解码阿里组织变革：市场是最好的试金石

北京时间5月18日，阿里巴巴发布新一季财报。财报提及，云智能集团将从阿里巴巴集团完全分拆并寻求上市。菜鸟、盒马的上市计划也已启动。国际数字商业集团启动外部融资。六大业务集团正式成立董事会。

从3月28日宣布启动“1+6+N”变革到5月18日，只过去了52天时间，变革就已经得到了整体落地。

“面向未来”是阿里巴巴这次改革的关键词。从价值释放角度，各业务部门独立发展后，市场如果采用SOTP估值法，有助于阿里巴巴整体价值提升，也有助于各个业务集团更好展现自身价值。

但此次大刀阔斧改革的目的，显然不是为了独立上市和价值重估。

实际上，此次变革早有信号，阿里巴巴业务众多，各处不同竞争环境和发展节点，变革后的轻型组织架构让各业务板块有了更大的自由空间，变得更加敏捷，能更快地响应市场，促进创新、捕捉机会，激发创业精神，从长远来看，解决一代又一代阿里人“为谁而战”的问题。

电商回归成长通道

阿里的业务线分布广泛，依靠多个引擎驱动长期增长。在此之上，电商一直是阿里最为显著的标签，也是其收入和利润的主要来源。

从财报信息看，本季度阿里中国商业业务收入为1360.73亿元。受年初疫情反复影响，淘宝天猫的在线实物商品GMV同比录得中单位数下降。

随着大环境逐渐稳定，消费恢复，疫情期间的物流中断、退货率等影响因素逐步退场。3月，淘系平台在线实物商品GMV增长转为正数，且服饰、保健品等可选消费品销售增长强劲。

同时，CMR和GMV之间的gap基本消失，营收结构更为稳固。

财报发布后的电话会上，淘天集团CEO戴珊也提到，新的一年里，阿里看到了中国经济的积极势头，第一季度 GDP 同比增长 4.5%，消费温和复苏。宏观形势之外，戴珊强调了淘天集团在成本优化和效率提升方面的努力已然见效。

戴珊将淘天集团的战略目标总结为“用户为先、生态繁荣、科技驱动”，即将进入“加大投入期”，以求持续增长。

电商作为阿里主干与支点的战略定位已经明确，整个淘天系平台也基本回归成长通道，且长期趋势向好。

值得注意的是，淘特作为淘天系的“低价武器”，在电商价格内卷常态化的背景下，为淘宝提供了一个差异化思路。

财报提到，本季度，淘特和淘菜菜均持续实现亏损同比收窄，在淘宝和淘特上M2C商品产生的支付GMV同比增长26%。淘特继续丰富产品供给，并为价格敏感的消费者提升数字消费体验。

对于价格敏感的消费群体而言，淘特的M2C模式是更为激进的打法，其以改造流通流程的方式，抹去上游供给与末端消费的中间环节，在保证品质的同时拉开价格优势。而这种极度考验供应链与平台管理的商业模式，目前也只有淘宝有底气持续投入。

可以预见，淘特还将在未来的电商价格竞争中扮演重要角色。

此外，一个可见的发力方向是，解绑后的淘天系平台将着重提升内容竞争力。

电子商务领域人口红利减弱、竞争加剧，消费者对更多样化产品的需求，以及技术进步提供的更多机会，都在提示“内容电商”已成大势所趋。

戴珊在发言中表示，淘天集团基于过去两年对新的互动形式和内容的尝试，确定除了购物，消费者希望在淘宝上找到更广泛、更多样化的内容，包括与购物者相关的百科知识、生活方式推荐，甚至互动娱乐。用户每天进行的数亿次长尾关键词搜索也证实了这一点。

“内容种草”对用户心智的影响力，让电商平台始终不愿意放弃对打造内容场域的追求。对于淘宝而言，强化内容逻辑也是提升传统货架电商面对抖快的竞争力。加码直播、短视频或将成为淘系平台未来的主要内容策略。

阿里云的想象力

作为独立前市值最高的业务，且身处科技发展前沿，阿里云领衔的云智能被视为阿里最具潜力的一个板块。

数据显示，阿里云实现了连续第二年盈利，是国内国内唯一实现规模化盈利的云计算公司。云智能集团从阿里集团完全分拆后，极有可能成为国内首个云业务独立上市的案例。

阿里巴巴集团董事会主席兼CEO张勇亲自兼任云智能集团董事长、CEO，他表示，云智能的商业模式、客户特征和发展极端，都与阿里其他以消费者为中心的业务有着根本的不同，完全独立将使云智能能够进一步完善其业务战略并优化运营和组织。这种业务间的区分也有利于资本市场对阿里云重新估值。

