兔主席：加拿大的“败阵”，分析一下特朗普逐个击破的关税策略

　　来源：兔主席/tuzhuxi 20250204

　　特朗普已经暂停了对加拿大和墨西哥的25%关税，但没有暂停对中国加征的10%关税。          

　　引用特鲁多刚刚在X上发布的言论：          

　　“我刚刚与特朗普总统进行了一次愉快的通话。加拿大正在实施我们耗资 13 亿美元的边境计划——用新的直升机、技术和人员加强边境，加强与美国伙伴的协调，并增加资源以阻止芬太尼的流入。近 10,000 名前线人员正在并将继续致力于保护边境。          

　　此外，加拿大还作出新承诺，任命一位芬太尼问题特使，将把贩毒集团列为恐怖分子，确保边境全天候监控，成立加拿大-美国联合打击部队，打击有组织犯罪、芬太尼和洗钱活动。我还签署了一项有关有组织犯罪和芬太尼的新情报指令，我们将提供 2 亿美元支持。          

　　在我们共同合作期间，拟议的关税将暂停至少 30 天。”         

　　毫无疑问，这是特朗普可以宣称的一项胜利。对最新进展的简单分析：                    

　　1.加拿大只是口头强硬，但实际上，特朗普一当选，加拿大人就开始加强边境管控，并且把成果发给特朗普。特鲁多亲飞到海湖庄园面见特朗普，还被特朗普“调戏”（第51个州）。可以确定的是，加拿大在应对特朗普关税方面是积极沟通的，希望解决问题

　　2.核心在于，特朗普关税对加拿大的经济影响远大于美国对加拿大，双方毕竟不是对等关系

　　3.特朗普给加拿大提出的关税理由是非经济问题（“非法移民”)。这里面有两个考虑，第一，特朗普可以以“移民”为借口（美国被“入侵”的“国家紧急状态”），利用行政权力强推关税；第二，留有余地：关税的目标是解决非贸易问题、非经济问题——非法移民，而怎么才算解决了非法移民问题呢？这就看你怎么定义了。美加边境毕竟不是非法移民和芬太尼的重灾区（问题主要在南部边境——美墨）。所以，加拿大要过关比较容易，只要让特朗普开心，宣布加拿大认真解决了非法移民问题就可以了

　　4.特鲁多也要下台了，他的移民政策在加拿大国内也缺乏支持，并且是他倒台的原因，还有不少人认为，美加关系出问题关键在于特鲁多这些年的左倾政策，“责任全在加拿大”

　　5.美国和加拿大的问题，本质不是经济问题。美国和加拿大是经济高度融合的，加拿大为美国提供的是资源、大宗商品——加拿大是美国进口石油的最大提供国。美国中西部有一堆专门定制服务加拿大进口石油的炼油厂，是一整个产业。而石油/化石燃料相关产业也是特朗普支持的。说到底，两国并没有那么大的经济冲突

　　6.加拿大先“过了关”，墨西哥的压力就大了：因为它不能再和加拿大联合起来反制美国。这些小国，无法单独和美国较量，在美国的关税威胁下，只能作为一个集团联合起来反抗。但美国可以将他们逐个击破，加拿大屈从了，留给墨西哥的选择也不多了。而经济上看，如果说加拿大给美国提供的是资源，墨西哥提供的则是低成本劳动力，在价值链上较低的制造业产品，说白了就是服务美国的工厂——和中国的最大区别在于，物理距离美国更近一些，在美国的政治经济影响范围之内。特朗普也知道，墨西哥从事的很多低价值制造业不可能回到美国。所以，和加拿大一样，墨西哥也是“软柿子”，所谓的“low-hanging fruit”，特朗普是有一对一击破的底气的。而留给墨西哥的问题，也是非法移民和芬太尼等非贸易问题。和贸易顺差/逆差问题不同，针对这些非贸易问题，怎么才算“解决”，本质是个很主观的事情。你说解决了就解决了。    

　　7.特朗普就关心两个产业，一个化石燃料，一个汽车。美国汽车产业的供应链很多构建在墨西哥，向墨西哥运送零部件，改造加工，再运送回美国，再加工、往返，取决于最终的成车在哪里。对于美国汽车行业来讲，墨西哥（和加拿大）被视同于美国国内供应链的一部分。特朗普对墨西哥的关税如果施行，没有任何余地，对美国汽车行业及就业都会有显著负面影响（立即反映在股价上），也给了特朗普政治压力和经济压力。（就重振美国产业而言，更加合理的办法是采取有针对性的“渐进”关税加配套政策，而不是全面关税，萝卜加大棒，让美国车企将供应链逐步从墨西哥转回美国本土）

　　8.特朗普会不知道这些么？他应该是知道的。所以，他上来就针对加拿大、墨西哥是有考虑的，第一，他给出的关税理由是“非法移民”和“芬太尼”，这和他本人最关切的话题，以及他在选举期间的承诺，高度相关；第二，他将把关税运用到非贸易/非经济议题上，是一个重大的规则突破；第三，这两个国家在经济上都依赖美国，单独看实力都不强，也无法联合成为集团，属于随便掐的软柿子；第四，只要特朗普关税威胁奏效，他就可以对内对外宣布政治上的成功，告诉国内政客和选民：“你看我说得没错吧”。同时给其他国家以示范作用——包括欧盟、英国

　　9.现在看，如果加拿大和墨西哥败下阵来，确实是特朗普的政治成功（这个成功是通过破坏邻国和盟友的关系、破坏国际规则和秩序实现的）

　　10.所以，现在看，特朗普的关税行政令，针对了三个国家、加拿大、墨西哥、中国。实际上是要分开看的：加拿大和墨西哥作为邻国，本质还是“自己人”。这两国起到的是“杀鸡给猴看”的功能。其中，加拿大本来就没有什么对美国的非法移民和芬太尼问题，最容易“过关”，墨西哥因为南部边境的现实情况，情况稍微复杂一点。中国才是特朗普真正的目标，摆在最后，从中国的角度看，须知，这些国家是可以被美国逐步击破的，寄希望于他们联合起来对抗美国也是不现实的

　　11.但有四条可以肯定：第一，这些国家和美国的关系，不会因为特朗普的关税威胁而变得和美国更好；第二，这些国家都需要考虑减少对美国的依赖。中国和其他国家/地区、贸易集团都是他们的选择，世界不仅只有美国；第三，特朗普已经完全颠覆了旧有的建立在规则之上的世贸组织体系和秩序。“旧世界”已经被打破，结果不可逆；第四，美国破坏和邻国、盟友的关系，只会给中国提供更多的机会和空间。

　　接下来，就看中国自己了。