相关理财产品也面临收益率下降或信用风险上升的问题。

政策调控和区域分化是主要风险，投资者应关注城市人口流动、经济活力和政策导向，合理选择投资标的，实现资产的稳健保值。

数字资产与创新股权适合长期持有

数字资产与科技创新股权适合高风险承受能力和追求高成长的投资者。

数字资产如比特币、以太坊、NFT等，凭借去中心化、安全透明及创新属性受到新生代投资者青睐。

在部分牛市阶段，这类资产表现出极高的增值潜力，并对传统金融体系产生一定冲击作用。然而，其价格波动剧烈且受制于各国监管政策的不确定性，因此需小额配置。

AI科技股和绿色能源股受益于技术创新和政策红利，适合中长期持有。

奢侈品具备较强保值能力

奢侈品凭借品牌溢价和稀缺性，在二级市场表现出较强保值能力。Louis Vuitton、Hermès等品牌凭借溢价、稀缺发行以及文化认同，在二级市场上长期保持较高的转售价值。

限量款或经典款式因供给有限而更受追捧，即使在经济波动期也能维持价格稳定甚至升值。

此外，奢侈品与其他金融资产相关性较低，有助于分散投资组合波动。但不同地区奢侈品市场表现存在差异，同时假货泛滥及部分产品流动性有限也是需要警惕的问题。

建议投资者选择限量、经典款，关注市场热度和真伪鉴定，合理配置资产。