此前有新闻报道，阿里云创始人王坚将回归，似乎映照了阿里云当前对技术的强调，以及独立后全力进取的决心。

作为阿里云技术理想的代言人，王坚是阿里云整个技术架构的奠基者，此番回归除了给内部带来技术主心骨和研发信心，也能提升外界对阿里云技术稳定性的信任。历史转折中的阿里云，可谓整装待发。

降价被视为阿里云的首轮攻势。技术投入和规模优势使阿里云有底气平衡成本与价格，开启大规模降价，推动算力普惠。

本轮降价核心有两点，一是幅度大，降幅最高可达50%；二是范围广，几乎所有核心产品的价格都有不同程度的下调。阿里云希望利用低价吹响由守转攻的号角，全力扩大规模，巩固自己的市场份额和技术领先优势。

同时，生成式大模型为云计算带来了巨大的增长机遇，这也是阿里云当前的战略重点。

阿里云自身的技术实力与智算资源决定了它在大模型开发中的领先身位，更重要的是，大模型所代表的PaaS层与MaaS层能力是其业务转型的契机。

由于互联网行业的云需求增长正在见顶，阿里云一直在寻求营收结构多样化。财报也提示了这种转型趋势，本季度非互联网行业对阿里云业务分部收入的贡献为55%。

过往阿里云主要售卖基础性云服务，如算力、储存。随着运营商云崛起，其庞大的带宽资源和基础设施布局让阿里云在IaaS层面的成本优势被削弱。

当前云计算市场的整体需求从“全面上云”转向“深度用云”，模型层面的实力越来越重要，对人工智能的开发成为决胜关键，这恰巧是阿里云的优势。

在模型落地实用的层面，则是由通义千问打开商业想象空间。

生成式人工智能大模型“通义千问”发布当日，阿里宣布将用通义千问改造全线产品。以淘宝天猫为例，结合前文提到的平台内容战略，AIGC能够参与改造的场景很多。

从商品推荐环节开始，通义千问可以对用户在淘宝天猫上的搜索历史和浏览记录进行学习，并结合用户的喜好和历史购买记录，为用户推荐相关的商品和服务，从而提高购物体验和满意度。

跳转到详情页面，通义千问可以对商品的文本描述进行分析和学习，并生成准确、具有吸引力的商品详情，以吸引用户的购买兴趣。

此外，像商品推广、用户互动等环节，都可以利用AI进行自动化创作和自动反馈生成。

轻装上阵，协同优势仍在

变革后，阿里的每项业务都将独自面对市场，轻装上阵，各施所长。

菜鸟上季度营收表现突出，且增长稳定。分部收入同比增长18%至136.19亿元，其中国际物流服务对增长的贡献颇多。

在国外升级仓库网络，提供海外最后一公里配送服务与覆盖面更广的物流解决方案。在国内扩大菜鸟驿站网络，并提供各种增值服务。菜鸟在海内外两条线的长期投入逐见成效，且有意打造业务协同优势。

阿里的国际数字商业正值飞速增长时期，电商出海与物流出海的协同效应有益于更快提升竞争力，国际业务或成当前菜鸟的战略重点。

同样受惠于消费复苏，餐饮、旅游需求恢复，本季度阿里本地生活业务表现超出预期。分部季度收入同比增长17%至125.49亿元；订单增长超过20%。

饿了么单笔订单金额提升且成本同比下降，高德和飞猪的日活也随着出行与旅游市场的需求恢复而明显上涨。到目的地、到家业务都迎来了持续增长。

这些面向不同市场的业务各有其发展重点，与阿里集团“解除绑定”，既是鼓励其放开手脚专心施为，也暗含各家必须独当一面、自负盈亏的挑战。

站在阿里集团的视角看，业务规模扩张、覆盖行业多样是可持续发展的必经之路。但如何驾驭一个庞然大物，使其不至于大而迟缓、大而滞重，则是没有先例参考、必须自行探索的难题。

阿里一直是互联网行业自我改革的先锋，从 “三个淘宝”中跑出“天猫”，到“大中台战略”，再到“1+6+N”。走过24年的阿里，不变的只有变化。

站在当下这个历史发展节点，或许可以断言：互联网行业的组织结构转向更加扁平已成趋势。不破不立，面对复杂的外部环境，阿里的自我变革之路通向未来。