ASM：预计2025年中国营收占比降至20%

本文由半导体产业纵横（ID：ICVIEWS）综合

ASM警告称，在一年前飙升之后，中国的需求正在回落至历史水平。

荷兰半导体设备厂商ASM International的第一季度收入预测超出预期，因为人工智能（AI）热潮推动了半导体设备产品的需求。

ASM表示，预计第一季度收入在8.1亿欧元（8.49 亿美元）至8.5亿欧元之间，第二季度将进一步增加。相比之下，分析师平均预期为8.002亿欧元。ASM还确认了全年前景。

ASM等芯片制造设备公司正受益于对运行AI模型所需的先进半导体的激增需求。

按固定汇率计算，ASM去年第四季度订单较上一年同期增长8%，低于分析师预期。当期收入增长27%，至8.09亿欧元。这一增长得益于对所谓的GAA（全栅极）技术的需求，该技术可提高设备性能，该公司预计2025年GAA相关销售额将大幅增长。

“与AI相关的细分市场继续强劲增长，但市场的其他部分表现参差不齐，”ASM CEO Hichem M'Saad表示，“对于ASM来说，这意味着我们的GAA相关应用势头强劲。”

该行业发现自己处于中美贸易战升级的中心。据报道，特朗普政府正计划扩大美国遏制中国半导体野心的力度，并向盟友施压，要求其加大对中国芯片行业的限制。

1月，中国初创公司DeepSeek能够以低成本创建出一款性能可与竞争对手媲美的新型AI聊天机器人，这也给该行业带来重创。这让人们对AI公司及其支持者承诺投入数千亿美元用于支持该技术发展的基础设施产生了怀疑。

ASM警告称，在一年前飙升之后，中国的需求正在回落至历史水平。ASM重申，由于美国最近宣布的出口管制，其2025年的中国收入将下降。该公司预计，今年中国市场上的设备销售额将占总收入的“20%左右”。

ASM其主要聚焦在ALD（原子层沉积）和外延领域。ALD业务是ASM的王牌。凭借超过55%的全球市场份额，ASM在ALD领域处于绝对领先地位。ALD是市场上最先进的沉积方法，可以制造出具有卓越材料质量、均匀性和保形性的超薄膜。ALD也是晶圆厂设备市场中增长最快的细分市场之一，预计在2022至2027年期间，ALD的年均增长率（CAGR）为10%至14%。

硅外延是ASM第二大产品线，硅外延（Si Epi）业务正在稳步增长，ASM的目标是在2025年前至少达到30%的市场份额。近年来，ASM通过并购，在垂直炉和PECVD领域也占据较为细分的市场。

2023下半年，ASM获得了首批GAA试生产线活动的重要订单，该公司认为，GAA对其公司而言是一个重大转折点，相较于之前的技术节点，GAA的更复杂器件架构将增加ALD的需求，例如更多的偶极层和功函数层。硅外延（Si Epi）也是GAA的关键技术，用于构建形成晶体管核心的纳米片。

ASM公司预计2nm/GAA在高产量制造（HVM）中的引入将显著推动2025年逻辑/代工销售的增长。GAA 2nm技术预计在2025年进入高收益制造将成为ASM的重要驱动力。预计到2027年，GAA节点的逻辑/代工支出将占WFE总市场的40%以上。而ASM正处于前所未有的强劲地位。

受中国DUV工艺进展影响，韩国零部件销量增长

中国的存储器和晶圆代工行业继续推进其DUV（深紫外）工艺。因此，据观察，FST、SNS Tech等韩国主要半导体元件公司也受益于去年对华销售额的增长。

据业界25日报道，中国半导体企业正在积极订购韩国DUV工艺的零部件。

DUV 是半导体上雕刻电路的曝光过程中使用的光源。它是半导体行业应用最广泛的材料，尤其是中国半导体公司正致力于改进基于 DUV 的工艺并扩大生产能力。主要原因是，由于美国出口法规，无法使用 EUV（极紫外）等先进工艺。

中国主要晶圆代工厂中芯国际去年的年销售额也同比增长27%，达到80.3亿美元。

因此，韩国半导体元件行业最近也出现了对华销售额增加等影响。

FST近日通过公开披露宣布，去年其年销售额约为2374亿韩元，营业利润为23亿韩元。销售额比上年增加20%，营业利润转为盈余。这是由于其主营业务DUV薄膜（保护半导体掩模版的薄膜）和冷却器设备的销售额增加。

FST 的一位高管表示：“中国对 DUV 工艺的需求正在增加，随着产品线的多样化，对防护薄膜的订单也在增加，”并补充道，“我无法透露具体细节，但市场确实在扩大。”

据观察，另一家韩国零部件公司 SNS Tech 对中国的 DUV 空白掩模版（将电路雕刻到半导体上的掩模版主体）销售也持续强劲。该公司去年积极承接中国客户的中低端DUV空白光罩订单。因此，决定将部分产品价格提高50%以上。

截至今年第三季度，SNS Tech的空白光罩累计出口额已达601亿韩元。相当于去年全年出口额620亿韩元。

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